Transactie in meerdere valuta’s
Wat is een transactie in meerdere valuta’s?
Een transactie tussen verschillende valuta’s kan worden gebruikt als een arbitragestrategie waarbij twee of meer valuta’s gelijktijdig worden gekocht en verkocht. Dit is bedoeld om de verschillen tussen valutaparen te benutten. Dit wordt ook wel cross-currency triangulatie genoemd. Deze actie kan voor sommige marktdeelnemers voordelig zijn op basis van speciale voorwaarden en locale. De term is ook een algemene term voor elke transactie waarbij meer dan één valuta betrokken is, zoals een valutaswap.
Belangrijkste leerpunten
- Transacties met verschillende valuta kunnen een institutioneel arbitragespel zijn.
- Deze strategie, ook bekend als triangulatie, zou het potentieel hebben voor risicovrije winsten en minder commissie.
- Geautomatiseerde algoritmen zijn constant op zoek naar een dergelijke handelsmogelijkheid.
Hoe een transactie tussen verschillende valuta’s werkt
Transacties tussen verschillende valuta’s, waaronder swaps tussen verschillende valuta’s, komen het meest voor bij multinationale ondernemingen of internationale obligatiefondsen die hun valutablootstelling beheren of afdekken. Soms worden alle transacties in één land uitgevoerd zonder het gebruik van de valuta van dat land, ook wel een valutakruis genoemd.
Als arbitragehandel is de mogelijkheid om dit te doen uiterst zeldzaam voor detailhandelaren. Als een handelaar bijvoorbeeld Canadese dollars koopt met Amerikaanse dollars (koopt een USD / CAD-positie) en deze vervolgens verkoopt om euro’s te kopen (koopt een EUR / USD-positie), heeft de handelaar nu in feite dezelfde transactie als een EUR / CAD-positie., en kan het sluiten door het EUR / CAD-paar te verkopen. Dit zou de moeite waard zijn als het EUR / CAD-paar niet hetzelfde geprijsd zou zijn als een gecombineerd USD / CAD- en EUR / CAD-paar. Het is onwaarschijnlijk dat detailhandelaren deze verschillen zullen ontdekken, omdat geautomatiseerde handelsalgoritmen voortdurend uitkijken naar dergelijke kansen.