Federal Covered Advisor

Wat is een door de federale overheid gedekte adviseur?

Een federale gedekte adviseur is een  beleggingsadviseur  in de Verenigde Staten die is geregistreerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) onder de Investment Advisers Act van 1940.

Een federale gedekte adviseur wordt ook wel een federale gedekte investeringsadviseur, een federale gedekte adviseur of een SEC-geregistreerde investeringsadviseur genoemd.

Inzicht in Federal Covered Advisors

Federale gedekte adviseurs zijn beleggingsadviseurs die zijn geregistreerd bij de SEC. Een beleggingsadviseur is elke persoon of onderneming die, in ruil voor compensatie, zich bezighoudt met het verstrekken van advies aan anderen over effecten. De regulering van beleggingsadviseurs valt doorgaans onder de staat waarin de adviseur zijn hoofdkantoor en vestigingsplaats heeft. De adviseur kan zich echter registreren bij de SEC, of ​​moet zich mogelijk registreren bij de SEC, als aan bepaalde activadrempels wordt voldaan.

Kleine adviseurs.Een kleine adviseur is er een met minder dan $ 25 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). Volgens de huidige regels mogen kleine adviseurs zich niet registreren bij de SEC. In plaats daarvan moeten ze zich registreren in de staat waarin ze hun hoofdvestiging hebben. De uitzondering vormen beleggingsadviseurs in Wyoming, die geen statuten hebben uitgevaardigd die adviseurs reguleren. Kleine adviseurs in Wyoming moeten zich registreren bij de SEC.

Middelgrote adviseurs.Een middelgrote adviseur heeft tussen de $ 25 miljoen en $ 100 miljoen aan beheerd vermogen. Het is een middelgrote adviseur verboden zich bij de SEC te registreren als de staat waarin hij actief is, vereist dat hij zich in de staat registreert. Als een middelgrote adviseur zich niet in de staat hoeft te registreren, moet de adviseur zich registreren bij de SEC (tenzij er een vrijstelling van toepassing is).

Bovendien moeten middelgrote adviseurs die gevestigd zijn in New York of Wyoming zich registreren bij de SEC (tenzij er een vrijstelling van toepassing is).

Grote adviseurs.Elke adviseur met meer dan $ 110 miljoen aan beheerd vermogen moet zich bij de SEC registreren, tenzij er een vrijstelling beschikbaar is. Adviseurs die ten minste $ 100 miljoen aan AUM bereiken, kunnen zich bij de SEC registreren als ze daarvoor kiezen. Een adviseur is niet verplicht zijn SEC-registratie in te trekken en zich bij de staat te registreren, tenzij zijn AUM daalt tot onder $ 90 miljoen.

Speciale overwegingen

Beleggingsadviseurs mogen zich niet bij de SEC registreren als ze niet voldoen aan de beheertest. Er zijn echter een aantal uitzonderingen:

• Adviseurs van investeringsmaatschappijen. Adviseurs van investeringsmaatschappijen die zijn geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940 moeten zich registreren bij de SEC.
• Pensioenadviseurs. Consultants die adviesdiensten verlenen aan regelingen voor personeelsbeloningen met ten minste $ 200 miljoen aan beheerd vermogen, kunnen zich bij de SEC registreren, zelfs als de consultant deze activa niet onder beheer heeft.
• Multi-state adviseurs.Een beleggingsadviseur die zich in 15 of meer staten moet registreren, kan zich registreren bij de SEC.
• Internetadviseurs.Beleggingsadviseurs komen voor deze uitzondering in aanmerking als zij uitsluitend via een interactieve website beleggingsadvies verstrekken aan al hun klanten. Ze kunnen gedurende de afgelopen 12 maanden op een andere manier tot 15 klanten adviseren.