Uitsluitingsverhouding

Wat is de uitsluitingsratio?

De uitsluitingsratio is gewoon het percentage van het rendement van een belegger dat niet aan belastingen is onderworpen. De uitsluitingsratio is een percentage met een bedrag in dollars dat gelijk is aan de terugverdientijd van een initiële investering. Elk rendement boven de uitsluitingsratio is onderworpen aan belastingen, zoals een vermogenswinstbelasting. Meestal is de uitsluitingsratio van toepassing op niet-gekwalificeerde lijfrentes.

Hoe de uitsluitingsratio werkt

De uitsluiting verhouding ontstaat voornamelijk door verschillende vormen van niet-gekwalificeerde verzekering annuities. Bij het ontvangen van betalingen uit een onmiddellijke lijfrente of lijfrente, wordt een deel van elke uitkering die een lijfrentetrekker ontvangt, beschouwd als een teruggave van de hoofdsom, die niet wordt belast. Het resterende deel van de uitkering bestaat uit rentebaten en is belastbaar. De uitsluitingsratio bepaalt de belastbare en niet-belastbare delen van elke betaling.

De formule voor de uitsluitingsratio is: Investering in een contract / verwacht rendement.

Speciale overwegingen

Een uitsluitingsratio vervalt wanneer de volledige hoofdsom in een contract is ontvangen (ervan uitgaande dat u dat punt in het contract bereikt). Als de volledige hoofdsom is verbruikt, is de volledige lijfrente-uitkering belastbaar.

De uitsluitingsratio kan een effectieve prestatiemaatstaf zijn voor bepaalde beleggingen die belastingstrategieën of verbeterde risicobeheertechnieken vereisen. Veel verzekeringsproducten zijn technisch gezien geen financiële zekerheden; ze bieden het voordeel van minder beperkingen op belasting, regelgevings- en toezichtlasten. Slimme beleggers kunnen deze instrumenten gebruiken om unieke inkomsten- en rendementsstromen te genereren die anders niet beschikbaar zijn voor conventionele financiële zekerheden. Een van die technieken zou het gebruik van niet-gekwalificeerde annuïteiten kunnen zijn in plaats van contant geld. In dit geval kan de uitsluitingsratio een contracthouder inzicht bieden in de tijd die nodig is om de hoofdsom terug te vorderen – voordat vermogenswinstbelasting een factor wordt.