De geschiedenis van de FDIC
De meeste mensen realiseren zich dat het geld op hun betaal en spaarrekeningen is verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), maar weinigen zijn zich bewust van de geschiedenis, de functie of waarom het is ontwikkeld. De FDIC, die in 1933 werd opgericht na de beurscrash van 1929, blijft zich ontwikkelen en zoekt naar alternatieve manieren om depositohouders te verzekeren tegen mogelijke insolventie van banken.
FDIC: de eerste 50 jaar
Aan het begin van de jaren dertig lagen de Amerikaanse financiële markten in puin. Als gevolg van de financiële chaos die werd veroorzaakt door de beurscrash van oktober 1929, waren in maart 1933 meer dan 9.000 banken failliet gegaan, wat de ergste economische depressie in de moderne geschiedenis aangeeft.
In maart 1933 sprak president Franklin D. Roosevelt deze woorden tot het Congres:
“Op 3 maart stopten de bankactiviteiten in de Verenigde Staten. Op dit moment is het niet nodig om de oorzaken van dit falen van ons banksysteem te onderzoeken. zaken van de natie. “
Belangrijkste afhaalmaaltijden
- De FDIC-verzekering dekt deposito’s bij banken, maar geen kredietverenigingen.
- Naast het verzekeren van depositorekeningen, biedt de FDIC consumenteneducatie, houdt toezicht op banken en beantwoordt klachten van consumenten.
- Doorgaans is het standaard depositoverzekeringsbedrag van de FDIC $ 250.000, per klantaccount.
- De FDIC-verzekering dekt geen onderlinge fondsen, levensverzekeringen of lijfrentes.
Het congres nam maatregelen om bankspaarders te beschermen door de bankwet van 1933 te creëren, die ook de FDIC vormde. Het doel van de FDIC was om stabiliteit te bieden aan de economie en het falende banksysteem. Officieel gecreëerd door de Glass-Steagall Act van 1933 en gemodelleerd naar het depositoverzekeringsprogramma dat aanvankelijk in Massachusetts werd ingevoerd, garandeerde de FDIC een specifiek bedrag aan cheques en spaardeposito’s voor de aangesloten banken. De periode van 1933-1983 werd gekenmerkt door een toename van de kredietverlening zonder evenredige toename van kredietverliezen, resulterend in een aanzienlijke toename van bankactiva. Alleen al in 1947 steeg de kredietverlening van 16% tot 25% van de activa van de sector;het tarief steeg tot 40% in de jaren vijftig en tot 50% in het begin van de jaren zestig.
Oorspronkelijk kaak gesteld door de American Bankers Association als te duur en een kunstmatige ondersteuning van de slechte economische activiteit, werd de FDIC uitgeroepen tot een succes wanneer slechts negen extra banken gesloten in 1934. Door de conservatieve gedrag van de bancaire instellingen en de ijver van banktoezichthouders Tijdens de Tweede Wereldoorlog en de daaropvolgende periode werd depositoverzekering door sommigen als minder belangrijk beschouwd. Deze financiële experts concludeerden dat het systeem te bewaakt was geworden en daardoor de natuurlijke effecten van een vrije markteconomie belemmerde. Toch ging het systeem door.
Enkele opmerkelijke items en mijlpalen voor de FDIC tot en met 1983:
- 1933: het Congres richt de FDIC op.
- 1934: De dekking van de depositoverzekering is aanvankelijk vastgesteld op $ 2.500 en wordt vervolgens halverwege het jaar verhoogd tot $ 5.000.
- 1950: depositoverzekering verhoogd tot $ 10.000; terugbetalingen worden vastgesteld voor banken om een krediet te ontvangen voor overtollige aanslagen boven operationele en verzekeringsverliezen.
- 1960: het verzekeringsfonds van de FDIC passeert $ 2 miljard.
- 1966: Depositoverzekering wordt verhoogd tot $ 15.000,00.
- 1969: Depositoverzekering wordt verhoogd tot $ 20.000,00.
- 1974: Depositoverzekering wordt verhoogd tot $ 40.000,00.
- 1980: depositoverzekering wordt verhoogd tot $ 100.000,00;Het FDIC-verzekeringsfonds is $ 11 miljard.
De FDIC heeft een opmerkelijke geschiedenis waaruit blijkt dat de regering zich inzet om ervoor te zorgen dat eerdere bankproblemen de burgers niet treffen zoals in het verleden.
In de jaren 60 begonnen de bankactiviteiten te veranderen. Banken begonnen niet-traditionele risico’s te nemen en de kantorennetwerken uit te breiden naar een nieuw territorium met versoepeling van de branchewetten. Deze expansie en het nemen van risico’s waren in het voordeel van de banksector gedurende de jaren zeventig, aangezien over het algemeen gunstige economische ontwikkeling zelfs marginale leners in staat stelde aan hun financiële verplichtingen te voldoen. Deze trend zou echter eindelijk de banksector inhalen en resulteren in de behoefte aan depositoverzekeringen in de jaren tachtig.
