Vooruit kopen

Wat is vooruit kopen?

Vooruit kopen is wanneer een belegger onderhandelt over de aankoop van een grondstof tegen een prijs die vandaag is overeengekomen, maar op een bepaald moment in de toekomst daadwerkelijk wordt geleverd. Beleggers en handelaren kopen vooruit wanneer ze denken dat de prijs van een grondstof in de toekomst zal stijgen. Het concept van het kopen van termijncontracten is gewoonlijk van toepassing op zowel valuta’s als grondstoffen, en kan ook worden gedaan voor bijna elk effect met behulp van een termijncontract.

Inzicht in vooruit kopen

Vooruit kopen is een strategische beslissing die een belegger kan nemen wanneer hij anticipeert op een stijging van de prijzen of een toename van de vraag naar een bepaald goed of effect. Door vooruit te kopen, kan de belegger profiteren van toekomstige stijgingen door de grondstof of beveiliging af en toe tegen een lagere prijs te vergrendelen en dan te verkopen wanneer de prijzen stijgen. Afhankelijk van hoe vooruit kopen wordt gedaan, kan het contract om het goed of de zekerheid te kopen worden verkocht aan een andere partij die de feitelijke levering in ontvangst neemt.

Hoe vooruit kopen wordt gedaan

Vooruit kopen betekende vroeger het kopen van een goed wanneer het overvloedig was, het opslaan ervan en vervolgens verkopen wanneer het aanbod afnam. Dit zou voor sommige goederen kunnen worden gedaan, maar niet voor alle. De markt evolueerde in de loop van de tijd en het termijncontract verving een groot deel van de fysieke voorraad. Een termijncontract is een op maat gemaakt contract tussen twee partijen waarin wordt gespecificeerd welk actief op een later tijdstip moet worden gekocht, samen met de overeengekomen prijs.

Termijncontracten kunnen een sterke invloed hebben op de markt voor een bepaald goed, omdat ze de productie van veel goederen beïnvloeden. Het vlees en het vee hebben bijvoorbeeld de neiging om seizoensgebonden productieverschillen en dalen te zien als gevolg van de natuurlijke broedseizoenen. Als producenten echter veel vooruitkopen via contracten zien, kunnen ze hun veredelingscycli aanpassen om in lijn te blijven. Voor dit type op termijn kopen moet in het begin meestal een premie worden betaald om de productie buiten het seizoen te stimuleren, maar na verloop van tijd zal het duidelijke marktsignaal zowel kopers als verkopers ten goede komen.

Termijn kopen versus futures kopen

In tegenstelling tot standaard futures-contracten, kan een termijncontract worden aangepast aan elke grondstof, hoeveelheid en leverdatum, en is het over het algemeen een privé-overeenkomst. Dit maakt termijncontracten minder gemakkelijk beschikbaar voor de particuliere belegger dan termijncontracten. Omdat termijncontracten doorgaans niet op openbare beurzen worden verhandeld, worden ze beschouwd als over-the-counter (OTC) -instrumenten.

Hoewel futures-contracten gestandaardiseerd zijn, worden ze verhandeld op grote beurzen en hebben ze verrekenkantoren die de tijdige en volledige levering van de transacties garanderen; termijncontracten missen een gecentraliseerd verrekenkantoor en kunnen daarom een ​​hoger wanbetalingsrisico inhouden.

Termijncontracten worden op één datum aan het einde van het contract afgewikkeld, terwijl termijncontracten op verschillende datums kunnen worden afgewikkeld. Bovendien kan een termijncontractafwikkeling plaatsvinden op basis van contante betaling of levering.