Investeren in Forex versus aandelen

De huidige actieve beleggers en handelaren hebben toegang tot een groeiend aantal handelsinstrumenten, van beproefde blue chip-aandelen tot de snelle futures- en valutamarkten (of forex). Het kan ingewikkeld zijn om te beslissen op welke van deze markten u wilt handelen, en er moeten veel factoren in overweging worden genomen om de beste keuze te maken.

Het belangrijkste element kan de risicotolerantie en handelsstijl van de handelaar of belegger zijn. Buy-and-hold-beleggers zijn bijvoorbeeld vaak geschikter om deel te nemen aan de aandelenmarkt, terwijl kortetermijnhandelaren – waaronder swing, day- en scalp-traders – wellicht de voorkeur geven aan forex waarvan de prijsvolatiliteit meer uitgesproken is.

Forex vergelijken met Blue Chip-aandelen

De valutamarkt (ook bekend als forex) is ’s werelds grootste financiële markt en vertegenwoordigt volgens de meest recente Bank for International Settlements elke dag meer dan $ 6,6 biljoen aan verhandelde waarde in 2019.  Veel handelaren voelen zich aangetrokken tot de forexmarkt vanwege de hoge liquiditeit, 24 uur per dag handelen en de hoeveelheid hefboomwerking die wordt geboden aan deelnemers.

Blue chips daarentegen zijn aandelen van gevestigde en financieel gezonde bedrijven. Deze aandelen zijn over het algemeen in staat om winstgevend te opereren in uitdagende economische omstandigheden en hebben een geschiedenis van dividendbetalingen. Blue chip-aandelen worden over het algemeen als minder volatiel beschouwd dan veel andere beleggingen en worden vaak gebruikt om een ​​gestaag groeipotentieel te bieden aan de portefeuilles van beleggers.

Dus wat zijn de belangrijkste verschillen waarmee u rekening moet houden bij het vergelijken van een forex-investering met een investering in blue chips?

• Volatiliteit.  Dit is een maatstaf voor prijsschommelingen op korte termijn. Terwijl sommige handelaren, met name kortetermijn- en daghandelaren, vertrouwen op volatiliteit om te profiteren van snelle prijsschommelingen in de markt, voelen andere handelaren zich prettiger bij minder volatiele en minder risicovolle investeringen. Als zodanig voelen veel kortetermijnhandelaren zich aangetrokken tot de forexmarkten, terwijl buy-and-hold-beleggers wellicht de voorkeur geven aan de stabiliteit die blue chips bieden.
• Hefboomwerking.  Een tweede overweging is hefboomwerking. In de Verenigde Staten hebben beleggers over het algemeen toegang tot een hefboomwerking van 2: 1 voor aandelen. De forexmarkt biedt een aanzienlijk hogere hefboomwerking tot 50: 1, en in delen van de wereld is zelfs een nog hogere hefboomwerking beschikbaar. Is dit alles een goede zaak? Niet noodzakelijk. Hoewel het zeker de springplank is om met een zeer kleine investering eigen vermogen op te bouwen – forexrekeningen kunnen worden geopend met slechts $ 100 – kan hefboomwerking net zo goed een handelsrekening vernietigen.
• Handelsuren.  Nog een andere overweging bij het kiezen van een handelsinstrument is de tijdsperiode waarin elk instrument wordt verhandeld. Handelssessies voor aandelen zijn beperkt tot beursuren, over het algemeen van 9.30 uur tot 16.00 uur Eastern Standard Time (EST), van maandag tot en met vrijdag, met uitzondering van marktvakanties. De forexmarkt daarentegen blijft 24 uur per dag actief van zondag 17:00 uur EST tot vrijdag 17:00 uur EST, opent in Sydney en reist vervolgens de wereld rond naar Tokio, Londen en New York. De flexibiliteit om te handelen op Amerikaanse, Aziatische en Europese markten – met een goede liquiditeit op vrijwel elk moment van de dag – is een extra bonus voor handelaren wier schema’s anders hun handelsactiviteit zouden beperken.

