24 juni 2021 13:06

Schenkingslening

Wat is een kapitaallening?

Een kapitaallening, ook wel kapitaalhypotheek genoemd, is een hypotheekvorm waarbij de lener elke maand alleen de rente over de lening betaalt. In plaats van betalingen te doen op de hoofdsom, investeert de lener regelmatig in een spaarplan, of schenking, die vervalt wanneer de hypotheek afloopt. De lener gebruikt vervolgens het geld van die schenking om de hoofdsom van de hypotheek af te betalen.

Kapitaalleningen zijn vooral populair in het Verenigd Koninkrijk. Consumenten die ze gebruikten, kozen er vaak voor om te kopen wat de Britten een levensverzekering noemen (het equivalent van een volledige levensverzekering in de VS) om het spaargeld te verzamelen dat nodig is om de hoofdsom af te betalen. Deze levensverzekeringspolis zou gelijktijdig met de hypotheek aflopen.

Hoe een schenkingslening werkt

Om een ​​kapitaallening goed te keuren, heeft een geldschieter bewijs nodig dat de lener een realistisch plan heeft om de hoofdsom terug te betalen. Dit plan kan niet steunen op een verwachte erfenis of meevaller.

Stel dat een lener ervoor kiest om een ​​huis te kopen dat $ 150.000 kost, en de aankoop financiert met een hypotheek met een looptijd van 25 jaar. De kredietverstrekker die de hypotheek verstrekt, stelt de maandelijkse betaling vast op $ 850 (wat overeenkomt met een geldende rentevoet van 6,8%). Dit bedrag dekt alleen de rente over de lening; de lener moet alle relevante belastingen en verzekeringen zelf betalen.

Ondertussen heeft de lener ook een levensverzekeringspolis afgesloten die over 25 jaar vervalt. Hij stort maandelijks $ 250, – aan deze polis omdat het bedrijf dat de polis uitgeeft, heeft berekend dat maandelijkse betalingen van dit bedrag, met het verwachte rendement via rente, garanderen dat de polis een contante waarde zal hebben van $ 150.000 of meer aan het einde van 25 jaren. Als de markten aan het einde van 25 jaar stabiel zijn geweest, zal het beleid vervallen en zal de lener de opgebouwde $ 150.000 gebruiken om de hoofdsom af te betalen. Elk bedrag in de polis van meer dan $ 150.000 gaat naar de lener. Bij een tekort moet de lener het verschil in contanten afbetalen.



Bij een kapitaallening gaan de maandelijkse betalingen van de lener alleen in de richting van de rente op de lening; de hoofdsom wordt in één keer afbetaald wanneer de hypotheek afloopt.

Voors en tegens van een kapitaallening

Het goede deel. Kapitaalleningen bieden veel prikkels voor leners. De belangrijkste zijn natuurlijk de lagere maandelijkse betalingen, aangezien ze alleen rente betalen in plaats van rente en hoofdsom over de lening. Natuurlijk moeten ze nog steeds storten in een levensverzekeringspolis of een andere vorm van spaarplan om aan te tonen dat ze plannen maken voor de laatste betaling van de hoofdsom op de vervaldag van de lening.

Maar een afgedwongen spaarplan is zelden een slechte zaak, en het kan zelfs winstgevend zijn: veel mensen hebben kapitaalleningen aangegaan in de overtuiging dat het geld dat ze via hun levensverzekeringspolis sparen, uiteindelijk meer zal zijn dan de hoofdsom van hun hypotheek. In deze gevallen zou de lener een extra forfaitair bedrag ontvangen nadat de hoofdsom van de hypotheek is afbetaald.

Het risicovolle deel. Ondanks deze voordelen kunnen kapitaalleningen riskanter zijn dan traditionele hypotheken. Elke soort investering of spaarplan kan in de loop van de tijd waarde verliezen, afhankelijk van de markt: wat als er een grote correctie plaatsvindt, waardoor de posities van een portefeuille dalen, net op het moment dat de hypotheek opeisbaar is? Evenzo kunnen abrupte veranderingen in de rentetarieven de verwachte groei van de contante waarde van een levensverzekeringscontract scheeftrekken. Als de polis waarde verliest, kan de lener een tekort krijgen wanneer de hypotheek afloopt. In dat geval zouden ze een andere bron van contanten nodig hebben om de hypotheek af te betalen.

Voorbeeld uit het echte leven van een kapitaallening

Dit scenario heeft de afgelopen jaren duizenden Britse huiseigenaren getroffen. Eind jaren tachtig waren kapitaalhypotheken een buitengewoon populaire manier om een ​​huisaankoop te financieren, aangewakkerd door de sterk groeiende aandelen- en vastgoedmarkten (en enkele speciale belastingvoordelen voor het product); in één jaar werden meer dan een miljoen spaarplannen of polissen met kapitaal verkocht. Maar tegen het einde van de jaren negentig werd duidelijk dat deze plannen niet zouden voldoen aan hun optimistisch verwachte groeicijfers – en aan de bedragen van de hypotheken die ze moesten dekken. In de jaren 2010 werden veel huiseigenaren gedwongen om andere manieren te vinden om hun hypotheek af te lossen of het risico te lopen hun woning te verliezen.

Veel toezichthouders en financiële analisten veroordeelden kapitaalleningen als een geval van verkeerde verkoop, vergelijkbaar met de situatie met variabele universele levensverzekeringspolissen die zich rond dezelfde tijd in de VS ontvouwden. Er worden vandaag de dag nog maar weinig kapitaalleningen in het VK verkocht.

 

Adblock
detector