Forex handel in opties

Wat is handelen in forexopties?

Forexopties zijn derivaten op basis van onderliggende valutaparen. Het handelen in forex-opties omvat een breed scala aan strategieën die beschikbaar zijn voor gebruik op forexmarkten. De strategie die een handelaar kan gebruiken, hangt grotendeels af van het soort optie dat ze kiezen en de makelaar of het platform waarmee deze wordt aangeboden.

De kenmerken van de handel in valutaopties omvatten een gedecentraliseerde forexmarkt die veel meer varieert dan opties op de meer gecentraliseerde beurzen van aandelen- en termijnmarkten.

Inzicht in Forex-handel in opties

Opties die op de forexmarkt worden verhandeld, verschillen van andere markten doordat ze handelaren in staat stellen te handelen zonder de daadwerkelijke levering van het actief in ontvangst te nemen. Forex opties worden over-the-counter (OTC) verhandeld, en traders kunnen prijzen en vervaldata kiezen die passen bij hun hedging- of winststrategiebehoeften. In tegenstelling tot futures, waarbij de handelaar aan de voorwaarden van het contract moet voldoen, hebben optiehandelaren die verplichting bij het verstrijken niet.

Handelaren gebruiken om verschillende redenen graag forex-handel in opties. Ze hebben een limiet aan hun neerwaartse risico en verliezen mogelijk alleen de premie die ze hebben betaald om de opties te kopen, maar ze hebben een onbeperkt opwaarts potentieel. Sommige handelaren zullen FX-optiehandel gebruiken om open posities af te dekken die zij op de forex- geldmarkt kunnen hebben. In tegenstelling tot een termijnmarkt, kent de geldmarkt, ook wel de fysieke markt en de spotmarkt genoemd, de onmiddellijke afwikkeling van transacties met grondstoffen en effecten. Handelaren houden ook van forex-handel in opties omdat het hen de kans geeft om te handelen en te profiteren van de voorspelling van de richting van de markt op basis van economisch, politiek of ander nieuws. 

De premie die in rekening wordt gebracht op handelscontracten voor forexopties kan echter behoorlijk hoog zijn. De premie is afhankelijk van de uitoefenprijs  en de vervaldatum. Ook als u eenmaal een optiecontract heeft gekocht, kunnen ze niet opnieuw worden verhandeld of verkocht. Forex-handel in opties is complex en heeft veel bewegende delen waardoor het moeilijk is om hun waarde te bepalen. Risico’s zijn onder meer renteverschillen  (IRD), marktvolatiliteit, de tijdshorizon voor expiratie en de huidige prijs van het valutapaar. 

Forex Options Trading is een strategie die valutahandelaren de mogelijkheid geeft om een ​​deel van de uitbetalingen en opwinding van het handelen te realiseren zonder het proces van het kopen van een valutapaar te hoeven doorlopen.

Primaire soorten handel in forexopties

Er zijn twee soorten opties die voornamelijk beschikbaar zijn voor forextraders in de detailhandel voor het verhandelen van valutaopties. Beide soorten transacties hebben betrekking op kortetermijntransacties van een valutapaar met een focus op de toekomstige rentetarieven van het paar.

1. De traditionele (“vanille”) call- of  putoptie  . Bij een traditioneel of vanille optiecontract heeft de handelaar het recht maar is niet verplicht om een ​​bepaalde valuta te kopen of verkopen tegen de overeengekomen prijs en uitvoeringsdatum. De transactie houdt nog steeds in dat je in de ene valuta long moet zijn en in een ander valutapaar short moet gaan. In wezen geeft de koper aan hoeveel hij zou willen kopen, tegen welke prijs hij wil kopen en de vervaldatum. Een verkoper zal dan reageren met een geciteerde premie voor de transactie. Traditionele opties kunnen vervallen in Amerikaanse of Europese stijl hebben. Zowel de put- als de call-optie geven traders een recht, maar er is geen verplichting. Als de huidige wisselkoers de opties  uit het geld  haalt (OTM), dan vervallen ze waardeloos.
2. Een  eenmalige betalingsoptiehandel  (SPOT) -product heeft een meer flexibele contractstructuur dan de traditionele opties. Deze strategie is een alles-of-niets-handel en ze worden ook wel binaire of digitale opties genoemd. De koper zal een scenario aanbieden, zoals EUR / USD zal 1.3000 in 12 dagen breken. Ze ontvangen premiumoffertes die een uitbetaling vertegenwoordigen op basis van de waarschijnlijkheid dat de gebeurtenis plaatsvindt. Als dit evenement plaatsvindt, krijgt de koper winst. Als de situatie zich niet voordoet, verliest de koper de premie die hij heeft betaald. SPOT-contracten vereisen een hogere premie dan traditionele optiecontracten. SPOT-contracten kunnen ook worden geschreven om uit te betalen als ze een bepaald punt bereiken, meerdere specifieke punten bereiken, of als het helemaal niet komt. Uiteraard zullen de premievereisten hoger zijn met gespecialiseerde optiestructuren.

Niet alle forex-makelaars voor detailhandel bieden de mogelijkheid voor handel in opties, dus forex-handelaren voor detailhandel zouden elke makelaar die ze van plan zijn te gebruiken moeten onderzoeken om er zeker van te zijn dat ze deze mogelijkheid bieden. Vanwege het risico van verlies dat gepaard gaat met het schrijven van opties, staan ​​de meeste forex-brokers voor de detailhandel handelaren niet toe om optiecontracten te verkopen zonder een hoog kapitaalniveau ter bescherming.

Voorbeeld van Forex-handel in opties

Laten we zeggen dat een  belegger optimistisch is  over de euro en denkt dat deze zal stijgen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De belegger koopt een valutacalloptie op de euro met een uitoefenprijs van $ 115, aangezien valutaprijzen worden genoteerd als 100 keer de wisselkoers. Wanneer de belegger het contract koopt, is de contante koers van de euro gelijk aan $ 110.

Stel dat de spotprijs van de euro op de vervaldatum $ 118 is. Bijgevolg zou de valuta-optie in het geld zijn verlopen. Daarom is de winst van de belegger $ 300, of (100 * ($ 118 – $ 115)), verminderd met de premie die is betaald voor de valutacalloptie.