Exchange Privilege
Wat is Exchange Privilege?
Exchange privilege is in de gelegenheid gesteld om beleggingsfonds aandeelhouders om hun investering te wisselen in een fonds voor de andere binnen hetzelfde fonds familie. Dit privilege kan worden gebruikt voor een aantal marktstrategieën.
Belangrijkste leerpunten
- Ruilprivilege is de mogelijkheid die aandeelhouders van beleggingsfondsen krijgen om hun investering in een fonds in te ruilen voor een ander fonds binnen dezelfde fondsfamilie.
- Beleggers die profiteren van het ruilprivilege binnen een fondsfamilie, kunnen hun investeringsstrategie aanpassen op basis van marktomstandigheden en profiteren over het algemeen van de verschillende fondsen die worden aangeboden door het beleggingsfonds.
- Bepaalde wisselkosten of vermogenswinstbelastingen kunnen van toepassing zijn, hoewel de eerste meestal zeer minimaal is.
Inzicht in Exchange Privilege
Ruilprivileges kunnen door alle soorten beleggers worden gebruikt en zijn vooral handig voor doe-het-zelfbeleggers. Met ruilprivileges kan een belegger eigendom uitwisselen van het ene beleggingsfonds naar elk ander beleggingsfonds in de fondsfamilie. Sommige beleggers kunnen ervoor kiezen om van dit privilege gebruik te maken in hun algemene beleggingsstrategie, die gemakkelijker kan worden ingezet bij het opzetten van een fondsenfamilie.
Familie van fondsen
Het opzetten van een account bij een open-end beleggingsmaatschappij kan een uitstekende manier zijn om tegen lage kosten een portefeuille van gediversifieerde beleggingsfondsen op te bouwen. Alle open-end onderlinge fondsen worden verhandeld via het fondsbedrijf in plaats van op beurzen. Daarom stellen onderlinge fondsbedrijven beleggers in staat om individuele fondsen op te zetten en onderlinge fondsen rechtstreeks bij het fondsbedrijf te kopen en verkopen. Verkoopkosten worden doorgaans kwijtgescholden bij gebruik van deze benadering. Met een familiefondsrekening kunnen beleggers ten volle profiteren van alles wat de fondsfamilie te bieden heeft. Exchange-privileges zijn ook toegestaan buiten een familieaccount van een fonds, hoewel ze misschien moeilijker in te zetten zijn.
Operationele verwachtingen
Wisselkoersvergoedingen op familiebeurzen van fondsen zijn doorgaans erg laag, en veel fondsbedrijven zullen helemaal geen wisselkoerskosten in rekening brengen. In sommige gevallen kan er een limiet zijn aan het aantal keren dat een belegger binnen een jaar van fonds kan wisselen. Bij het omwisselen van fondsen kan een belegger van de ene aandelenklasse binnen het fonds naar een andere aandelenklasse binnen hetzelfde fonds gaan. Ze kunnen ook wisselen van het ene fonds naar een ander fonds in de fondsfamilie. Daarbij ruilen ze hun totale aandelen in voor hetzelfde aantal aandelen in een ander fonds. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat dit kan resulteren in een belastingdruk als zich een meerwaarde voordoet.
De operationele procedures voor het uitwisselen van fondsen variëren naargelang het fondsbedrijf dat ze beheert. Beleggers moeten mogelijk rechtstreeks met een fondsvertegenwoordiger spreken om de uitwisseling van fondsen te starten.
Strategieën voor het uitwisselen van privileges
Exchange-privileges kunnen een belegger op veel manieren helpen. Ten eerste kan de belegger het ruilprivilege gebruiken voor rotatiestrategieën die de marktomstandigheden volgen. Bij rotatiestrategieën kan een belegger in en uit verschillende fondsen wisselen om kapitaal te behouden en te profiteren van marktveranderingen die potentiële kapitaalgroei kansen bieden. Een tweede manier waarop ruilprivileges nuttig kunnen zijn, is voor beleggers die met pensioen gaan. Met ruilprivileges kan een belegger uit fondsen met een hoger risico ruilen voor meer conservatieve fondsen naarmate het pensioen nadert. Deze strategieën worden vaak gebruikt door doe-het-zelvers en kunnen een deel van de kosten van full-service advies verlagen.