Dow Jones STOXX Duurzaamheidsindex
Wat is de Dow Jones STOXX Sustainability Index?
De Dow Jones STOXX Sustainability Index was een aandelenindex, voor het eerst gepubliceerd in 1999, die zich richtte op Europese bedrijven die hoog scoren op het gebied van milieu, sociale en governance-beoordelingen (ESG). In 2010 beëindigde Dow Jones de samenwerking met STOXX, terwijl ze ESG-georiënteerde aandelenindexen onder verschillende namen bleef aanbieden.
Tegenwoordig zijn indexen zoals de Dow Jones STOXX Sustainability Index gestaag in populariteit gestegen over de hele wereld, aangezien beleggers steeds vaker proberen om omgevingsfactoren op te nemen in de besluitvormingscriteria.
Belangrijkste leerpunten
- De Dow Jones STOXX Sustainability Index was een aandelenindex die tussen 1999 en 2010 werd aangeboden.
- Het was bedoeld om beleggers te helpen ESG-factoren in hun portefeuilles op te nemen.
- Tegenwoordig worden er verschillende aandelenindexen aangeboden onder de paraplu van de Dow Jones Sustainability Index.
Inzicht in de Dow Jones STOXX Sustainability Index
De Dow Jones STOXX Sustainability Index is het resultaat van een samenwerking tussen Dow Jones & Company en twee in Zwitserland gevestigde bedrijven: STOXX en RobecoSAM. Het doel was om Europese bedrijven vast te leggen op het gebied van milieuduurzaamheid.
Om dit te bereiken, kenden de beheerders een duurzaamheidsscore toe aan elk bedrijf op basis van een uitgebreid beoordelingssysteem dat de acties van het bedrijf onderzocht met betrekking tot corporate governance, milieueffecten en lopend onderzoek en ontwikkeling (R&D) op het gebied van milieukwesties.
Deze bedrijven waren afkomstig uit een beleggingsuniversum dat gelijk was aan ongeveer 90% van de totale marktkapitalisatie van in Europa gevestigde bedrijven. Hiervan vertegenwoordigden de geselecteerde investeerders ruwweg de beste 20% van de bedrijven, zoals bepaald op basis van hun duurzaamheidsscores.
Op deze manier vormde de Dow Jones STOXX Sustainability Index een handig referentiepunt voor beleggers die geïnteresseerd waren in het verbeteren van de milieunormen van hun portefeuille, hetzij door Exchange Traded Funds (ETF’s), die de index als hun benchmark gebruiken.
In 2010 beëindigde Dow Jones & Company de samenwerking met STOXX, terwijl de samenwerking met RobecoSAM werd voortgezet. Tegenwoordig zijn er veel indices beschikbaar die op de markt worden gebracht onder de algemene paraplu van de Dow Jones Sustainability Index-familie. Deze omvatten verschillende regiospecifieke indexen voor gebieden zoals Korea, Chila, Noord-Amerika en de regio Azië-Pacific.
Voorbeeld uit de echte wereld van de Dow Jones STOXX Sustainability Index
De Dow Jones Sustainability-indexen worden jaarlijks bijgewerkt, in september van elk jaar. Om dit te doen, begint RobecoSAM met het uitnodigen van ongeveer 3.500 beursgenoteerde bedrijven om informatie in te dienen die vervolgens wordt gebruikt om die bedrijven te beoordelen op verschillende ESG-overwegingen.
Hiervan wordt slechts ongeveer 10% van de respondenten geselecteerd voor opname in de indexen, op basis van hun prestaties op deze gebieden – hoewel de exacte verhouding verschilt afhankelijk van de regio en de index in kwestie.
In de Noord-Amerikaanse Dow Jones Sustainability Index zijn bijvoorbeeld ongeveer 600 bedrijven opgenomen, die ongeveer 20% van het beleggingsuniversum vertegenwoordigen. Vanaf december 2020 bestonden de grootste belangen van deze index uit enkele van de grootste en bekendste bedrijven in de Verenigde Staten, waaronder onder meer Microsoft (MSFT ), Visa (V ) en Procter & Gamble (PG ).