Mislukte pauze

Wat is een mislukte pauze?

Een mislukte pauze treedt op wanneer een prijs door een bepaald niveau van ondersteuning of weerstand beweegt, maar niet genoeg momentum heeft om zijn richting vast te houden. Aangezien sommige handelaren posities willen bepalen wanneer een uitbraak optreedt, in de doorbraakrichting, kunnen ze ervoor kiezen om die transacties te sluiten als de doorbraak mislukt.

Mislukte pauzes kunnen traders ook een signaal geven om een ​​transactie te beginnen in de tegenovergestelde richting van de poging tot doorbraak. Omdat de ontsnappingspoging mislukte, zou de prijs de andere kant op kunnen gaan.

Een mislukte pauze wordt ook vaak een “valse doorbraak” genoemd.

Wat zegt een mislukte pauze u?

Puistjes komen voor op weerstands- en ondersteuningsgebieden. Deze gebieden kunnen zijn gebaseerd op trendlijnen —horizontaal of diagonaal — eerdere hoogte- of dieptepunten in de prijs, of grafiekpatronen die op de grafiek zijn getekend.

Een uitbraak is wanneer de prijs door een ondersteunings of weerstandsniveau beweegt en in die richting blijft bewegen. Een mislukte uitbraak is wanneer de prijs door een ondersteuningsweerstandsniveau beweegt, maar vervolgens niet verder in die richting beweegt en in plaats daarvan van koers verandert.

Neem bijvoorbeeld aan dat de prijs van een aandeel in het verleden verschillende keren $ 100 heeft bereikt, maar elke keer dat het gedaald is nadat het is bereikt. Dit is een weerstandsniveau. Als de prijs boven $ 100 komt, is dat een uitbraak. Als de prijs vervolgens weer onder de $ 100 daalt en blijft dalen, is dat een valse uitbraak. De uitbraak verloor momentum en de prijs keerde om.

Een mislukte uitbraak onthult dat er niet genoeg koopinteresse was om de prijs boven weerstand of onder steun te blijven drukken.

Na een mislukte uitbraak kunnen kortetermijnhandelaren ervoor kiezen om hun positie te verlaten als ze hopen op een doorbraak. De reden voor de transactie leverde niet op zoals verwacht.

Andere handelaren kunnen ervoor kiezen om in de mislukte uitbraakrichting te handelen. In het bovenstaande voorbeeld kunnen ze niet alleen een longpositie verlaten nadat de prijs niet boven de $ 100 bleef, maar ze kunnen zelfs short gaan als de prijs weer onder de $ 100 daalt.

Een mislukte uitbraak betekent niet noodzakelijk dat de prijs niet kort daarna in de doorbraakrichting kan blijven bewegen. De prijs kan bijvoorbeeld boven $ 100 naar $ 103 stijgen, terugvallen naar $ 99, dan stijgen naar $ 104 en vervolgens terugvallen naar $ 100. Dit type schokkerige prijsactie kan resulteren in verliezen voor zowel breakout-transacties als voor degenen die wachten om de mislukte breakout te verhandelen.

Throwbacks na een ontsnapping

In sommige gevallen kan de prijs een erfenis zien na een uitbraak. Een erfenis is wanneer de prijs vertelt terug naar de weerstand of steun niveau net gebroken.

Een throwback kan ertoe leiden dat sommige traders die in de uitbraakrichting zijn binnengekomen hun posities sluiten vanwege een verminderd vertrouwen. Een erfenis is geen mislukte uitbraak.

Als er een significant groter volume is bij een uitbraak, neemt de kans op het ontwikkelen van een valse uitbraak af (maar wordt niet geëlimineerd). Er kan echter nog steeds een terugval optreden. Het aandeel breekt bijvoorbeeld boven weerstand bij $ 100 en loopt op tot $ 105 op zwaar volume. De prijs kan dalen tot $ 101 of zelfs $ 100, en dan verder stijgen. Dit is een erfenis, geen valse uitbraak.

Als een effect geen sterk volume en substantiële prijsbewegingen ziet die de doorbraakrichting ondersteunen, kunnen traders hun posities sluiten omdat de kans op een valse doorbraak toeneemt. Als er een sterke volume- en prijsbeweging is na een uitbraak, kunnen slimme traders een terugkeer gebruiken om hun positie in de doorbraakrichting te vergroten. Als de ontsnapping mislukt, kunnen ze ervoor kiezen hun posities te verlaten.

Voorbeeld van een mislukte pauze in een aandeel

De dagelijkse grafiek van Alphabet Inc. (GOOG) onthult een valse uitbraak naar boven. De prijs bewoog zich de dag vóór de winst boven het vorige hoogtepunt. De uitbraak vond zelfs plaats op een verhoogd volume.

De winst werd de volgende dag vrijgegeven, waardoor de prijs lager lag. De opwaartse ontsnapping mislukte.

Dit voorbeeld waarschuwt voor de gevaren van het handelen rond inkomsten, aangezien de prijs aanzienlijk zou kunnen dalen. Iedereen die de uitbraak had gekocht, zou de volgende dag tegen een veel lagere prijs moeten vertrekken.

Het verschil tussen een mislukte pauze en een test

Een test of hertest is wat kan leiden tot een uitbraak of een mislukte pauze. Een test is wanneer de prijs terugkeert naar een ondersteunings- of weerstandsniveau. Bij die test zou de prijs het niveau kunnen doorbreken (breakout), of het zou kunnen uitbreken en dan mislukken.

Voors en tegens van het uitbreken van de handel en mislukte onderbrekingen

Veel handelaren kopen puistjes boven weerstand of verkopen of korte puistjes onder ondersteuning. De logica is dat de prijs in die richting kan blijven bewegen nadat de uitbraak heeft plaatsgevonden. Andere handelaren letten op valse uitbraken en handelen vervolgens in de tegenovergestelde richting van de uitbraak. Dit komt omdat ze geloven dat als de uitbraak mislukt, de prijs terug in de andere richting kan blijven bewegen.

Beide handelsmethoden zijn niet gemakkelijk en kunnen tot frustratie leiden. Puistjes hebben vaak terugval of lijken valse puistjes te hebben. Dit kan het vertrouwen van de breakout-handelaar schudden of ervoor zorgen dat ze geld verliezen.

Een mislukte uitbraakhandelaar staat voor een soortgelijk probleem. De prijs kan aanvankelijk niet in de doorbraakrichting bewegen, maar kan korte tijd later slagen.

Zoals bij elke strategie, lijkt de winst eenvoudig wanneer de prijs netjes en snel in de verwachte richting beweegt. Maar vaak zijn prijsbewegingen schokkerig, gevuld met een mix van breakouts, throwbacks en mislukte pauzes. Als u ervoor kiest om deze strategieën te verhandelen, laat de winst dan rennen om te profiteren van de transacties die wel werken, en als het verkeerd is, verminder dan de verliezen snel.