Is er een buy-and-hold-strategie in forex?
Sceptici van buy-and-hold-handel in forex beweren dat het een dwaze boodschap is omdat valuta’s het belangrijkste voordeel van aandelen missen. De waarde van een bedrijf kan stijgen door een gebeurtenis zoals het betreden van een nieuwe markt of een doorbraakproduct. Valuta’s daarentegen, verzamelen zich zelden tegen elkaar, tenzij bijvoorbeeld een valuta uit de derde wereld devalueert vanwege politieke of financiële turbulentie.
Vanwege dit fundamentele verschil tussen valuta en aandelen, beschouwen velen een buy-and-hold-strategie als niet van toepassing op de forexmarkt. Anderen beschouwen het echter als een haalbare strategie voor ervaren forextraders.
Er zijn verschillende manieren om op de meeste markten te handelen. Handelaren zijn ingedeeld in drie groepen, voornamelijk op basis van hun voorkeurstijd voor handel. Voor de eenvoud kunnen deze groepen worden omschreven als daghandelaren, swingtraders en positiehandelaren. Sommige mensen beschouwen een positiehandel of een buy-and-hold-strategie als een investering, maar in werkelijkheid is het slechts een langetermijnhandel.
Belangrijkste leerpunten
- Hoewel valuta’s zelden op dezelfde manier ten opzichte van elkaar stijgen als aandelen, zijn er haalbare redenen voor ervaren handelaren om in forex trading strategieën te kopen en aan te houden.
- Handelaren die de economische trends op lange termijn in het ene land versus het andere begrijpen, kunnen een valuta maanden of jaren kopen en vasthouden om winst uit hun handel te erkennen.
- Buy-and-hold forex trading kan ook plaatsvinden in combinatie met andere investeringen, zoals een Amerikaanse investeerder die aandelen koopt in een Europees bedrijf.
- Carry trade verwijst naar een handelaar die een valuta verkoopt die een lage rente biedt om een valuta te kopen die een hoge rente oplevert.
- Handelaren houden rekening met het beleid van de centrale bank, wereldwijde sentimenten en trends in werkloosheidscijfers wanneer ze een langetermijninvesteringsstrategie voor forex volgen.
Forex markt
Op de forexmarkt kan een handelaar een positie van enkele minuten tot enkele jaren aanhouden. Afhankelijk van het doel kan een handelaar een standpunt innemen op basis van de fundamentele economische trends in het ene land versus het andere. Een langetermijnhandel op de forexmarkt of een buy-and-hold-positie zou bijvoorbeeld voordelig zijn voor iemand die in het begin van de jaren 2000 dollars had verkocht om euro’s terug te kopen en die positie vervolgens een paar jaar vasthield..
Stel dat een Amerikaan aandelen koopt in een bedrijf in Europa, dan zal hij die aandelen in euro’s moeten betalen. Er is dus een vereiste om dollars om te rekenen naar euro’s. De Amerikaanse handelaar speculeert op de groei van het Europese bedrijf en ook op de appreciatie van de euro ten opzichte van de dollar. In dit voorbeeld kan de Amerikaan profiteren van een stijgende waarde van de gekochte aandelen, maar ook van een stijgende valuta.
Als een Europese handelaar daarentegen aandelen had gekocht in een bedrijf als General Motors (GM), dan hadden ze die aandelen in dollars moeten betalen, maar zouden ze in dezelfde periode waarde hebben verloren in zowel de aandelen als de valuta.
Buy-and-hold-strategieën bij forex trading bieden winstpotentieel op de lange termijn, evenals extra winst als de transactie een positieve nachtelijke rentehandel kent. Beperkende factoren zijn echter onder meer het ontbreken van duidelijke instap- / uitstapcriteria, de behoefte aan geduld, het potentieel voor negatieve dagrentetarieven en de noodzaak van een makelaar die betrouwbaar genoeg is om gedurende meerdere jaren op te vertrouwen.
Carry Trade
Als een handelaar een valuta wil kopen en aanhouden, kan die handelaar een valuta verkopen die een lage rente betaalt, zoals de yen, en een valuta kopen die een hoge rente betaalt, zoals de Australische dollar. Dit zou worden beschouwd als een carry-trade, waarbij de handelaar het renteverschil tussen de twee valuta’s zal verdienen. Terwijl de handelaar weet hoeveel rente de transactie zal ontvangen, weet de handelaar niet hoe de twee valuta’s ten opzichte van elkaar zullen blijven presteren.
De meeste forextraders zijn meestal kortetermijnhandelaren die voortdurend de marktschommelingen timen in de hoop hiervan te profiteren. Degenen die slagen, zoeken winstpotentieel op lange termijn. Handelaren houden rekening met omgevingsfactoren zoals het beleid van de centrale bank, wereldwijde sentimenten en trends in werkloosheidscijfers. Er is een lange wachttijd vereist, en veel handelaren nemen een forex buy-and-hold-positie aan die jaren of decennia aanhoudt.