Verwacht hulpprogramma

Wat wordt verwacht nut?

Verwacht nut is een economische term die het nut samenvat dat een entiteit of de totale economie onder een aantal omstandigheden naar verwachting zal bereiken. Het verwachte nut wordt berekend door het gewogen gemiddelde te nemen van alle mogelijke uitkomsten onder bepaalde omstandigheden. Met de gewichten die worden toegewezen op basis van de waarschijnlijkheid of waarschijnlijkheid, zal een bepaalde gebeurtenis plaatsvinden.

Verwacht hulpprogramma begrijpen

Het verwachte nut van een entiteit wordt afgeleid uit de verwachte nutshypothese. Deze hypothese stelt dat bij onzekerheid het gewogen gemiddelde van alle mogelijke niveaus van nut het beste het nut op een bepaald moment in de tijd zal vertegenwoordigen.

Verwachte utiliteitstheorie wordt gebruikt als een hulpmiddel voor het analyseren van situaties waarin individuen moeten beslissen zonder te weten welke uitkomsten kunnen resulteren uit die beslissing, dwz besluitvorming onder onzekerheid. Deze individuen zullen de actie kiezen die zal resulteren in het hoogst verwachte nut, dat is de som van de producten van waarschijnlijkheid en bruikbaarheid over alle mogelijke uitkomsten. De genomen beslissing zal ook afhangen van de risicoaversie van de agent en het nut van andere agenten.

Deze theorie merkt ook op dat het nut van geld niet noodzakelijk gelijk staat aan de totale waarde van geld. Deze theorie helpt verklaren waarom mensen verzekeringen kunnen afsluiten om zich tegen verschillende risico’s in te dekken. De verwachte waarde van het betalen voor een verzekering zou zijn om geld te verliezen. De mogelijkheid van grootschalige verliezen zou kunnen leiden tot een ernstige afname van het nut vanwege het afnemende marginale nut van rijkdom.

Geschiedenis van het verwachte gebruiksconcept

Het concept van het verwachte nut werd voor het eerst geponeerd door Daniel Bernoulli, die het gebruikte om de Sint-Petersburgse paradox op te lossen .

De Sint-Petersburgse paradox kan worden geïllustreerd als een kansspel waarbij bij elk spel een munt wordt gegooid. Als de inzetten bijvoorbeeld beginnen bij $ 2 en verdubbelen telkens wanneer heads verschijnen, en de eerste keer dat er munten verschijnen, eindigt het spel en wint de speler wat er in de pot zit.

Volgens dergelijke spelregels wint de speler $ 2 als de munt bij de eerste worp verschijnt, $ 4 als de kop verschijnt bij de eerste worp en de munt bij de tweede, $ 8 als de kop verschijnt bij de eerste twee worpen en de munt bij de derde, enzovoort.

Wiskundig gezien wint de speler 2 k  dollar, waarbij  k  gelijk is aan het aantal worpen (k moet een geheel getal zijn en groter dan nul). Ervan uitgaande dat het spel kan doorgaan zolang de toss resulteert in hoofden en, in het bijzonder, dat het casino onbeperkte middelen heeft, groeit dit bedrag onbeperkt. Dus de verwachte winst voor herhaaldelijk spelen is een oneindige hoeveelheid geld.

Bernoulli loste de Sint-Petersburgse paradox op door onderscheid te maken tussen de verwachte waarde en het verwachte nut, aangezien de laatste gebruikmaakt van gewogen nut vermenigvuldigd met waarschijnlijkheden in plaats van gewogen uitkomsten.

Verwacht nut versus marginaal nut

Verwacht nut is ook gerelateerd aan het concept van marginaal nut. Het verwachte nut van een beloning of vermogen neemt af als iemand rijk is of voldoende vermogen heeft. In dergelijke gevallen kan een persoon de veiligere optie kiezen in plaats van een riskantere.

Beschouw bijvoorbeeld het geval van een loterijticket met een verwachte winst van $ 1 miljoen. Stel dat een arme persoon het kaartje koopt voor $ 1. Een rijk persoon biedt aan om het kaartje van hem te kopen voor $ 500.000. Logischerwijs heeft de loterijhouder een kans van 50-50 om van de transactie te profiteren. Het is waarschijnlijk dat ze zullen kiezen voor de veiligere optie om het ticket te verkopen en de $ 500.000 in de zak te steken. Dit komt door het afnemende marginale nut van bedragen van meer dan $ 500.000 voor de kaarthouder. Met andere woorden, het is veel winstgevender voor hen om van $ 0 – $ 500.000 te krijgen dan van $ 500.000 – $ 1 miljoen.

Beschouw nu hetzelfde aanbod aan een rijk persoon, mogelijk een miljonair. Waarschijnlijk zal de miljonair het kaartje niet verkopen, omdat hij er nog een miljoen aan hoopt te verdienen.

Een paper uit 1999 van econoom Matthew Rabin stelde dat de theorie van het verwachte nut onwaarschijnlijk is boven bescheiden belangen. Dit betekent dat de theorie van het verwachte nut faalt wanneer de incrementele marginale bedragen van het nut onbeduidend zijn.

Voorbeeld van verwacht nut

Beslissingen met betrekking tot verwacht nut zijn beslissingen met onzekere uitkomsten. Een persoon berekent de waarschijnlijkheid van verwachte resultaten bij dergelijke gebeurtenissen en weegt deze af tegen het verwachte nut voordat hij een beslissing neemt.

Het kopen van een loterijticket vertegenwoordigt bijvoorbeeld twee mogelijke uitkomsten voor de koper. Ze zouden uiteindelijk het bedrag kunnen verliezen dat ze hebben geïnvesteerd in het kopen van het ticket, of ze kunnen uiteindelijk een slimme winst maken door een deel van de hele loterij te winnen. Door waarschijnlijkheidswaarden toe te kennen aan de betrokken kosten (in dit geval de nominale aankoopprijs van een loterijticket), is het niet moeilijk in te zien dat het verwachte nut dat kan worden gewonnen door het kopen van een loterijticket groter is dan het niet kopen ervan.

Verwacht nut wordt ook gebruikt om situaties te evalueren zonder onmiddellijke terugverdientijd, zoals een verzekering. Wanneer men het verwachte nut afwegen van het doen van betalingen in een verzekeringsproduct (mogelijke belastingvoordelen en gegarandeerd inkomen aan het einde van een vooraf bepaalde periode) versus het verwachte nut van het behouden van het investeringsbedrag en het uitgeven aan andere kansen en producten, verzekeringen lijkt een betere optie.