Futures-pakket

Wat zijn Futures-pakketten?

Het futures-pakket is een contract om gedurende vier opeenvolgende leveringsmaanden een bepaald aantal Eurodollars te kopen tegen een vooraf vastgestelde prijs.

Het is een variatie op een Eurodollars- futurescontract, dat een overeenkomst is om in Amerikaanse dollar luidende deposito’s te kopen of verkopen bij buitenlandse banken of bij de buitenlandse filialen van Amerikaanse banken tegen een vaste wisselkoers op een toekomstige datum.

Inzicht in het Futures-pakket

Futurespakketten en -bundels omvatten ongeveer 20% van de Eurodollar termijncontracttransacties. Eurodollars zijn deposito’s in Amerikaanse dollar die worden aangehouden bij banken in het buitenland. Ze zijn niet onderworpen aan Amerikaanse regelgeving, dus de waarde van Eurodollars neigt meer te fluctueren ten opzichte van de waarde van de valuta van het land waarin ze worden aangehouden.

Een belegger kan in juni een futurespakket kopen met leverdata in september, oktober, november en december. Dat maakt ze bundels op korte termijn. Futures-pakketten geven de belegger het voordeel dat hij verschillende transacties tegen één prijs kan afhandelen. Aangezien de bestelling voor meerdere leveringen is, kan het goedkoper zijn dan elke bestelling afzonderlijk in te voeren.

De genoteerde prijzen van futures-packs en -bundels zijn gebaseerd op de gemiddelde nettowijziging ten opzichte van de afwikkelingsprijzen van de vorige dag voor de hele groep contracten, in stappen van een kwart basispunt (0,25 basispunten).

Broers en zussen in het Futures-pakket 

Futures-bundels  zijn een andere manier om een ​​reeks transacties uit te voeren. In dat geval stemt de belegger ermee in om gedurende een periode van een of meer jaren gelijktijdig een bepaald aantal futurescontracten te kopen of te verkopen in elke opeenvolgende driemaandelijkse leveringsmaand.

Het gebruik van een enkele aankoop van meerdere futures-contracten staat bekend als het kopen van  futures-strips, ook wel kalenderstrips genoemd. Handelaren gebruiken futures-strips om een ​​prijs vast te leggen voor hun beoogde tijdsbestek. Een futures-strip kan worden gekocht om een ​​prijs voor aardgasfutures voor één jaar vast te leggen, met 12 maandelijkse contracten die in een strip zijn verbonden.

Futures-strips komen veel voor op de energiemarkt. Handelaren gebruiken ze om zich in te dekken en te speculeren op de prijsbewegingen van olie, aardgas en andere grondstoffen. Futures-strips, -pakketten en -bundels worden ook gebruikt bij de handel in rentetarieven, landbouwgoederen en energiefutures.

Een korte inleiding op de termijnmarkt

Futures zijn een soort financieel contract dat de koper verplicht om een ​​actief tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst te kopen of verkopen. Het actief dat in het contract wordt vertegenwoordigd, kan een fysieke grondstof of een financieel instrument zijn. Futures zijn in wezen een manier om te speculeren op de prijsbeweging van de onderliggende waarde. Hoewel ze worden geassocieerd met een agrarisch verleden, omvatten futuresmarkten nu het kopen, verkopen en afdekken van financiële producten en het bepalen van de rentetarieven.

Producenten en leveranciers gebruiken futures-contracten als een manier om de volatiliteit in de prijzen die ze voor hun goederen kunnen krijgen, af te vlakken. Handelaren gebruiken ze om geld te verdienen aan de prijsfluctuaties. De vraag op de termijnmarkten groeit over het algemeen wanneer de vooruitzichten op de aandelenmarkt onzeker zijn. De uitvoering van een futurescontract kan de fysieke levering van een actief of de afwikkeling in contanten inhouden. 

De bekendste toekomstige markten zijn de Chicago Mercantile Exchange (CME), de New York Mercantile Exchange (NYMEX) en de Chicago Board of Options Exchange (CBOT). De Commodity Futures Trading Commission registreert en reguleert toekomstige markten in de Verenigde Staten.