Equity Research Analyst: Carrièrepad en kwalificaties
Aandelenanalisten werken voor zowel buy-side als sell-side bedrijven in de effectensector. Ze produceren onderzoeksrapporten, projecties en aanbevelingen met betrekking tot bedrijven en aandelen. Doorgaans is een aandelenanalist gespecialiseerd in een kleine groep bedrijven in een bepaalde sector of land om de expertise op hoog niveau te ontwikkelen die nodig is om nauwkeurige projecties en aanbevelingen te produceren.
Deze analisten volgen marktgegevens en nieuwsberichten en spreken contactpersonen in de bedrijven en branches die ze bestuderen om hun onderzoek dagelijks bij te werken.
Wat doet een aandelenonderzoeksanalist?
In een bedrijf aan de buy-side, zoals een vermogensbeheerder, een pensioenfonds of een hedgefonds, levert een aandelenanalist doorgaans informatie en aanbevelingen aan de investeringsmanagers van het bedrijf, die toezicht houden op de beleggingsportefeuilles van klanten en de uiteindelijke beslissingen nemen over welke effecten vasthouden.
In een verkoopbedrijf, zoals een makelaardij of een bank, produceert een analist op het gebied van aandelenonderzoek doorgaans rapporten en aanbevelingen voor de verkoopagenten van het bedrijf. De agenten gebruiken de informatie vervolgens om investeringen aan hun klanten en het grote publiek te verkopen.
Analisten besteden over het algemeen minder tijd aan financiële modellen en meer tijd aan het schrijven van rapporten en het ontwikkelen van aanbevelingen
Carrièrepaden in aandelenonderzoek
De meeste analisten op het gebied van aandelenonderzoek beginnen na het voltooien van hun bacheloropleidingen op instapniveau voor onderzoeksmedewerkers. Onderzoeksmedewerkers werken onder leiding van een senior analist op het gebied van aandelenonderzoek en creëren financiële modellen en doen onderzoek. Nieuwe aanwervingen kunnen in de loop van maanden met verschillende analisten werken als een algemene inleiding op de baan.
De meeste onderzoeksmedewerkers worden uiteindelijk toegewezen aan een enkele werkgroep die een kleine groep bedrijven bestrijkt. Met meer ervaring en uitstekende prestaties kunnen medewerkers direct doorgroeien naar analistenposities en actievere rollen in het onderzoeksproces opnemen.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelenanalisten werken voor zowel buy-side als sell-side bedrijven in de effectenindustrie en produceren onderzoeksrapporten, projecties en aanbevelingen over bedrijven en aandelen.
- De meeste analisten op het gebied van aandelenonderzoek hebben een bachelordiploma in financiën, boekhouding, economie of bedrijfskunde.
- Het hebben van een achtergrond in statistiek en wiskunde is gunstig voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek.
- Senior analisten op het gebied van aandelenonderzoek hebben vaak een masterdiploma.
- Een aanwijzing als Chartered Financial Analyst (CFA), toegekend door het CFA Institute, wordt aanbevolen voor analisten die een hogere carrièreladder willen bereiken.
- Veel posities in aandelenonderzoeksanalisten vereisen een licentie van FINRA.
Onderwijskwalificaties voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek
Om in equity-onderzoek te werken, moet een kandidaat een bachelordiploma hebben, bij voorkeur in een relevante bedrijfsdiscipline zoals financiën, boekhouding, economie of bedrijfskunde. Undergraduate-opleidingen die een diepgaande kwantitatieve training bieden, zijn ook goede opties, waaronder graden in wiskunde, statistiek, engineering en natuurkunde.
Een masterdiploma is niet vereist om door te stromen naar senior analistenposities. Een masterdiploma in bedrijfskunde of financiën kan echter de weg vrijmaken voor loopbaanontwikkeling, met name doorgroeien naar portefeuille- en fondsbeheerposities.
Niet-zakelijke majors zouden moeten overwegen om enkele cursussen in financiën en andere zakelijke disciplines te volgen als ze een carrière als analist op het gebied van aandelenonderzoek overwegen.
Geavanceerde posities in aandelenonderzoek
Na een aantal jaren in juniorposities te hebben gewerkt, keren sommige analisten terug naar school om een masterdiploma te behalen.
Hoewel goed presterende analisten door kunnen gaan in hogere onderzoeksfuncties zonder terug te keren naar school. Een senior analist op het gebied van aandelenonderzoek met een hoge mate van expertise in zijn of haar specialisme kan een rol in beleggingsbeheer krijgen die toezicht houdt op een onderzoeksteam en een beleggingsportefeuille.
Een portefeuillemanager is verantwoordelijk voor het gebruik van de informatie die wordt verstrekt door analisten op het gebied van aandelenonderzoek en ander personeel om de mix van effecten in een portefeuille dagelijks te beheren.
Andere kwalificaties voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek
De meest vooraanstaande professionele kwalificatie voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek en anderen die werkzaam zijn in effectenonderzoek is de aanwijzing Chartered Financial Analyst (CFA), die wordt toegekend door het CFA Institute.
Deze aanwijzing vereist dat kandidaten minimaal vier volledige jaren kwalificerende ervaring hebben. Bijgevolg wordt het over het algemeen beschouwd als een kwalificatie voor doorstroom naar hogere functies in het veld. De aanwijzing vereist dat kandidaten slagen voor een reeks van drie examens.
Veel analisten op het gebied van aandelenonderzoek hebben een vergunning nodig van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), een nationale instantie die belast is met toezicht op effectenfirma’s en makelaars. Het licentieproces vereist doorgaans sponsoring door een bedrijf dat in dienst is, dus de meeste analisten voldoen pas aan de licentievereisten nadat de aanwerving is voltooid.