FDIC: 1980 Bankcrisis tot heden
Inflatie, hoge rentetarieven, deregulering en recessie creëerden in de jaren tachtig een economische en bancaire omgeving die leidde tot de meeste bankfaillissementen in de periode na de Tweede Wereldoorlog. In de jaren ’80 leidden inflatie en een verandering in het monetaire beleid van de Federal Reserve tot hogere rentetarieven. De combinatie van hoge rentetarieven en de nadruk op langlopende leningen met een vaste rente begon het risico op bankfaillissementen te vergroten. In de jaren tachtig begon ook de deregulering van de banken.
De belangrijkste van deze nieuwe wetten waren de Wet op deregulering en monetaire controle van depositarisinstellingen (DIDMCA). Deze wetten stonden de afschaffing van renteplafonds toe, versoepelden de beperkingen op het verstrekken van leningen en overschreven de woekerwetten van sommige staten. Tijdens de recessie van 1981-1982 passeerde het Congres de Garn-St. Germain Depository Institutions Act, die de deregulering van banken en de methoden voor het omgaan met bankfaillissementen bevorderde. Al deze gebeurtenissen leidden in 1982 tot een stijging van de afbetalingen van leningen met 50% en het failliet van 42 banken.
Nog eens 27 commerciële banken faalden in de eerste helft van 1983 en ongeveer 200 in 1988. Voor het eerst in het naoorlogse tijdperk moest de FDIC vorderingen betalen aan spaarders van failliete banken, wat de nadruk legde op de belang van de FDIC en depositoverzekering. Andere belangrijke gebeurtenissen tijdens deze periode zijn onder meer:
- 1983: Restituties van depositoverzekeringen worden stopgezet.
- 1987: het Congres herfinanciert de Federal Savings and Loan Insurance Corp. ($ 10 miljard).
- 1988: 200 FDIC-verzekerde banken failliet; de FDIC verliest voor het eerst geld.
- 1989: Resolution Trust Corp. wordt opgericht om probleemzuinigheid op te lossen;OTS opent om spaarzaamheid te overzien.
- 1990: Eerste verhoging van de FDIC-verzekeringspremies van 8,3 cent naar 12 cent per $ 100 aan stortingen.
- 1991: Verzekeringspremies hit 19,5 cent per $ 100 van de deposito’s. FDICIA wetgeving verhoogt de FDIC leencapaciteit, is de laagste kosten resolutie opgelegd, too-big-to-fail procedures zijn geschreven in de wet en een op risico gebaseerde premieregeling is gecreëerd.
- 1993: Banken beginnen premies te betalen op basis van hun risico. En verzekeringspremies bedragen 23 cent per $ 100.
- 1996: De wet op de depositoverzekeringsfondsen verhindert dat de FDIC premies beoordeelt tegen goed gekapitaliseerde banken als de depositoverzekeringsfondsen de aangegeven reserveratio van 1,25% overschrijden.
- 2006: Vanaf 1 april wordt de depositoverzekering voor individuele pensioenrekeningen (IRA’s) verhoogd tot $ 250.000.
- 2008: De Emergency Economic Stabilization Act van 2008 wordt ondertekend op 3 oktober 2008. Dit verhoogt tijdelijk de basislimiet van de federale depositoverzekering van $ 100.000 naar $ 250.000 per deposant. De wetgeving bepaalt dat de basislimiet van de depositoverzekering op 31 december 2009 terugkeert naar $ 100.000.
- 2010: Nieuwe wetgeving maakt het bedrag van $ 250.000 in juli permanent.
In 2006 werd de federale hervormingswet voor depositoverzekeringen in wet omgezet. Deze wet voorzag in de implementatie van een nieuwe hervorming van de depositoverzekeringen en in de fusie van twee voormalige verzekeringsfondsen, het Bankverzekeringsfonds (BIF) en het Savings Association Insurance Fund (SAIF), in een nieuw fonds, het Depositoverzekeringsfonds (DIF). De FDIC handhaaft de DIF door bewaarinstellingen te beoordelen en verzekeringspremies te beoordelen op basis van het saldo van de verzekerde deposito’s en de mate van risico die de instelling vormt voor het verzekeringsfonds. Op 31 maart 2018 had de DIF een saldo van $ 95,1 miljard.
FDIC-verzekering
Verzekeringspremies die door aangesloten banken worden betaald, verzekeren deposito’s van $ 250.000 per inlegger per verzekerde bank. Dit is inclusief hoofdsom en opgebouwde rente tot een totaal van $ 250.000. In oktober 2008 werd de beschermingslimiet voor FDIC-verzekerde rekeningen verhoogd van $ 100.000 naar $ 250.000.
