Captive Insurance Company
Wat is een captive-verzekeringsmaatschappij?
Een captive-verzekeringsmaatschappij is een volledige dochterverzekeraar die risicobeperkende diensten verleent aan haar moedermaatschappij of een groep van verbonden ondernemingen. Er kan een captive-verzekeringsmaatschappij worden opgericht als de moedermaatschappij geen geschikte externe firma kan vinden om hen tegen bepaalde bedrijfsrisico’s te verzekeren, als de premies die aan de captive-verzekeraar worden betaald, belastingbesparingen opleveren, als de verstrekte verzekering goedkoper is of als deze beter biedt. dekking voor de risico’s van de moedermaatschappij.
Een captive-verzekeringsmaatschappij moet niet worden verward met een captive-verzekeringsagent, die een verzekeringsagent is die slechts voor één verzekeringsmaatschappij werkt en die geen producten van concurrenten mag verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Een captive-verzekeringsmaatschappij is een volledige dochteronderneming van een groter bedrijf dat is belast met het schrijven van verzekeringspolissen voor de moedermaatschappij, en verzekert ook geen ander bedrijf.
- Het oprichten van een captive-verzekeringsmaatschappij kan de verzekeringskosten van een bedrijf verlagen en meer specifieke dekkingen bieden, maar brengt ook de extra overhead met zich mee die gepaard gaat met het runnen van een afzonderlijke verzekeraar.
- Veel grotere bedrijven zullen een captive-verzekeringsmaatschappij vormen, voornamelijk vanwege de belastingvoordelen die dit kan opleveren.
Inzicht in de Captive Insurance Company
Een captive verzekeringsmaatschappij is een vorm van zakelijke ” zelfverzekering “. Hoewel er financiële voordelen zijn verbonden aan de oprichting van een afzonderlijke entiteit voor het verlenen van verzekeringsdiensten, moeten moedermaatschappijen rekening houden met de bijbehorende administratieve en overheadkosten, zoals extra personeel. Er zijn ook complexe nalevingskwesties waarmee u rekening moet houden. Als gevolg hiervan vormen grotere bedrijven voornamelijk captive verzekeringsmaatschappijen, maar kunnen ze ook vertrouwen op externe verzekeraars om zich tegen bepaalde gevaren te verzekeren.
Belastingkwesties van captive verzekeringsmaatschappijen
Het belastingconcept van een captive verzekeringsmaatschappij is relatief eenvoudig. De moedermaatschappij betaalt verzekeringspremies aan haar captive verzekeringsmaatschappij en probeert deze premies af te trekken in haar thuisland, vaak een rechtsgebied met hoge belastingen. Een moedermaatschappij zal de captive verzekeringsmaatschappij vestigen in belastingparadijzen, zoals Bermuda en de Kaaimaneilanden, om nadelige fiscale gevolgen te vermijden. Tegenwoordig staan verschillende staten in de VS de oprichting van captive-bedrijven toe. De bescherming tegen belastingaanslag is een gewild voordeel voor de moedermaatschappij.
Of de moedermaatschappij een belastingvoordeel realiseert door de oprichting van een captive-verzekeringsmaatschappij, hangt af van de classificatie van de verzekering die de onderneming uitvoert. In de Verenigde Staten vereist de Internal Revenue Service (IRS) dat risicoverdeling en risicoverandering aanwezig zijn om een transactie in de categorie “verzekering” te laten vallen. De IRS verklaarde publiekelijk dat het actie zou ondernemen tegen captive verzekeringsmaatschappijen die worden verdacht van misbruik van belastingontduiking.
Sommige risico’s kunnen leiden tot aanzienlijke onbetaalbare kosten voor de captive verzekeringsmaatschappij. Deze aanzienlijke risico’s kunnen tot een faillissement leiden. Bij afzonderlijke gebeurtenissen is de kans kleiner dat een grote particuliere verzekeraar failliet gaat vanwege een gediversifieerde risicopool die ze aanhouden.
Voorbeelden van captive verzekeringsmaatschappijen
Een bekende captive-verzekeringsmaatschappij haalde de krantenkoppen in de nasleep van de olieramp met British Petroleum in de Golf van Mexico in 2010. Op dat moment circuleerden er berichten dat BP zelfverzekerd was door een in Guernsey gevestigde captive-verzekeringsmaatschappij genaamd Jupiter Insurance en dat het er maar liefst $ 700 miljoen van zou kunnen ontvangen. British Petroleum is niet de enige in deze praktijk, en inderdaad hebben veel Fortune 500-bedrijven verzekeringsdochterondernemingen.