Realtime offerte
Wat is een realtime offerte (RTQ)?
Een real-time citaat (RTQs) is de weergave van de werkelijke prijs van een zekerheid op dat moment in de tijd. Prijsopgaven zijn de prijs van een aandeel of waardepapier weergegeven op verschillende websites en tickertapes. In de meeste gevallen zijn deze cijfers geen realtime cijfers van waar de effecten worden verhandeld, maar zijn het vertraagde koersen. Uitgestelde koersen kunnen, in tegenstelling tot realtime koersen, tussen de 15 en 20 minuten achterblijven op de echte handelsmarkt. Realtime koersen zijn onmiddellijk en zonder vertraging.
Belangrijkste leerpunten
- Realtime koersen tonen de onmiddellijke prijs en het volume voor een waardepapier, inclusief de beste bied- en laatprijs, vergeleken met een vertraagde prijsopgave – met een vertraging van 15-20 minuten.
- Realtime koersen waren vroeger een kostbare dienst, maar worden nu steeds vaker gratis aangeboden via online brokerageplatforms.
- Realtime koersen worden het vaakst gebruikt door dag- en hoogfrequente handelaren.
Een realtime offerte begrijpen
Realtime aandelenkoersen, ook wel bekend als streamingdiensten voor koersen, worden steeds vaker als gratis add-on aangeboden bij veel webgebaseerde financiële sites en online brokerages. Sommige providers brengen echter nog steeds een extra vergoeding in rekening om toegang te krijgen. Ook kan realtime prijsinformatie voor opties en andere effecten extra kosten met zich meebrengen, aangezien deze in de eerste plaats bedoeld zijn voor professionele handelaren en bedrijven.
Hoe een realtime offerte werkt
Een standaardkoers op elk effect bestaat uit een biedprijs en een laat- of laatprijs en is een prijsstructuur in twee richtingen. In deze structuur is de biedprijs het hoogste bedrag dat elke koper bereid is te betalen voor het aandeel of de zekerheid.
Omgekeerd is de vraagprijs het laagste bedrag dat de verkoper voor het aandeel wil betalen. De biedprijs is wat de verkopers zouden ontvangen voor de zekerheid, en de vraagprijs (bied) is wat kopers moeten betalen voor de zekerheid. De notering voor een aandeel van XYZ kan bijvoorbeeld verschijnen als $ 23,25 tot 23,30.
In dit geval is het maximum dat de koper betaalt $ 23,25 en het minimum dat de verkoper accepteert is $ 23,30. Verder, hoe meer volume er op een bepaald effect wordt verhandeld, zal de bied- en laatkoersen dichter bij elkaar brengen.
Speciale overwegingen
Historisch gezien kwamen prijsoffertes binnen via ticker-tape die vertrouwde op telegraaftechnologie. Na verloop van tijd begonnen citaten dagelijks in kranten en tijdens televisie-uitzendingen te worden verspreid. Makelaarsklanten die een aandelenkoers wilden, vertrouwden op telefoons waarop een makelaar fysiek naar een effectenbeurs zou bellen en een prijsopgave zou vragen. Met de opkomst van online handel via internet, daalden de kosten voor het verstrekken van real-time koersen aanzienlijk en werden al snel alomtegenwoordig vanaf het begin van de jaren 2010.
Beurzen verstrekken het publiek koersen die variëren naargelang de hoeveelheid beschikbare informatie. Handelaren en beleggers die elektronische handelsmethoden gebruiken, kunnen koersen van niveau I, II of III ontvangen. Naarmate de aanhalingstekens in niveau stijgen, wordt er meer informatie verstrekt. Voor aanvullende informatie worden echter extra kosten in rekening gebracht.
Het verstrekken van real-time offertes kost moeite en technologie en kost daarom meer. Als bedrijven deze kosten niet willen absorberen, zullen ze alleen vertraagde offertes aanbieden. Reuters geeft bijvoorbeeld nogal wat financiële informatie, maar de aandelenkoersen lopen minstens 15 minuten achter op de markt. Financiële nieuwsdiensten bieden vaak real-time koersen aan als een premium abonnementsservice.
Tenzij u een daghandelaar of een hoogfrequente handelaar bent, zijn vertraagde koersen meestal voldoende om een portefeuille te volgen of om een order te plaatsen voor een aandeel dat u voor de lange termijn wilt aanhouden.
Voordelen en nadelen van real-time koersen
Realtime koersen laten beleggers of handelaren de exacte prijs weten voor een aandeel dat ze verhandelen op een moment-tot-momentkoers. Op deze manier hebben ze misschien een veel beter idee van de prijs die ze zullen betalen als hun bestelling wordt uitgevoerd. Als ze hun kosten baseren op een vertraagde notering, zouden ze kunnen ontdekken dat ze aanzienlijk te veel of gelukkig te weinig betaald hebben voor de aandelen.
In een snel stijgende of dalende markt, ook wel bekend als een snelle markt, kunnen zelfs realtime koersen het moeilijk hebben om bij te blijven. In dat marktscenario is een notering met een vertraging van 15 tot 20 minuten vrijwel nutteloos, aangezien een aandeel in dat tijdsbestek met een aanzienlijk percentage zou kunnen zijn verplaatst.
Uitgestelde koersen zijn meestal voldoende informatie voor een informele belegger die de markt niet wil timen. Als een handelaar bijvoorbeeld een aandelenportefeuille op lange termijn heeft en hij niet van plan is onmiddellijk te verkopen, heeft hij geen actuele koersinformatie nodig. Uitgestelde koersen bieden een algemeen overzicht van waar aandelen en indexen zich bevinden en of ze een stijgende of dalende trend vertonen.
Maar met de komst van ultrasnelle hoogfrequente handel (HFT), wordt de behoefte aan nauwkeurige realtime prijsgegevens steeds belangrijker voor de mensen die met deze methode handelen. Deze handelaren vertrouwen op algoritmen in de orde van milliseconden. Ze gebruiken geavanceerde communicatietechnologieën zoals glasvezel, millimetergolf-microgolftransmissie en wisselen co-locatietechnieken uit om ultra-realtime informatie te verkrijgen en bestellingen te verzenden die onmiddellijk op de markt kunnen worden verwerkt.