Electronic Fund Transfer Act (EFTA)

Wat is de Electronic Fund Transfer Act (EFTA)?

De Electronic Fund Transfer Act (EVA) is een federale wet die consumenten beschermt wanneer zij middelen langs elektronische weg overdraagt, onder meer door het gebruik van debetkaarten,  geldautomaten (ATM), en automatische onttrekkingen aan een bankrekening. De EFTA biedt onder meer een manier om transactiefouten te corrigeren en beperkt de aansprakelijkheid als gevolg van een verloren of gestolen kaart.

Inzicht in de Electronic Fund Transfer Act (EFTA)

Elektronische overboekingen zijn transacties waarbij computers, telefoons of magnetische strips worden gebruikt om een ​​financiële instelling te machtigen om de rekening van een klant te crediteren of te debiteren. Elektronische overboekingen omvatten het gebruik van geldautomaten, debetkaarten, directe stortingen,transacties op het verkooppunt (POS), telefonische overboekingen, geautomatiseerde verrekeningssystemen (ACH) en vooraf geautoriseerde opnames van betaal- of spaarrekeningen.

De EFTA bevat vereisten waaraan bankinstellingen en consumenten moeten voldoen wanneer zich fouten voordoen. Volgens deze wet kunnen consumenten fouten aanvechten, ze laten corrigeren en beperkte financiële sancties krijgen. De EFTA vereist ook dat banken bepaalde informatie aan consumenten verstrekken en bepaalt hoe zij hun aansprakelijkheid kunnen beperken in het geval van een verloren of gestolen kaart.

Het gebruik van papieren cheques is gestaag afgenomen sinds de EFTA werd aangenomen, maar cheques blijven dienen als hard bewijs van betaling. Door de explosie van elektronische financiële transacties was er behoefte aan nieuwe regels die consumenten hetzelfde vertrouwen zouden geven als in het controlesysteem. Dit omvat de mogelijkheid om fouten aan te vechten, ze binnen 60 dagen te corrigeren en de aansprakelijkheid voor een verloren kaart te beperken tot $ 50 als deze binnen twee werkdagen als verloren wordt gerapporteerd.

Als de instelling binnen drie tot 59 dagen op de hoogte wordt gesteld van een verloren kaart, kan de aansprakelijkheid oplopen tot $ 500. En als het niet binnen 60 dagen wordt gemeld, is de consument helemaal niet beschermd tegen aansprakelijkheid, wat betekent dat hij al het geld op de bijbehorende rekening kan verbeuren en verantwoordelijk kan zijn voor het betalen van eventuelekosten in rekening-courant.

Geschiedenis van de Electronic Fund Transfer Act (EFTA)

Congres de EVA in 1978 in reactie op de groei van de geldautomaten en elektronisch bankieren, en de Federal Reserve Board (FRB) geïmplementeerd als verordening E. De wet stelde regels vast om consumenten te beschermen en definieerde de rechten en verantwoordelijkheden van alle deelnemers die betrokken zijn bij het elektronisch overmaken van geld.

De regelgevende autoriteit van de EFTA migreerde uiteindelijk van de Federal Reserve (Fed) naar het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) in 2011, na de inwerkingtreding van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.