Retailbelegger
Wat is een particuliere belegger?
Een particuliere belegger, ook wel een individuele belegger genoemd, is een niet-professionele belegger die onderlinge fondsen en exchange traded funds (ETF’s).
Kleine beleggers voeren hun transacties uit via traditionele of online makelaars of andere soorten beleggingsrekeningen. Retailbeleggers kopen effecten voor hun eigen persoonlijke rekening en handelen vaak in aanzienlijk kleinere bedragen in vergelijking met institutionele beleggers. Een institutionele belegger is een overkoepelende term voor grootschalige beleggingen door professionele portefeuille- en fondsmanagers die mogelijk een beleggingsfonds of pensioenfonds beheren.
Belangrijkste leerpunten
- Particuliere beleggers zijn niet-professionele marktdeelnemers die doorgaans kleinere bedragen beleggen dan grotere, institutionele beleggers.
- Vanwege hun kleinere transacties kunnen particuliere beleggers hogere vergoedingen en commissies betalen, hoewel sommige online brokers handel zonder kosten aanbieden.
- De retailbeleggingsmarkt is enorm omdat het pensioenrekeningen, beursvennootschappen, online handel en robo-adviseurs omvat.
Inzicht in particuliere beleggers
Particuliere beleggers kopen en verkopen doorgaans transacties op de aandelen en obligatiemarkten en beleggen doorgaans veel kleinere bedragen dan grote institutionele beleggers. Rijkere particuliere beleggers hebben nu echter toegang tot alternatieve beleggingscategorieën zoals private equity en hedgefondsen. Vanwege hun geringe koopkracht moeten de meeste particuliere beleggers mogelijk hogere vergoedingen of commissies betalen voor hun transacties, hoewel veel makelaars de vergoedingen voor online transacties hebben geëlimineerd.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) is belast met het beschermen van particuliere beleggers om ervoor te zorgen dat de markten op een eerlijke en ordelijke manier functioneren. De SEC helpt particuliere beleggers door voorlichting te geven en regelgeving af te dwingen om ervoor te zorgen dat mensen zelfverzekerd en comfortabel blijven investeren in de markten.
Particuliere beleggers hebben een aanzienlijke invloed op het marktsentiment, wat de algemene toon op de financiële markten vertegenwoordigt. Voorspellers van het beleggerssentiment zijn onder meer de stromen van onderlinge fondsen, de prestaties van de eerste dag van IPO ’s en enquêtegegevens van de American Association of Individual Investors, die particuliere beleggers vragen stelt over hun verwachtingen voor de markt. Het sentiment wordt ook gevolgd door effectenmakelaars zoals TD Ameritrade en E * TRADE.
Kritiek op particuliere beleggers
Critici zeggen dat kleinere investeerders niet de kennis, discipline of expertise hebben om hun investeringen te onderzoeken. Een belegger die kleine transacties uitvoert, staat soms pejoratief bekend als een piker.
Als gevolg daarvan ondermijnen ze de rol van de financiële markten bij het efficiënt toewijzen van middelen; en door overvolle transacties paniekverkopen veroorzaken. Deze ongekunstelde investeerders zouden kwetsbaar zijn voor gedragsvooroordelen en zouden de macht van de massa’s die de markt besturen, kunnen onderschatten.
De retailbeleggingsmarkt
De retailbeleggingsmarkt in de Verenigde Staten is aanzienlijk in omvang en reikwijdte, en volgens de SEC bezitten in 2020 “Amerikaanse huishoudens $ 29 biljoen aan aandelen – meer dan 58% van de Amerikaanse aandelenmarkt – hetzij direct of indirect via onderlinge fondsen, pensioenrekeningen en andere investeringen. “
“Drieënveertig miljoen Amerikaanse huishoudens hebben een pensioen- of effectenrekening. 56 miljoen Amerikaanse huishoudens (44% van alle huishoudens) bezitten vanaf 2018 ten minste één Amerikaans beleggingsfonds”.
En hoewel Amerikanen zich aangetrokken voelden tot spaarrekeningen en passief beleggen in de nasleep van de financiële crisis van 2008, is het aantal huishoudens dat aandelen bezit sindsdien gestegen. Volgens het onderzoek van de Federal Reserve naar de consumentenfinanciën bezat in 2019 ongeveer 53% van de gezinnen aandelen en 70% van de gezinnen met een hoger middeninkomen.
In tegenstelling tot institutionele handelaren, zullen detailhandelaren eerder beleggen in aandelen van kleinere bedrijven omdat ze lagere prijspunten kunnen hebben, waardoor ze veel verschillende effecten in een voldoende aantal aandelen kunnen kopen om een gediversifieerde portefeuille te realiseren.
Retailbeleggers hebben nu toegang tot meer financiële informatie, beleggingseducatie en handelsinstrumenten dan ooit tevoren. De makelaarskosten zijn gedaald en door mobiel handelen kunnen beleggers hun portefeuilles actief beheren vanaf hun smartphones of andere mobiele apparaten. Een enorm scala aan retailfondsen en makelaars hebben bescheiden minimale investeringsbedragen of minimale stortingen van een paar honderd dollar, en sommige ETF’s en robo-adviseurs hebben er geen nodig. Maar hoe gedemocratiseerd beleggen ook wordt, het gaat er nog steeds om dat je je huiswerk maakt.
Institutionele beleggers
Institutionele beleggers zijn de grote spelers op de markt die veel geld verplaatsen. Voorbeelden van institutionele beleggers zijn:
- Pensioenfondsen
- Beleggingsfondsen
- Geldmanagers
- Verzekeringsmaatschappijen
- Investeringsbanken
- Commerciële trusts
- Schenkingsfondsen voor een universiteit of hogeschool
- Hedgefondsen
- Private equity-firma’s of investeerders
Institutionele beleggers nemen een aanzienlijk deel van het handelsvolume op de New York Stock Exchange (NYSE) voor hun rekening. Ze verplaatsen grote blokken aandelen en hebben een enorme invloed op de bewegingen van de aandelenmarkt. Omdat ze worden beschouwd als ervaren beleggers met kennis van zaken en daarom minder geneigd zijn om ongeschoolde beleggingen te doen, zijn institutionele beleggers onderworpen aan minder van de beschermende voorschriften die de SEC aan uw gemiddelde, alledaagse belegger stelt.
Het geld dat institutionele beleggers gebruiken, is eigenlijk geen geld dat de instellingen zelf bezitten. Institutionele beleggers beleggen doorgaans voor andere mensen. Als u een pensioenplan op het werk, een beleggingsfonds of een andere verzekering heeft, profiteert u feitelijk van de expertise van institutionele beleggers.