1:57

Forex vergelijken met indexen

Aandelenindexen zijn een combinatie van aandelen, met een of ander element – hetzij fundamenteel of financieel – dat kan worden gebruikt als maatstaf voor een bepaalde sector of de brede markt. Op de Amerikaanse financiële markten zijn de belangrijkste indices de Dow Jones Industrial Average (DJIA), de Nasdaq Composite Index, de Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) en de Russell 2000. De indices bieden handelaren en beleggers een belangrijke methode om het meten van de beweging van de algemene markt.

Een reeks producten biedt handelaren en investeerders een brede marktblootstelling via beursindexen. Exchange-traded funds (ETF’s) op basis van beursindexen, zoals de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) en de Invesco QQQ, die de Nasdaq 100 Index volgt, worden op grote schaal verhandeld.

Aandelenindexfutures en e-mini-indexfutures zijn andere populaire instrumenten op basis van de onderliggende indexen. De e-minis hebben een sterke liquiditeit en zijn favoriet geworden onder kortetermijnhandelaren vanwege gunstige gemiddelde dagelijkse prijsklassen. Bovendien is de contractgrootte veel betaalbaarder dan de full-size aandelenindexfuturescontracten. De e-mini’s, waaronder de e-mini S&P 500, de e-mini Nasdaq 100, de e-mini Russell 2000 en de mini-sized Dow Futures, worden dag en nacht verhandeld op volledig elektronische, transparante netwerken.

Dus wat zijn de belangrijkste verschillen waarmee u rekening moet houden bij het vergelijken van een forex-investering met een investering die op een index speelt?

• Beweeglijkheid.  De volatiliteit en liquiditeit van de e-mini-contracten worden genoten door de vele kortetermijnhandelaren die deelnemen aan beursindexen. Laten we zeggen dat de belangrijkste futures op de aandelenindex worden verhandeld tegen een gemiddelde dagelijkse nominale waarde (de totale waarde van de activa van een hefboompositie) van $ 145 miljard, meer dan het gecombineerde verhandelde dollarvolume van de onderliggende 500 aandelen. Het gemiddelde dagelijkse prijsverloop van de e-minicontracten biedt een grote kans om te profiteren van marktbewegingen op korte termijn. Hoewel de gemiddelde dagelijkse verhandelde waarde verbleekt in vergelijking met die van de forexmarkten, bieden de e-mini’s veel van dezelfde voordelen die beschikbaar zijn voor forextraders, waaronder betrouwbare liquiditeit, dagelijkse koersen van gemiddelde prijsbewegingen die bevorderlijk zijn voor kortetermijnwinsten., en handel buiten de reguliere openingstijden van de Amerikaanse markt.
• Hefboomwerking.  Handelaren in futures kunnen grote hoeveelheden hefboomwerking gebruiken die vergelijkbaar zijn met die van forextraders. Bij futures wordt de hefboomwerking marge genoemd, een verplichte storting die door een makelaar kan worden gebruikt om rekeningverliezen te dekken. Minimale margevereisten worden bepaald door de beurzen waar de contracten worden verhandeld, en kunnen slechts 5% van de contractwaarde bedragen. Makelaars kunnen ervoor kiezen om hogere margebedragen te eisen. Net als forex hebben futures-handelaren de mogelijkheid om met een kleine investering in grote posities te handelen, waardoor de mogelijkheid ontstaat om enorme winsten te behalen – of verwoestende verliezen te lijden.
• Verkoop uren.  Hoewel er bijna de klok rond wordt gehandeld voor de elektronisch verhandelde e-mini’s (de handel stopt ongeveer een uur per dag om institutionele beleggers in staat te stellen hun posities te waarderen), het volume kan lager zijn dan de forexmarkt en de liquiditeit tijdens off-market uren kunnen een probleem zijn, afhankelijk van het specifieke contract en het tijdstip van de dag.