Equity-methode

Wat is de vermogensmutatiemethode?

De vermogensmutatiemethode is een boekhoudtechniek die door een bedrijf wordt gebruikt om de winsten te registreren die zijn behaald met zijn investering in een ander bedrijf. Met de vermogensmutatiemethode rapporteert het investerende bedrijf de inkomsten die door het andere bedrijf zijn verdiend in zijn winst-en-verliesrekening, voor een bedrag dat evenredig is met het percentage van zijn eigen vermogen in het andere bedrijf.

Inzicht in de vermogensmethode

De vermogensmutatiemethode is de standaardtechniek die wordt gebruikt wanneer een bedrijf, de investeerder, een aanzienlijke invloed heeft op een ander bedrijf, de deelneming. Wanneer een bedrijf ongeveer 20% tot 50% van de aandelen van een bedrijf in handen heeft, wordt het geacht invloed van betekenis te hebben. Bedrijven met een belang van minder dan 20% in een ander bedrijf kunnen ook invloed van betekenis hebben, in welk geval ze ook de vermogensmutatiemethode moeten toepassen. Aanzienlijke invloed wordt gedefinieerd als het vermogen om macht uit te oefenen over het andere bedrijf. Deze bevoegdheid omvat vertegenwoordiging in de raad van bestuur, betrokkenheid bij beleidsontwikkeling en de uitwisseling van leidinggevend personeel.

Veranderingen in inkomsten en activa registreren volgens de vermogensmutatiemethode

De vermogensmutatiemethode erkent de wezenlijke economische relatie tussen twee entiteiten. De investeerder boekt zijn aandeel in de inkomsten van de deelneming als opbrengst uit investeringen in de winst-en-verliesrekening. Als een bedrijf bijvoorbeeld 25% van een bedrijf bezit met een netto-inkomen van $ 1 miljoen, rapporteert het bedrijf een winst uit zijn investering van $ 250.000 volgens de vermogensmutatiemethode.

Wanneer de investeerder een aanzienlijke invloed heeft op de operationele en financiële resultaten van de deelneming, kan dit rechtstreeks van invloed zijn op de waarde van de investering van de investeerder. De investeerder boekt zijn initiële investering in de aandelen van het tweede bedrijf als een actief tegen historische kostprijs. Volgens de vermogensmutatiemethode wordt de waarde van de investering periodiek aangepast om de waardeveranderingen weer te geven als gevolg van het aandeel van de investeerder in de inkomsten of verliezen van de onderneming. Aanpassingen vinden ook plaats wanneer dividenden aan aandeelhouders worden uitgekeerd.

Met behulp van de vermogensmutatiemethode rapporteert een bedrijf de boekwaarde van zijn investering, onafhankelijk van enige verandering in de reële waarde op de markt. Met een aanzienlijke invloed op het operationele en financiële beleid van een ander bedrijf, baseert de investeerder zijn investeringswaarde op veranderingen in de waarde van het nettovermogen van dat bedrijf uit operationele en financiële activiteiten en de daaruit voortvloeiende prestaties, inclusief winsten en verliezen. Wanneer de onderneming waarin wordt geïnvesteerd bijvoorbeeld een nettoverlies rapporteert, boekt de investerende onderneming haar aandeel in het verlies als “verlies op investering” in de winst-en-verliesrekening, waardoor ook de boekwaarde van de investering op de balans daalt.

Wanneer de onderneming waarin wordt belegd een dividend in contanten uitkeert, daalt de waarde van haar nettovermogen. Volgens de vermogensmutatiemethode registreert de investerende onderneming die het dividend ontvangt een stijging van haar kassaldo, maar rapporteert ondertussen een daling van de boekwaarde van haar investering. Andere financiële activiteiten die de waarde van het nettovermogen van de deelneming beïnvloeden, moeten dezelfde impact hebben op de waarde van het investeringsaandeel van de investeerder. De vermogensmutatiemethode zorgt voor een juiste rapportage over de bedrijfssituaties van de investeerder en de deelneming, gezien de wezenlijke economische relatie die ze hebben.

Voorbeeld van de vermogensmutatiemethode

Stel dat ABC Company 25% van XYZ Corp koopt voor $ 200.000. Aan het einde van jaar 1 rapporteert XYZ Corp een nettoresultaat van $ 50.000 en keert het $ 10.000 aan dividenden uit aan zijn aandeelhouders. Op het moment van aankoop boekt ABC Company een afschrijving van $ 200.000 op “Investering in XYZ Corp” (een activarekening) en een krediet voor hetzelfde bedrag in contanten.

Aan het einde van het jaar boekt ABC Company een debet van $ 12.500 (25% van XYZ’s $ 50.000 netto-inkomen) aan “Investering in XYZ Corp” en een creditering voor hetzelfde bedrag aan Investeringsopbrengsten. Bovendien boekt ABC Company ook een afschrijving van $ 2.500 (25% van XYZ’s $ 10.000 dividenden) in contanten en een creditering voor hetzelfde bedrag aan “Investering in XYZ Corp.” De afschrijving van de investering verhoogt de activawaarde, terwijl de creditering van de investering deze verlaagt.

Het nieuwe saldo op de rekening “Investering in XYZ Corp” is $ 210.000. Het bedrag van $ 12.500 aan investeringsopbrengsten verschijnt op de resultatenrekening van ABC en het nieuwe saldo van $ 210.000 op de beleggingsrekening verschijnt op de balans van ABC. De netto ($ 197.500) contanten die gedurende het jaar zijn uitbetaald ($ 200.000 aankoop – $ 2.500 ontvangen dividend) zullen verschijnen in de kasstroom uit / (gebruikt in) investeringsactiviteiten van het kasstroomoverzicht.

Alternatieve methoden

Wanneer een investerende onderneming volledige zeggenschap uitoefent, doorgaans meer dan 50% eigendom, over de onderneming waarin wordt geïnvesteerd, moet zij haar investering in de dochteronderneming registreren met behulp van een consolidatiemethode. Alle opbrengsten, kosten, activa en passiva van de dochteronderneming zouden worden opgenomen in de jaarrekening van de moedermaatschappij.

Aan de andere kant, wanneer een investeerder geen volledige zeggenschap uitoefent of geen invloed van betekenis heeft over de deelneming, zou hij zijn investering moeten registreren volgens de kostprijsmethode. In deze situatie wordt de investering op de balans geboekt tegen historische kostprijs.