MSCI KLD 400 sociale index
Wat is de MSCI KLD 400 sociale index?
De MSCI KLD 400 Social Index is een naar marktkapitalisatie gewogen aandelenindex die zich richt op bedrijven die strenge normen op het gebied van milieu, maatschappij en governance (ESG) hanteren.
Het werd opgericht in 1990 en was voorheen bekend als de Domini 400 Social Index en is vernoemd naar Amy Domini, een van de oprichters van KLD Research & Analytics, die helpt bij het beheren van de index.
Belangrijkste leerpunten
- De MSCI KLD 400 Social Index is een aandelenindex die zich richt op bedrijven met een reputatie op het gebied van sociale en ecologische verantwoordelijkheid.
- De kandidaten worden geselecteerd uit grote en vooraanstaande bedrijven met hoofdkantoor in de Verenigde Staten.
- De rendementen van de MSCI KLD 400 Social Index zijn historisch gezien vergelijkbaar met die van Amerikaanse mid- en large-capaandelenindices.
Hoe de MSCI KLD 400 sociale index werkt
De MSCI KLD 400 Social Index vertegenwoordigt 400 beursgenoteerde bedrijven met hoge ESG-ratings. Als zodanig maakt de index deel uit van een breder universum van instrumenten en beleggingsproducten die zijn ontworpen voor beleggers die zich zorgen maken over de sociale en ecologische impact van de activa die ze aanhouden.
In overeenstemming met deze filosofie zullen potentiële kandidaten voor de MSCI KLD 400 Social Index waarschijnlijk voorbeeldige gegevens hebben over kwesties als de behandeling van werknemers, de veiligheid van hun producten, de ecologische duurzaamheid van hun toeleveringsketens en hun praktijken op het gebied van corporate governance. Voorbeelden van bedrijven die niet in aanmerking komen, zijn bedrijven die handelen in alcohol, tabak, gokken en wapentechnologie.
De index is bewust gericht op New York Stock Exchange (NYSE) of de Nasdaq-beurs. Bedrijven die niet aan de vereiste ESG-ratings voldoen, zullen worden vervangen door andere bedrijven die gunstiger scoren, op basis van een doorlopende evaluatie die elk jaar in april plaatsvindt.
Voorbeeld uit de echte wereld van de MSCI KLD 400 sociale index
Vanaf 1 december 2020 was de MSCI KLD 400 Social Index voornamelijk belegd in grote Amerikaanse technologiebedrijven zoals Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) en Alphabet (GOOG ). Het grootste individuele belang was in Microsoft, goed voor meer dan 9% van het totaal.
De prominente plaats van Microsoft in de MSCI Kld 400 Social Index is relatief niet verrassend, gezien de hoge ESG-ratings die het de afgelopen jaren heeft gehandhaafd. Volgensonderzoek van MSCI wordt Microsoft beschouwd als een leider in ESG-kwesties in de Amerikaanse technologiesector, aangezien het sinds 2016 een “AAA” -rating heeft behouden – de hoogste rating die beschikbaar is van MSCI. Het bedrijf presteerde bijzonder goed op het gebied van corporate governance, duurzame technologieontwikkeling, privacykwesties en gebrek aan corruptie.
In totaal heeft de MSCI KLD 400 Social Indexsinds 30 oktober 2010 een rendement vanongeveer 13% op jaarbasis behaald. Ter vergelijking: de MSCU USA Index, die wordt gebruikt als benchmark voor prestatiebeoordelingsdoeleinden, behaalde ook een rendement van 13% ten opzichte van de hetzelfde tijdsbestek.