Moet ik mijn geld van de aandelenmarkt halen?

Wanneer aandelenmarkten volatiel worden, kunnen beleggers nerveus worden. In veel gevallen zet dit hen ertoe aan om geld uit de markt te halen en in contanten te houden. Contant geld kan immers worden gezien, fysiek worden vastgehouden en naar believen worden uitgegeven – en als u geld bij de hand heeft, voelen veel mensen zich zekerder.

Maar hoe slim is het eigenlijk om activa voor contant geld te verkopen als de markt omslaat? Lees verder om erachter te komen of uw geld beter af is op de markt of onder uw matras.

Voordelen van het aanhouden van contanten

Het aanhouden van contant geld heeft zeker enkele voordelen. Wanneer de aandelenmarkt in een vrije val is, helpt het aanhouden van contanten u verdere verliezen te voorkomen. Zelfs als de aandelenmarkt op een bepaalde dag niet daalt, is er altijd het potentieel dat deze zou zijn gevallen – of morgen zal gebeuren. Deze mogelijkheid staat bekend als systematisch risico en kan volledig worden vermeden door contanten aan te houden.

Contant geld is ook psychologisch rustgevend. In moeilijke tijden kun je het zien en aanraken. In tegenstelling tot het snel afnemende saldo op uw effectenrekening, staat u ’s ochtends nog steeds contant geld in uw zak of op uw bankrekening.

Hoewel overschakelen op contant geld mentaal een goed gevoel kan geven en u kan helpen om kortetermijnvolatiliteit op de aandelenmarkten te vermijden, is het onwaarschijnlijk dat dit op de lange termijn een verstandige zet is.

Wanneer een verlies niet echt een verlies is

Wanneer uw geld in aandelen wordt belegd en de aandelenmarkt daalt, heeft u misschien het gevoel dat u geld bent kwijtgeraakt. Maar dat heb je echt niet. Op dit moment heeft u alleen papierverlies geleden.

Als u echter uw bezit verkoopt en overgaat op contanten, legt u uw verliezen vast. Ze gaan van papier naar echt. Hoewel papieren verliezen niet goed voelen, accepteren langetermijnbeleggers dat de aandelenmarkt stijgt en daalt. Het behouden van uw posities wanneer de markt daalt, is de enige manier waarop uw portefeuille kan profiteren wanneer de markt herstelt.

Een ommekeer in de markt kan u weer terugbrengen naar break-even en misschien zelfs winst in uw zak steken. Als u daarentegen uitverkocht bent, is er geen hoop op herstel.

Inflatie is een geldmoordenaar

Hoewel het hebben van contanten in uw hand (of uw portefeuille) een geweldige manier lijkt om uw verliezen in te dammen, is contant geld geen verdediging tegen inflatie. Inflatie is het tempo waarmee het prijsniveau voor goederen en diensten stijgt. Het is minder dramatisch dan een crash, maar uiteindelijk kan de impact net zo verwoestend zijn.

U denkt misschien dat uw geld veilig is als het contant is, maar na verloop van tijd erodeert de waarde ervan omdat de inflatie de koopkracht wegneemt. Uiteraard kan inflatie ook op de lange termijn het rendement op aandelen beïnvloeden. Maar u kunt uw posities en de wegingen van uw portefeuille aanpassen aan op groei gerichte aandelen. Met contant geld kunt u daarentegen niet veel.

De alternatieve kosten van het aanhouden van contanten

Opportunitykosten zijn de prijs die u betaalt om een ​​bepaalde actie uit te voeren. Anders gezegd, alternatieve kosten verwijzen naar de voordelen die een individu, investeerder of bedrijf misloopt bij het kiezen van het ene alternatief boven het andere.

In het geval van contant geld vereist het weghalen van uw geld van de aandelenmarkt dat u de groei van uw geldportefeuille, die op de lange termijn negatief zal zijn naarmate de inflatie uw koopkracht aantast, vergelijkt met de potentiële winsten op de aandelenmarkt. Historisch gezien was de aandelenmarkt de betere gok.

Gelegenheidskosten zijn de reden waarom financiële adviseurs aanbevelen om geen geld te lenen of op te nemen van een 401 (k), IRA of een ander pensioenspaarvehikel. Zelfs als u het geld uiteindelijk vervangt, heeft u de kans verloren dat het groeit terwijl u investeert, en dat uw inkomsten zich vermenigvuldigen.

Wees voorzichtig met hoge aankopen en lage verkopen

Gezond verstand is misschien wel het beste argument om niet over te stappen op contant geld, en het verkopen van uw aandelen na de markttanks betekent dat u hoog hebt gekocht en laag. Dat zou precies het tegenovergestelde zijn van een goede investeringsstrategie. Hoewel uw instincten u misschien vertellen dat u moet sparen wat u nog over heeft, zijn uw instincten lijnrecht in strijd met het basisprincipe van beleggen. De tijd om te verkopen was terug toen uw beleggingen in het donkerste zwart waren – niet wanneer ze diep in het rood stonden.

Wanneer u uw aandelen verkoopt en uw geld in contanten stopt, is de kans groot dat u uiteindelijk op de aandelenmarkt zal herbeleggen. De vraag wordt dan: “wanneer moet je deze stap zetten?” Proberen het juiste moment te kiezen om in of uit de aandelenmarkt te komen, wordt markttiming genoemd. Als u niet in staat was om met succes de piek van de markt en de tijd om te verkopen te voorspellen, is het zeer onwaarschijnlijk dat u de bodem ervan beter kunt voorspellen en kunt kopen net voordat deze stijgt.

Het komt neer op

Je was blij om te kopen toen de prijs hoog was, omdat je verwachtte dat het eindeloos zou blijven stijgen. Nu het laag is, verwacht je dat het voor altijd zal vallen. Beide verwachtingen vertegenwoordigen een verkeerde denkwijze. De aandelenmarkt beweegt zelden in een rechte lijn – in beide richtingen.

Historisch is het echter gestegen. Ja, het kan zenuwslopend zijn om door neergang en bearmarkten te leven. In plaats van uitverkocht te raken, zou een betere strategie zijn om  uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen zodat deze overeenkomt met de marktomstandigheden en -vooruitzichten, en ervoor te zorgen dat uw algehele gewenste mix van activa behouden blijft. Beleggen in aandelen zou een langetermijninspanning moeten zijn, en de lange termijn is in het voordeel van degenen die belegd blijven.