Dual Banking-systeem
Wat is een dubbel banksysteem?
Een duaal banksysteem is het banksysteem dat in de Verenigde Staten bestaat, waarin staatsbanken en nationale banken op verschillende niveaus worden gecharterd en onder toezicht staan. Onder het duale banksysteem zijn nationale banken gecharterd en gereguleerd volgens federale wetten en normen en staan ze onder toezicht van een federale instantie. Staatsbanken zijn gecharterd en gereguleerd volgens staatswetten en -normen, waaronder toezicht door een staatstoezichthouder. De wet die het moderne banksysteem heeft gecreëerd, wordt verondersteld de Federal Reserve Act in 1913 te zijn, die president Wilson heeft ondertekend. Met deze wet richtte het Congres 12 districtsbanken op om in de bankbehoeften van het land te voorzien.
Een duaal banksysteem begrijpen
Het duale banksysteem in de VS ontstond tijdens de burgeroorlog. De minister van Financiën van president Abraham Lincoln, Salmon Chase, leidde de poging om de National Bank Act van 1863 te creëren, waarvan het belangrijkste doel was om geld in te zamelen voor het noorden om het zuiden te verslaan. Dit moest gebeuren via de uitgifte van een gemeenschappelijke munt op nationaal niveau. Tot dan toe waren er staatsbankbiljetten in omloop. De wet van 1863 creëerde concurrentie voor staatsbanken, en de wetgevers gingen het jaar daarop een stap verder door een amendement goed te keuren om de uitgifte van staatsbankbiljetten te belasten.
Het aantal staatsbanken daalde dramatisch, maar een belangrijke innovatie van staatsbanken – direct opvraagbare deposito’s – in reactie op die existentiële dreiging leidde tot een sterke comeback van het aantal staatsbanken, zozeer zelfs dat binnen 10 jaar na de 1864 wijziging van de belasting Staatsbankbiljetten, eisten staatsbanken meer klantendeposito’s op dan nationale banken.
Belangrijkste leerpunten
- Een dubbel banksysteem vereist dat nationale banken op federaal niveau worden gereguleerd, terwijl staatsbanken worden gereguleerd volgens staatswetten onder een dubbel banksysteem.
- President Lincoln was een leider bij de totstandkoming van de National Bank Act van 1863, die leidde tot een duaal banksysteem.
- De meeste economen zijn het erover eens dat een duaal banksysteem nodig is om het evenwicht te bewaren, waarbij zowel nationale als staatsbanken voordelen hebben.
Het Dual Banking-systeem vandaag
Tegenwoordig maakt het duale banksysteem het naast elkaar bestaan van twee verschillende regelgevende structuren voor staats- en nationale banken mogelijk. Dit vertaalt zich in verschillen in de manier waarop krediet wordt gereguleerd, wettelijke kredietlimieten en variaties in regelgeving van staat tot staat. De dubbele structuur heeft de tand des tijds doorstaan en de meeste economen zijn het erover eens dat het noodzakelijk is voor een gezond en levendig banksysteem.
Nationale banken bieden efficiëntieverbeteringen die voortkomen uit schaalvoordelen en product- en dienstinnovaties die voortkomen uit de inzet van meer middelen. Staatsbanken daarentegen zijn wendbaarder en flexibeler in het reageren op de unieke behoeften van klanten in hun eigen staat. Hun product- en dienstverbeteringen, onder voorbehoud van tijdige goedkeuring door nationale toezichthouders die de belangen van hun inwoners in gedachten hebben, zouden hun weg naar andere staten kunnen vinden als ze een toegevoegde waarde zijn voor bankklanten.