Koop limietorder

Wat is een kooplimietorder?

Een kooplimietorder is een order om een ​​actief tegen of onder een bepaalde prijs te kopen, waardoor handelaren kunnen bepalen hoeveel ze betalen. Door een limietorder te gebruiken om een ​​aankoop te doen, betaalt de belegger gegarandeerd die prijs of minder.

Terwijl de prijs is gegarandeerd, waarbij de volgorde gevuld is dat niet. Een kooplimietorder wordt immers niet uitgevoerd tenzij de vraagprijs op of onder de gespecificeerde limietprijs ligt. Als het activum de opgegeven prijs niet bereikt, wordt de order niet uitgevoerd en kan de belegger de handelskans missen. Anders gezegd, door gebruik te maken van een kooplimietorder is de belegger gegarandeerd de kooplimietorderprijs of beter te betalen, maar het is niet gegarandeerd dat de order zal worden uitgevoerd.

Als een belegger verwacht dat de prijs van een activum zal dalen, is een kooplimietorder een redelijke order om te gebruiken. Als de belegger het niet erg vindt om de huidige prijs te betalen, of hoger, als het activum begint te stijgen, dan is een marktorder om een ​​stoplimietorder te kopen de betere gok.

Voordelen van een kooplimietorder

Een kooplimietorder zorgt ervoor dat de koper geen slechtere prijs krijgt dan hij verwacht. Kooplimietorders bieden investeerders en handelaren een middel om nauwkeurig een positie in te voeren. Een limietorder voor kopen kan bijvoorbeeld worden geplaatst op $ 2,40 wanneer een aandeel wordt verhandeld tegen $ 2,45. Als de prijs daalt naar $ 2,40, wordt de order automatisch uitgevoerd. Het wordt pas uitgevoerd als de prijs daalt tot $ 2,40 of lager.

Een ander voordeel van een buy limiet order is de mogelijkheid van prijsverbetering wanneer een voorraad hiaten van de ene dag op de andere. Als de handelaar een kooporder plaatst voor $ 2,40 en de order wordt niet geactiveerd tijdens de handelsdag, zolang die order op zijn plaats blijft, zou het kunnen profiteren van een verkleining. Als de prijs opent de volgende dag op $ 2,20, zal de ondernemer de aandelen krijgen op $ 2.20 want dat was de eerste prijs beschikbaar op of onder de $ 2,40. Hoewel de handelaar een lagere prijs betaalt dan verwacht, willen ze misschien overwegen waarom de prijs zo agressief naar beneden liep en of ze nog steeds de aandelen willen bezitten.

In tegenstelling tot een marktorder waarin de handelaar koopt tegen de huidige biedprijs, wat dat ook mag zijn, wordt een kooplimietorder tegen een bepaalde prijs in het orderboek van een makelaar geplaatst. De order geeft aan dat de handelaar bereid is om een ​​bepaald aantal aandelen van de aandelen te kopen tegen de gespecificeerde limietprijs. Naarmate het actief naar de limietprijs daalt, wordt de transactie uitgevoerd als een verkoper bereid is te verkopen tegen de kooporderprijs.

Aangezien er een kooplimiet op het boek staat, wat aangeeft dat de handelaar tegen die prijs wil kopen, wordt er op de order geboden, meestal onder de huidige marktprijs van het actief. Als de prijs naar de kooplimietprijs daalt en een verkoper handelt met de order (de kooplimietorder is gevuld), heeft de belegger gekocht tegen het bod en heeft hij dus de spread vermeden. Dit kan handig zijn voor daghandelaren die kleine en snelle winsten willen behalen. Voor grote institutionele beleggers die zeer grote posities in een aandeel innemen, worden incrementele limietorders op verschillende prijsniveaus gebruikt in een poging om de best mogelijke gemiddelde prijs voor de order als geheel te bereiken.