De nieuwe limiet zou van kracht blijven tot 31 december 2009, maar werd verlengd en vervolgens definitief gemaakt op 21 juli 2010, met de goedkeuring van de Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Inleggers die zich zorgen maken over het verzekeren dat hun deposito’s volledig gedekt zijn, kunnen hun verzekering verhogen door rekeningen bij andere aangesloten banken te hebben of door geld te storten op verschillende soorten rekeningen bij dezelfde bank. Dedezelfde regels houden geldt voor zakelijke accounts.
Lijst met verzekerbare items van de FDIC versus niet-verzekerbaar
Verzekerd
- Aangesloten banken en spaarinstellingen.
- Alle soorten sparen en cheques, inclusief NOW-rekeningen, kerstclubs en termijndeposito’s.
- Alle soorten cheques, inclusief kassiercheques, officierscheques, onkostencheques, uitbetalingen van leningen en alle andere postwissels of verhandelbare instrumenten die zijn getrokken op aangesloten instellingen.
- Gecertificeerde cheques, kredietbrieven en reischeques wanneer deze worden uitgegeven in ruil voor contant geld of een afschrijving op een depositorekening.
Niet verzekerd
- Investeringen in aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, gemeentelijke obligaties of andere effecten
- Lijfrenten
- Levensverzekeringsproducten, zelfs indien gekocht bij een verzekerde bank
- Schatkistpapier (T-bills), obligaties of bankbiljetten
- Kluisjes
- Verliezen door diefstal (hoewel gestolen gelden kunnen worden gedekt door de gevaren- en ongevallenverzekering van de bank)
FDIC: wat gebeurt er als een bank failliet gaat?
Volgens de federale wetgeving moet de FDIC de verzekerde deposito’s “zo snel mogelijk” uitbetalen als een verzekerde instelling failliet gaat. Depositors met onverzekerde deposito’s bij een failliete aangesloten bank kunnen hun geld geheel of gedeeltelijk terugvorderen, afhankelijk van de terugvorderingen die zijn gedaan wanneer de activa van de failliete instellingen worden verkocht. Er is geen tijdslimiet voor deze terugvorderingen en het duurt soms jaren voordat een bank haar activa heeft geliquideerd.
Als een bank failliet gaat en wordt overgenomen door een andere aangesloten bank, worden alle directe stortingen, inclusief socialezekerheidscontroles of elektronisch afgeleverde loonstrookjes, automatisch gestort op de rekening van de klant bij de aanvragende bank. Als de FDIC geen bank kan vinden om de mislukte bank aan te nemen, zal zij proberen tijdelijke regelingen te treffen met een andere instelling, zodat directe stortingen en andere automatische opnames kunnen worden verwerkt totdat permanente regelingen kunnen worden getroffen.
Er zijn twee veelvoorkomende manieren waarop de FDIC bankinsolventie en bankactiva behandelt: de eerste is de Purchase and Assumption-methode (P&A), waarbij alle deposito’s worden overgenomen door een andere bank, die ook enkele of alle leningen of leningen van de failliete bank koopt. andere activa. De activa van de mislukte bank worden te koop aangeboden en openstaande banken kunnen biedingen indienen om verschillende delen van de portefeuille van de gefailleerde bank te kopen.
De FDIC zal soms alle of een deel van de activa verkopen met een putoptie, waardoor de winnende bieder onder bepaalde omstandigheden overgedragen activa kan terugzetten. Alle activa worden verkocht om de nettoverplichting aan de FDIC en het verzekeringsfonds voor bankverliezen te verminderen. Wanneer de FDIC geen bod op een P & A-transactie ontvangt, kan het de uitbetalingsmethode gebruiken, in welk geval het verzekerde deposito’s rechtstreeks zal afbetalen en zal proberen die betalingen terug te vorderen door de curatele van de failliete bank te liquideren. De FDIC bepaalt het verzekerde bedrag voor elke deposant en betaalt deze rechtstreeks met alle rente tot de datum van uitval.
Het komt neer op
De geschiedenis en evolutie van de FDIC onderstrepen haar toewijding om bankdeposito’s te verzekeren tegen bankfalen. Door premies te beoordelen als gevolg van bankactiva en het veronderstelde risico van faillissement, heeft het een fonds verzameld dat volgens haar consumenten kan vrijwaren tegen verwachte bankverliezen.
Lees meer over de instelling, haar diensten en haar doel door de FDIC-website te bezoeken. Op deze site kunnen consumenten ook de draagkracht en risico’s van aangesloten banken onderzoeken, klachten indienen over de branche of de praktijk van een specifieke bank en informatie vinden over de verkoop en terugvordering van activa.