SEC Afdeling Handhaving
Wat is de SEC-afdeling van handhaving?
De afdeling handhaving van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) is verantwoordelijk voor het onderzoeken van mogelijke schendingen van effectenwet- en regelgeving.
De Afdeling Handhaving zou kunnen worden gezien als de politiemacht voor de SEC. Aangezien het hoofddoel van de SEC de handhaving van de effectenwet is, staat de divisie centraal bij het vervullen van haar mandaat.
Inzicht in de SEC Division of Enforcement
De meest voorkomende schendingen van de effectenwetgeving, volgens de SEC-website, zijn onder meer manipulatie van marktprijzen, diefstal van geld of effecten van een klant, handel met voorkennis, schending van de verantwoordelijkheid van de makelaar-dealers om klanten eerlijk te behandelen, en een verkeerde voorstelling van zaken of het weglaten van materiële feiten met betrekking tot aan effecten.
In sommige gevallen hebben onderzoeken door de Afdeling Handhaving geleid tot terugbetaling aan investeerders wier geld verduisterd bleek te zijn. In een bepaald geval, afgerond in september 2020, heeft een door de rechtbank aangestelde curator $ 1 miljard terugbetaald aan investeerders die van hun geld waren bedrogen door een inmiddels ter ziele gegane investeringsgroep.
Belangrijkste leerpunten
- De Afdeling Handhaving is de politiedienst van de SEC.
- Het voert onderzoeken uit naar vermeende overtreders van SEC-wetten.
- De Afdeling kan civiele stappen ondernemen tegen overtreders of strafrechtelijke vervolging aanbevelen.
Bewijs van mogelijke overtredingen wordt verzameld via markttoezicht, klachten van beleggers, andere afdelingen van de SEC en andere bronnen in de effectenindustrie.
De SEC heeft ook een klokkenluidersfonds: vanaf september 2020 heeft het fonds sinds 1992 in totaal $ 510 miljoen betaald aan 92 mensen. Allen kwamen naar voren met bewijzen van misdrijven in de effectenindustrie.
De SEC kan vermoedelijke overtreders vragen om vrijwillig relevante documenten te overhandigen en vrijwillig te getuigen over vermeende schendingen. Maar het kan ook een formeel onderzoeksbevel vragen dat SEC-personeel in staat stelt om vermeende overtreders en getuigen te dwingen documentair bewijs te overleggen en getuigenis af te leggen.
Burgerlijke en administratieve procedures
De Division of Enforcement kan civiele procedures aanspannen tegen overtreders van de regelgeving bij de Amerikaanse districtsrechtbank of in een administratieve procedure die wordt voorgezeten door een onafhankelijke administratieve rechter.
Het klokkenluidersfonds van de SEC heeft sinds 1992 in totaal $ 510 miljoen uitbetaald aan 92 mensen.
Noch de SEC, noch haar Afdeling Handhaving heeft de bevoegdheid om strafrechtelijke aanklachten in te dienen tegen vermeende overtreders, maar beide kunnen aanbevelen dat federale of openbare aanklagers strafrechtelijke vervolging instellen.
De SEC kan bevelen of gerechtelijke bevelen vragen in civiele procedures die bedoeld zijn om een persoon te verbieden toekomstige regelgevende overtredingen te begaan. Die persoon kan gevangenisstraf of boetes krijgen wegens minachting van de rechtbank wanneer het bevel is geschonden.
De SEC kan ook een gerechtelijk bevel vragen om een persoon te verbieden om als directeur of bedrijfsfunctionaris op te treden.
Beschikbare Acties
De SEC beschikt over een aantal administratieve procedures, waaronder bevelen tot staking en beëindiging; intrekking of schorsing van registratie; schorsing van het dienstverband of blokkering van het dienstverband. De Commissie kan civiele boetes opleggen of alle onrechtmatig verkregen winsten van overtreders in beslag nemen.
Andere bars zijn beschikbaar voor de SEC op basis van het specifieke gedrag, de branche of de associaties van de overtreders.