Kooplimietorders zijn ook nuttig in volatiele markten. Stel dat een handelaar een aandeel wil kopen, maar weet dat het aandeel van dag tot dag enorm in beweging is. Ze konden een markt kopen orde, die de eerste beschikbare prijs plaatsvindt, of ze kunnen een buy limiet order (of een buy gebruiken stop order ). Stel dat het aandeel gisteren sloot op $ 10. De belegger zou een kooplimiet van $ 10 kunnen instellen, zodat hij zeker weet dat hij niet meer zal betalen. Als de voorraad opent de volgende dag op $ 11, zullen ze niet worden ingevuld op de order, maar ze hebben zich ook gered van meer betalen dan ze wilden.

Nadelen van kooplimietorders

Een kooplimietorder garandeert geen uitvoering. Uitvoering vindt alleen plaats 100 aandelen hebben gepost om tegen die prijs te kopen, maar er kunnen duizenden aandelen voor hem liggen die ook tegen die prijs willen kopen. Daarom zal de prijs vaak het prijsniveau van de kooplimietorder volledig moeten opheffen om de kooplimietorder te kunnen vervullen. Hoe eerder de order wordt geplaatst, des te eerder in de wachtrij, de order zal tegen die prijs zijn, en hoe groter de kans dat de order wordt uitgevoerd als het activum handelt tegen de kooplimietprijs.

Kooplimietorders kunnen ook resulteren in een gemiste kans. De prijs van het activum moet worden verhandeld tegen de kooplimietprijs of lager, maar als dat niet het geval is, komt de handelaar niet in de handel. Beheersing van de kosten en het bedrag dat voor een activum wordt betaald, is belangrijk, maar een kans ook grijpen. Wanneer een activum snel stijgt, trekt het mogelijk niet terug naar de aangegeven kooplimietprijs voordat het hoger brult. Omdat het doel van de handelaar was om een ​​stap hoger te zetten, misten ze het door een order te plaatsen die waarschijnlijk niet zou worden uitgevoerd. Als de handelaar koste wat het kost wil instappen, kan hij een marktorder gebruiken. Als ze het niet erg vinden om een ​​hogere prijs te betalen, maar toch willen bepalen hoeveel ze betalen, is een buy stop limit order effectief.

Sommige brokers rekenen een hogere commissie voor een kooplimietorder dan voor een marktorder. Dit is echter grotendeels een achterhaalde praktijk, aangezien de meeste makelaars ofwel een vast bedrag of geen vergoeding per order in rekening brengen, of kosten in rekening brengen op basis van het aantal verhandelde aandelen (of dollarbedrag), en geen kosten in rekening brengen op basis van het ordertype.

Koop Limietorder Voorbeeld

Apple-aandelen worden verhandeld tegen een bod van $ 125,25 en een bod van $ 125,26 wanneer een belegger besluit dat hij Apple aan zijn portefeuille wil toevoegen. Ze hebben verschillende keuzes in termen van ordertypes. Ze kunnen een marktorder gebruiken en de aandelen kopen voor $ 125,26 (ervan uitgaande dat het bod hetzelfde blijft en er genoeg aandelen zijn voor die prijs om de marktkooporder te vervullen), of ze kunnen een kooplimiet gebruiken voor elke prijs van $ 125,25 of lager..

Misschien denkt de handelaar dat de prijs de komende weken iets zal dalen, dus plaatsen ze een kooplimietorder van $ 121. Als Apple-aandelen worden verhandeld tot $ 121 (idealiter $ 120,99 om ervoor te zorgen dat de order wordt uitgevoerd), dan zal de belegger aandelen bezitten voor $ 121, een aanzienlijke besparing ten opzichte van de prijs van $ 125,25 / 26 die de belegger voor het eerst zag.

De prijs mag echter niet dalen tot $ 121. In plaats daarvan kan het in de komende weken worden verhoogd van een bod van $ 125,25 naar $ 126, vervolgens $ 127 en vervolgens $ 140. De prijsstijging waaraan de belegger wilde deelnemen, is gemist omdat hun kooplimietorder van $ 121 nooit werd uitgevoerd.