Uitgestelde acquisitiekosten (DAC)
Wat zijn uitgestelde acquisitiekosten (DAC)?
Uitgestelde acquisitiekosten (DAC) is een boekhoudkundige methode die van toepassing is in de verzekeringssector. Door de DAC-methode te gebruiken, kan een bedrijf de verkoopkosten die gepaard gaan met het werven van een nieuwe klant over de looptijd van het verzekeringscontract uitstellen.
Belangrijkste leerpunten
- Uitgestelde acquisitiekosten (DAC) is een boekhoudkundige methode die van toepassing is in de verzekeringssector.
- Door de DAC-methode te gebruiken, kan een bedrijf de verkoopkosten die gepaard gaan met het werven van een nieuwe klant over de looptijd van het verzekeringscontract uitstellen.
- Door deze boekhoudmethode te gebruiken, wordt de belasting van het beleid in het eerste jaar meestal verminderd en ontstaat een soepeler inkomstenpatroon.
- Bedrijven mogen alleen kosten die verband houden met de succesvolle plaatsing van nieuwe klanten uitstellen en kunnen niet alle backofficekosten afschrijven.
Inzicht in uitgestelde acquisitiekosten (DAC)
commissies voor externe distributeurs en makelaars, underwriting en medische kosten. Vaak kunnen deze kosten hoger zijn dan de premies die in de beginjaren van verschillende soorten verzekeringsplannen worden betaald.
De implementatie van DAC stelt verzekeringsmaatschappijen in staat om deze grote kosten (die anders vooraf zouden worden betaald) geleidelijk te spreiden – naarmate ze inkomsten genereren. Het gebruik van deze boekhoudmethode leidt meestal tot een soepeler inkomstenpatroon.
Met ingang van 2012 zijn verzekeraars verplicht om te voldoen aan een nieuwe regel van de Federal Accounting Standards Board (FASB), “Boekhouding voor kosten in verband met het verwerven of verlengen van verzekeringscontracten” of ASU 2010-26.
Met FASB kunnen verzekeringsmaatschappijen profiteren van de kosten van het verwerven van nieuwe klanten door ze in de loop van de tijd af te schrijven. Met dit proces worden DAC’s geregistreerd als activa – in plaats van als kosten – en kunnen ze geleidelijk worden afbetaald.
Uitgestelde acquisitiekosten (DAC) worden als een actief op de balans behandeld en afgeschreven over de looptijd van het verzekeringscontract.
De FASB vereist ook dat bedrijven saldi op een constant niveau afschrijven over de verwachte looptijd van contracten. In het geval van onverwachte contractbeëindigingen, bepaalt FASB dat DAC moet worden afgeschreven, maar het wordt niet onderworpen aan een bijzondere waardeverminderingstest. Dit betekent dat het actief niet wordt gemeten om te zien of het nog steeds het bedrag waard dat op de balans staat.
Speciale overwegingen
Afschrijving van uitgestelde acquisitiekosten (DAC)
DAC vertegenwoordigt de “niet-gerecupereerde investering” in de uitgegeven polissen en wordt daarom geactiveerd als een immaterieel actief om de kosten te matchen met de gerelateerde inkomsten. Na verloop van tijd worden de acquisitiekosten opgenomen als een last die het DAC-actief vermindert. Het proces van het opnemen van de kosten in de winst-en-verliesrekening staat bekend als afschrijving en verwijst naar het DAC-actief dat wordt afgeschreven of verminderd over een aantal jaren.
Afschrijving vereist een basis die bepaalt hoeveel DAC voor elke boekhoudperiode in een uitgave moet worden omgezet. De afschrijvingsbasis varieert volgens de classificatie van de Federal Accounting Standards (FAS):
- FAS 60 / 97LP – Premies
- FAS 97 – Geschatte brutowinst (EGP)
- FAS 120 – Geschatte brutomarges (BAVA)
Onder FAS 60 zijn aannames “ingesloten” bij beleidskwesties en kunnen ze niet worden gewijzigd. Onder FAS 97 en 120 zijn de aannames echter gebaseerd op schattingen die indien nodig kunnen worden bijgesteld. DAC-afschrijving gebruikt geschatte brutomarges als basis en er wordt een rentetarief toegepast op de DAC op basis van beleggingsrendementen.
Vereisten voor uitgestelde acquisitiekosten (DAC)
Vóór de introductie van ASU 2010-26 werd DAC vaag omschreven als kosten die “variëren met – en voornamelijk verband houden met – de verwerving van verzekeringscontracten.” Dat bracht bedrijven met de moeilijke taak om te interpreteren welke uitgaven in aanmerking kwamen voor uitstel en was vaak aanleiding voor een breed scala aan verzekeringsmaatschappijen om de meeste van hun kosten als DAC te categoriseren.
FASB concludeerde later dat de DAC-boekhouding werd misbruikt. Het bestuur reageerde met duidelijkere richtlijnen. ASU 2010-26 ging gepaard met twee belangrijke wijzigingen om aan de criteria voor hoofdlettergebruik te voldoen:
- Bedrijven mogen alleen kosten die verband houden met de succesvolle plaatsing van nieuwe klanten, in plaats van alle verkoopgerelateerde uitgaven uitstellen.
- Slechts een deel van de backofficekosten die rechtstreeks verband houden met de inkomsten, kunnen als een DAC-activum worden beschouwd.
Voorbeelden van uitstelbare kosten zijn:
- Commissies die de uiteindelijke commissies overschrijden
- Verzekeringskosten
- Uitgiftekosten polis