Investeren onderlinge fondsen alleen in aandelen?
Beleggingsfondsen beleggen in aandelen, maar bepaalde soorten beleggen ook in staats- en bedrijfsobligaties. Aandelen zijn onderhevig aan de grillen van de markt en bieden dus een hoger rendementspotentieel dan obligaties, maar ze brengen ook meer risico met zich mee. Obligaties leveren daarentegen een vast rendement op dat doorgaans veel lager is dan wat een belegger uit aandelen haalt. Het voordeel van obligaties is dat ze een laag risico hebben. Alleen in een extreme situatie, zoals het volledig failliet gaan van een bedrijf, ontvangt een investeerder niet het beloofde rendement van een obligatie. Het beleggingsprofiel van een beleggingsfonds is afhankelijk van het type fonds. Er zijn drie hoofdtypen: aandelenfondsen, vastrentende fondsen en evenwichtige fondsen.
Aandelenfondsen
Aandelenfondsen zijn onderlinge fondsen die alleen in gewone aandelen beleggen. Ze bieden het grootste rendement, maar ook het hoogste risico. Een aandelenfonds houdt echter nog steeds een lager risico in dan beleggen in individuele aandelen. De reden is dat een aandelenfonds een bundel van honderden of zelfs duizenden aandelen is. Het is gediversifieerd door zijn aard. Als één bedrijf in de bundel zit, is de blootstelling van de belegger zeer beperkt, aangezien zijn geld over honderden bedrijven is verdeeld.
Vastrentende fondsen
Vastrentende fondsen beleggen alleen in staats- of bedrijfsobligaties die een vast rendement bieden. Deze beleggingsfondsen zijn veel minder riskant omdat ze hetzelfde rendement opleveren, of het nu gaat om een bullmarkt of een bearmarkt. Beleggers die vanwege een lager risico voor vastrentende fondsen kiezen, moeten in de meeste gevallen echter ook een lager rendement accepteren.
Evenwichtige fondsen
Evenwichtige fondsen bevatten een mix van aandelen en vastrentende beleggingen. Hun rendementspotentieel en risiconiveaus liggen tussen dat van aandelenfondsen en vastrentende fondsen. Evenwichtige fondsen beslaan een breed spectrum. Sommige zijn zwaar op aandelen, terwijl andere voornamelijk uit obligaties bestaan en slechts een paar aandelen bevatten. Er zijn tal van evenwichtige fondsen waaruit u kunt kiezen; ijverige beleggers kunnen er bijna altijd een vinden waarvan de samenstelling overeenkomt met hun risicotolerantie en gewenst rendementspotentieel.
Inzicht adviseur
Kristi Sullivan, CFP® Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Beleggingsfondsen zijn gespecialiseerd in verschillende gebieden. Sommige worden alleen belegd in aandelen of obligaties, terwijl andere beleggen in vastgoedbeleggingsfondsen, grondstoffencontracten, enz.
Vaak kunt u aan de hand van de naam zien waarin het fonds belegt. Het Vanguard 500 Index-fonds is bijvoorbeeld belegd in de S&P 500 Index, die de 500 grootste Amerikaanse aandelen omvat. Het PIMCO International Bond-fonds wordt belegd in niet-Amerikaanse obligaties.
De specialiteit van het fonds staat niet altijd op naam van het fonds, dus er is extra onderzoek nodig om erachter te komen waar een fonds voor gemene rekening over gaat.
Er zijn ook fondsen die in van alles een beetje investeren. Dit worden activaspreiding of streefdatumfondsen genoemd. Het idee is om het voor de belegger gemakkelijker te maken om zonder al het werk een professioneel beheerde mix van onderlinge fondsen te hebben.