Federal Home Loan Bank System (FHLB)
Wat is het Federal Home Loan Bank System (FHLB)?
Het Federal Home Loan Bank (FHLB) -systeem is een consortium van 11 regionale banken in de VS dat is opgericht door de federale overheid om een betrouwbare stroom contanten beschikbaar te houden voor andere banken om aan particulieren te lenen.
Dit systeem werd in 1932 gecreëerd als reactie op de economische omstandigheden van de Grote Depressie, die de Amerikaanse economie had lamgelegd.
De banken ontvangen geen overheidsfinanciering en betalen geen federale of staatsinkomstenbelastingen.
Hoe de FHLB werkt
Federal Home Loan Banks zijn gestructureerd als privaat gekapitaliseerde bedrijven en ontvangen geen financiering door de belastingbetaler. De banken zijn eigendom van de financiële instellingen, die aandelen in de FHLB kopen om lid te worden. De instellingen moeten zich bezighouden met het verstrekken van onroerend goed als voorwaarde voor lidmaatschap.
In totaal zijn meer dan 7.000 banken en kredietverenigingen lid van FHLB.
Belangrijkste leerpunten
- De FHLB is een netwerk van lokale banken die contant geld verstrekken aan andere banken om ervoor te zorgen dat het geld naar consumenten en bedrijven blijft stromen.
- Het werd opgericht door de federale overheid tijdens de Grote Depressie, maar ontvangt geen financiering van de belastingbetaler.
- Een deel van de financiering is afkomstig van de uitgifte van obligaties die geconsolideerde verplichtingen worden genoemd.
De aangesloten banken hebben toegang tot goedkope leningen, die zij op hun beurt aan hun klanten lenen. Een primair product dat beschikbaar is voor aangesloten banken zijn voorschotleningen. Voorschotten zijn over het algemeen onmiddellijk beschikbaar voor leden, indien goedgekeurd.
Hoe de banken worden gefinancierd
Om in kapitaal te voorzien, geven de Federal Home Loan Banks discount notes en termijnschulden uit op de kapitaalmarkten. Deze staan bekend als geconsolideerde verplichtingen.
De uitgifte van schulden voor alle 11 banken wordt beheerd door het FHLB Office of Finance. Hoewel de schuld door elke bank afzonderlijk wordt uitgegeven, wordt deze collectief gedekt door alle banken in het systeem, wat een investering met een lager risico oplevert.
FHLB-diensten
FHLB’s bieden ook krediet via verschillende programma’s. Ze omvatten het betaalbare huisvestingsprogramma, het communautaire investeringsprogramma, het financieringsprogramma voor hypotheekpartnerschappen en het hypotheekkoopprogramma.
De Federal Housing Finance Agency is het overheidsbureau dat belast is met FHLB-toezicht.
Meer dan 7.000
Het aantal banken en kredietverenigingen dat lid is van FHLB en er financiering van ontvangt.
De FHLB is door de regering in het leven geroepen om een extra bron van steun voor het verstrekken van onroerend goed aan het Amerikaanse banksysteem te bieden. Zijn functie in het banksysteem verschilt aanzienlijk van die van andere door de overheid gecreëerde entiteiten zoals Fannie Mae, Freddie Mac en Ginnie Mae.
Hun gerichte doelstelling, gericht op de vastgoedmarkt, onderscheidt deze banken ook duidelijk van de Federal Reserve-banken.
FHLB-banken
Het Federal Home Loan Bank-systeem omvat de volgende 11 banken:
- Federale hypotheekbank van Atlanta
- Federale hypotheekbank van Boston
- Federal Home Loan Bank of Chicago
- Federale hypotheekbank van Cincinnati
- Federale hypotheekbank van Dallas
- Federale hypotheekbank van Des Moines
- Federale hypotheekbank van Indianapolis
- Federal Home Loan Bank of New York
- Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
- Federale hypotheekbank van San Francisco
- Federale hypotheekbank van Topeka