Chaos theorie

Wat is Chaostheorie?

Chaostheorie is een wiskundig concept dat uitlegt dat het mogelijk is om willekeurige resultaten te krijgen van normale vergelijkingen. Het belangrijkste voorschrift achter deze theorie is het onderliggende idee dat kleine gebeurtenissen een significante invloed hebben op de resultaten van schijnbaar niet-gerelateerde gebeurtenissen. Chaostheorie wordt ook wel ‘niet-lineaire dynamica’ genoemd.

Chaostheorie begrijpen

Chaostheorie is op veel verschillende dingen toegepast, van het voorspellen van weerpatronen tot de aandelenmarkt. Simpel gezegd, chaostheorie is een poging om de onderliggende orde van complexe systemen te zien en te begrijpen die op het eerste gezicht misschien zonder orde lijken.

Het eerste echte experiment in de chaostheorie werd in 1960 gedaan door een meteoroloog, Edward Lorenz. Hij werkte met een systeem van vergelijkingen om te voorspellen wat voor weer het waarschijnlijk zou zijn. In 1961 wilde hij een eerdere weerreeks opnieuw creëren, maar hij begon de reeks halverwege en drukte alleen de eerste drie decimalen af ​​in plaats van de volledige zes. Dit veranderde de volgorde radicaal, waarvan redelijkerwijs kon worden aangenomen dat deze de oorspronkelijke reeks nauw weerspiegelt met slechts een kleine verandering van drie decimalen. Lorenz bewees echter dat ogenschijnlijk onbeduidende factoren een enorm effect kunnen hebben op de algehele uitkomst. Chaostheorie onderzoekt de effecten van kleine gebeurtenissen die de uitkomsten van schijnbaar niet-gerelateerde gebeurtenissen dramatisch beïnvloeden.

Chaostheorie op de aandelenmarkt

Chaostheorie is een controversiële en gecompliceerde theorie die is gebruikt om enkele kenmerken van systemen te verklaren die van oudsher moeilijk nauwkeurig te modelleren waren. De financiële markten vallen in deze categorie met als bijkomend voordeel dat ze beschikken over een rijke reeks historische gegevens. Een interessant financieel fenomeen dat de chaostheorie kan helpen illustreren, zo niet verklaren, is hoe ogenschijnlijk gezonde financiële markten kunnen lijden onder plotselinge schokken en crashes.

Voorstanders van de chaostheorie geloven dat prijs het allerlaatste is dat moet worden gewijzigd voor een aandeel, obligatie of ander effect. Dit suggereert dat perioden van lage prijsvolatiliteit niet noodzakelijk de ware gezondheid van de markt weerspiegelen. Als we naar de prijs kijken als een achterblijvende indicator, tasten beleggers in het duister, voor zover ze crashes kunnen herkennen voordat ze plaatsvinden. Dit past natuurlijk in de ervaring van de meeste investeerders die black swan evenementen en financiële ineenstortingen hebben meegemaakt. Sommigen lijken zich vooraf te kunnen positioneren voor marktdalingen, maar ze graven vaak veel dieper dan prijsgegevens om structurele zwakheden te begrijpen die het grootste deel van de markt over het hoofd heeft gezien.

Het grote nadeel van de chaostheorie is dat het te vaak wordt gebruikt als een manier om investeringen te disconteren. Hoewel de markten op korte termijn bijna niet te voorspellen zijn, zijn ze consistenter op de lange termijn. Het feit dat u de volgende crash niet kunt timen, wil nog niet zeggen dat u niet moet beleggen in aandelen met sterke fundamentals die de neiging hebben om op lange termijn te presteren.