Enterprise-Value-to-Revenue (EV / R) Multiple
Wat is de Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV / R)?
De enterprise value-to-income multiple (EV / R) is een maatstaf voor de waarde van een aandeel die de ondernemingswaarde van een bedrijf vergelijkt met zijn inkomsten. EV / R is een van de vele fundamentele indicatoren die beleggers gebruiken om te bepalen of een aandeel redelijk geprijsd is. Het EV / R-multiple wordt ook vaak gebruikt om de waardering van een bedrijf te bepalen in het geval van een mogelijke overname. Het wordt ook wel de enterprise value-to-sales multiple genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een maatstaf voor de waarde van een aandeel die de bedrijfswaarde van een bedrijf vergelijkt met zijn inkomsten.
- Wordt vaak gebruikt om de waardering van een bedrijf te bepalen in het geval van een mogelijke overname.
- Kan worden gebruikt voor bedrijven die geen inkomen of winst genereren.
Inzicht in Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV / R)
De enterprise value-to-income (EV / R) multiple helpt om de inkomsten van een bedrijf te vergelijken met de bedrijfswaarde. Hoe lager hoe beter, in die zin, een lagere EV / R-meervoudige signalen dat een bedrijf ondergewaardeerd is.
Algemeen gebruikt als waardering meervoudige, wordt de EV / R vaak gebruikt bij acquisities. Een overnemende partij zal het EV / R-multiple gebruiken om een passende reële waarde te bepalen. De ondernemingswaarde wordt gebruikt omdat het schulden toevoegt en contanten opneemt, die een overnemende partij respectievelijk zou aannemen en ontvangen.
Hoe Enterprise-Value-to-Revenue Multiple (EV / R) te berekenen
De ondernemingswaarde-tot-omzet (EV / R) kan eenvoudig worden berekend door de ondernemingswaarde van het bedrijf te nemen en deze te delen door de omzet van het bedrijf.
Voorbeeld van het gebruik van Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV / R)
Stel dat een bedrijf $ 20 miljoen aan kortlopende verplichtingen in de boeken heeft en $ 30 miljoen aan langlopende verplichtingen. Het heeft $ 125 miljoen aan activa en 10% van die activa wordt als contant geld gerapporteerd. Er zijn 10 miljoen uitstaande gewone aandelen van het bedrijf en de huidige prijs per aandeel van het aandeel is $ 17,50. Het bedrijf rapporteerde vorig jaar $ 85 miljoen aan inkomsten.
Met behulp van dit scenario is de ondernemingswaarde van het bedrijf:
Enterprise Value=($10,000,000