Onderpand
Wat is onderpand?
Onderpand is het gebruik van een waardevol bezit om een lening te verkrijgen. Als de lener de lening niet nakomt, kan de geldschieter beslag leggen op het actief en het verkopen om het verlies te compenseren.
Het onderpand van activa geeft kredietverstrekkers voldoende zekerheid tegen wanbetalingsrisico’s. Het helpt ook sommige leners om leningen te krijgen als ze een slechte kredietgeschiedenis hebben. Leningen met onderpand hebben over het algemeen een aanzienlijk lagere rente dan ongedekte leningen.
Zekerheidstelling begrijpen
Een woninghypotheek en een autolening zijn twee veelvoorkomende voorbeelden van onderpand. Het huis of de auto kan door de geldschieter in beslag worden genomen als de kredietnemer de betalingen niet nakomt.
Onderpand is gebruikelijk voor zakelijke leningen. Een bedrijfseigenaar kan apparatuur, eigendommen, aandelen of obligaties plaatsen als zekerheid voor een lening die nodig is om het bedrijf uit te breiden of te verbeteren.
Belangrijkste leerpunten
- Onderpand biedt een geldschieter zekerheid tegen wanbetaling op een lening.
- Omdat het het risico van de geldverstrekker aanzienlijk verkleint, zijn de rentetarieven op leningen met onderpand aanzienlijk lager.
- Bedrijven gebruiken doorgaans leningen met onderpand om uitbreidings- en verbeteringsprojecten te financieren.
De hoofdsom die beschikbaar is bij een lening met onderpand is doorgaans gebaseerd op de geschatte onderpandwaarde van het onroerend goed. De meeste gedekte kredietverstrekkers lenen ongeveer 70% tot 90% van de waarde van het onderpand.
Leningen met onderpand zijn inherent veiliger dan leningen zonder onderpand en hebben daarom over het algemeen een lagere rente. Leningen zonder onderpand of ongedekte leningen omvatten creditcards en persoonlijke leningen.
Vergelijk bijvoorbeeld deze tarieven vanaf maart 2020 voor door onderpand gedekte en ongedekte leningen:
- Een autolening kan worden verkregen tegen een rentetarief van ongeveer 5% door een aanvrager met een goede kredietwaardigheid;
- Een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar kon worden verkregen tegen een rentepercentage van ongeveer 3,6%.
- De gemiddelde creditcardrente was 21,28%.
- De tarieven voor persoonlijke leningen van banken varieerden van ongeveer 5% tot 36%.
Zakelijke leningen met onderpand
Bedrijven verbinden vaak onderpand aan obligaties wanneer ze deze uitgeven. De obligaties kunnen worden beveiligd met een verscheidenheid aan activa, zoals apparatuur en eigendommen.
Kopen op marge is een type kredietverlening met onderpand dat wordt gebruikt door actieve beleggers. Het onderpand bestaat uit activa op de rekening van de belegger.
Dit onderpand wordt verpand voor de terugbetaling van het obligatieaanbod in geval van wanbetaling van de onderneming. Als de lener in gebreke blijft, kunnen de verzekeraars van de deal beslag leggen op het onroerend goed, het verkopen en de opbrengst gebruiken om investeerders terug te betalen.
Het verhoogde niveau van zekerheid dat aan een obligatiehouder wordt aangeboden, helpt doorgaans om de rente op de obligatie te verlagen, waardoor de financieringskosten voor de emittent dalen.
Collateralized Investing
Het gebruik van effecten als onderpand is gebruikelijk bij beleggen. Marge-aankoop, dat wil zeggen gedeeltelijk kopen met geleend geld, is gebaseerd op het gebruik van onderpand, dat bestaat uit andere effecten op de rekening van de lener.
Als de belegger voldoende activa op de rekening heeft, zal een beursvennootschap die belegger toestaan om effecten te kopen met geleend geld, waarbij de activa op de rekening als onderpand worden gebruikt. De lening wordt terugbetaald uit de winst van de aankoop, mits deze succesvol is. Als het geld verliest, moet de lener de lening terugbetalen met een nieuwe storting of een verkoop van activa op de rekening.
Margestortingen zijn doorgaans voor een percentage van het totale geleende bedrag. Als een belegger $ 1.000 leent, zou de makelaardij vereisen dat 25% van de lening, of $ 250, beschikbaar is als onderpand. Het is dus essentieel dat de investeringen die met marge worden gedaan in waarde stijgen voor een positief rendement.