Financieel systeem
Wat is een financieel systeem?
Een financieel systeem is een verzameling instellingen, zoals banken, verzekeringsmaatschappijen en effectenbeurzen, die de uitwisseling van fondsen mogelijk maken. Financiële systemen bestaan op bedrijfsniveau, regionaal en mondiaal niveau. Leners, geldschieters en investeerders wisselen lopende fondsen uit om projecten te financieren, hetzij voor consumptie of productieve investeringen, en om een rendement op hun financiële activa na te streven. Het financiële systeem omvat ook sets regels en praktijken die leners en geldschieters gebruiken om te beslissen welke projecten worden gefinancierd, wie projecten financiert en voorwaarden voor financiële deals.
Belangrijkste leerpunten
- Een financieel systeem is het geheel van mondiale, regionale of bedrijfsspecifieke instellingen en praktijken die worden gebruikt om de uitwisseling van fondsen te vergemakkelijken.
- Financiële systemen kunnen worden georganiseerd op basis van marktprincipes, centrale planning of een combinatie van beide.
- Instellingen binnen een financieel systeem omvatten alles, van banken tot effectenbeurzen en schatkisten van de overheid.
Inzicht in het financiële systeem
Net als elke andere branche kan het financiële systeem worden georganiseerd met behulp van markten, centrale planning of een combinatie van beide.
Financiële markten omvatten leners, geldschieters en investeerders die onderhandelen over leningen en andere transacties. Op deze markten is het economisch goed dat aan beide zijden wordt verhandeld meestal een vorm van geld: huidig geld (contanten), aanspraken op toekomstig geld (krediet) of aanspraken op het toekomstige inkomenspotentieel of de waarde van reële activa (eigen vermogen). Hieronder vallen ook afgeleide instrumenten. Afgeleide instrumenten, zoals grondstoffenfutures of aandelenopties, zijn financiële instrumenten die afhankelijk zijn van de prestaties van een onderliggend reëel of financieel actief. Op de financiële markten worden deze allemaal verhandeld tussen leners, geldschieters en investeerders volgens de normale wetten van vraag en aanbod.
In een centraal gepland financieel systeem (bijvoorbeeld een enkele onderneming of een commando-economie ) wordt de financiering van consumptie- en investeringsplannen niet beslist door tegenpartijen bij een transactie, maar rechtstreeks door een manager of centrale planner. Welke projecten geld ontvangen, wiens projecten geld ontvangen en door wie ze worden gefinancierd, wordt bepaald door de planner, of dat nu een zaakvoerder is of een partijbaas.
De meeste financiële systemen bevatten elementen van zowel geef-en-neemmarkten als centrale top-downplanning. Een bedrijf is bijvoorbeeld een centraal gepland financieel systeem met betrekking tot zijn interne financiële beslissingen; het opereert echter doorgaans in een bredere markt die in wisselwerking staat met externe kredietverstrekkers en investeerders om zijn langetermijnplannen uit te voeren.
Tegelijkertijd opereren alle moderne financiële markten binnen een soort regelgevend kader van de overheid dat limieten stelt aan de soorten transacties die zijn toegestaan. Financiële systemen zijn vaak strikt gereguleerd omdat ze direct invloed hebben op beslissingen over reële activa, economische prestaties en consumentenbescherming.
Componenten van de financiële markt
Meerdere componenten vormen het financiële systeem op verschillende niveaus. Het financiële systeem van het bedrijf is de reeks geïmplementeerde procedures die de financiële activiteiten van het bedrijf volgen. Binnen een bedrijf omvat het financiële systeem alle aspecten van financiën, inclusief boekhoudkundige maatregelen, inkomsten- en uitgavenstaten, lonen en balansverificatie.
Op regionale schaal is het financiële systeem het systeem waarmee geldgevers en geldvragers geld kunnen uitwisselen. Regionale financiële systemen omvatten banken en andere instellingen, zoals effectenbeurzen en financiële verrekenkantoren.
Het wereldwijde financiële systeem is in feite een breder regionaal systeem dat alle financiële instellingen, leners en geldschieters binnen de wereldeconomie omvat. Globaal gezien omvatten financiële systemen het Internationaal Monetair Fonds, centrale banken, schatkisten en monetaire autoriteiten van de overheid, de Wereldbank en grote particuliere internationale banken.