Financiële blootstelling
Wat is financiële blootstelling?
Financiële blootstelling is het bedrag dat een belegger aan zijn investering kan verliezen als de investering mislukt. De financiële blootstelling bij de aankoop van een auto is bijvoorbeeld het initiële investeringsbedrag minus het verzekerde deel. Het kennen en begrijpen van financiële blootstelling, wat een alternatieve naam is voor risico, is een cruciaal onderdeel van het beleggingsproces.
Belangrijkste leerpunten
- Financiële blootstelling verwijst naar het risico dat inherent is aan een investering en geeft aan hoeveel geld een belegger dreigt te verliezen.
- Ervaren beleggers proberen meestal hun financiële blootstelling optimaal te beperken, waardoor de winst wordt gemaximaliseerd.
- Asset-allocatie en portefeuillediversificatie zijn veelgebruikte strategieën voor het beheren van financiële risico’s.
Financiële blootstelling verklaard
Over het algemeen proberen beleggers altijd hun financiële blootstelling te beperken, waardoor de winst wordt gemaximaliseerd. Als bijvoorbeeld 100 aandelen worden gekocht voor $ 10 per aandeel dat wordt gewaardeerd tot $ 20, zou de verkoop van 50 aandelen de financiële blootstelling elimineren. De oorspronkelijke aankoop kostte de investeerder $ 1.000. Naarmate de aandelen in waarde stijgen, geeft de verkoop van 50 aandelen aan $ 20 de oorspronkelijke inzet van de investeerders terug. Deze methode is wat wordt bedoeld met “geld van de tafel halen”.
Het enige risico in de toekomst zou de gemaakte winst zijn, aangezien de investeerder de hoofdsom al heeft terugverdiend. Omgekeerd, als de aandelen daalden van de oorspronkelijke aankoopprijs van $ 10 naar $ 5 per aandeel, zou de belegger de helft van de oorspronkelijke hoofdsom hebben verloren.
Financiële blootstelling is niet alleen van toepassing op het beleggen in de aandelenmarkt, maar bestaat ook wanneer een persoon de bestede hoofdsom dreigt te verliezen. Het kopen van een huis is een uitstekend voorbeeld van financiële blootstelling. Als de waarde van onroerend goed daalt en de huiseigenaar verkoopt tegen een lagere prijs dan de oorspronkelijke aankoopprijs, neemt de huiseigenaar een verlies op de investering op.
Financiële blootstelling verminderen
De eenvoudigste manier om de financiële blootstelling te minimaliseren, is door met weinig tot geen risico geld te steken in door de hoofdsom beschermde beleggingen. Depositocertificaten (cd’s) of spaarrekeningen zijn twee manieren om financiële blootstelling drastisch te verminderen. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garandeert zowel de investering in cd’s als de spaarrekening tot de gekwalificeerde dekkingsbedragen van US $ 250.000. Zonder risico levert een investering echter weinig op. Ook als er weinig financiële blootstelling is, blijft een conservatieve belegger kwetsbaar voor andere risico’s, zoals inflatie.
Een andere manier om de financiële blootstelling te verminderen, is door te diversifiëren tussen vele beleggingen en activaklassen. Om een minder volatiele portefeuille op te bouwen, moet een belegger een combinatie hebben van aandelen, obligaties, onroerend goed en andere verschillende activaklassen. Binnen de aandelen moet er een verdere diversificatie zijn tussen marktkapitalisaties en blootstelling aan binnenlandse en internationale markten. Wanneer een belegger zijn portefeuille met succes diversifieert over vele activaklassen, zou dit de algehele volatiliteit moeten verminderen. Als de markt bearish wordt, zullen niet-correlerende activaklassen de keerzijde minimaliseren.
Realistisch voorbeeld van financiële blootstelling
Southwest Airlines in afwachting van afdekking olietoekomstcontracten tegen lagere prijzen had gekocht. Later, toen de olieprijzen omhoogschoten en de luchtvaartindustrie ertoe bracht de ticketprijzen te verhogen en de marges te verkleinen, handhaafde Southwest de lagere ticketprijzen. Deze beschikbaarheid van lagere ticketprijzen zorgde ervoor dat consumenten de Southwest-tickets kochten, ongeacht merkloyaliteit.
Een belegger kan zich indekken op de aandelenmarkt door gebruik te maken van opties, omgekeerde exchange-traded fondsen of bear-georiënteerde fondsen. Goud is een van de meest voorkomende hedges en wordt doorgaans gewaardeerd met een oplopende dollar of volatiele markten.