Verguld fonds
Wat is een goudfonds?
Giltfondsen zijn een soort Brits investeringsfonds dat in vergulde effecten belegt. Gilts zijn het equivalent van US Treasury effecten in hun respectieve landen, en zijn afkomstig uit Groot-Brittannië, waar giltfondsen tegenwoordig voornamelijk worden gebruikt.
Belangrijkste leerpunten
- Giltfondsen zijn gepoolde investeringsvehikels die Britse staatsobligaties bevatten.
- Net als bij Amerikaanse schatkistfondsen worden vergulde fondsen voornamelijk gebruikt in het VK en in landen die ooit Britse territoria waren in het Gemenebest.
- Giltfondsen zijn conservatieve beleggingen met een laag rendement die ook een zeer laag risico inhouden.
Inzicht in vergulde fondsen
Goudfondsen staan vaak bekend als een van de meest conservatieve vastrentende beleggingen van Groot-Brittannië. De fondsen richten zich doorgaans voornamelijk op effecten die zijn uitgegeven door de Britse overheid, genaamd gilts. Er kunnen ook goudfondsen worden gevonden in India, dat ook vergulde effecten uitgeeft vanwege zijn historische aanwijzing als Britse kolonie.
Hoewel goudbeleggingen voornamelijk bekend staan als door de overheid uitgegeven schuldbewijzen, kunnen ze ook door bedrijven worden aangeboden. In het VK kan de uitgifte van aandelen of obligaties van high-quality blue chip-kapitaal met een laag risico ook bekend staan als gilts of gilt-edge securities.
Giltfondsen worden voornamelijk geconstrueerd met een conservatieve doelstelling, waaronder beleggingen met een laag risico. Net als bij Amerikaanse geldmarktfondsen, zijn ze een topinvestering voor nieuwe beleggers die een iets hoger rendement willen behalen dan bij traditionele spaarrekeningen. Ze beleggen meestal in verschillende soorten kortlopende, middellange en langlopende overheidseffecten. Aangezien goud- of goudgerande effecten ook worden uitgegeven door bedrijven, kunnen goudfondsen ook worden opgebouwd met bedrijfsschulden of met goudgerande aandelen.
Gilts van de Britse regering
Britse gilt-effecten van de overheid nemen voornamelijk drie vormen aan: conventionele gilts, index-linked gilts en strips.
Conventionele gilts – Een conventionele gilt uitgegeven door de Britse overheid betaalt halfjaarlijkse couponbetalingen op de schuld. Britse gilts worden uitgegeven met een looptijd van vijf, 10, 30, 50 of 55 jaar.
Index-linked gilts – Een index-linked gilt is vergelijkbaar met een schatkist met inflatiebescherming. Deze gelten hebben tarieven en aflossingen die verband houden met inflatie. Beleggers ontvangen elke zes maanden verschillende couponbetalingen op basis van het inflatiepercentage.
Strips – Strips zijn vergulde effecten op basis van de couponcomponent van een schuldbewijs of de hoofdsom. Ze strippen een uitgegeven schuldbewijs in twee delen voor een investeerder.
Gilt Fund-investeringen
Giltfondsen worden aangeboden door tal van vermogensbeheerders op de belegbare markt. Hieronder staan enkele voorbeelden.
Henderson UK Gilt Fund
Het Henderson UK Gilt Fund belegt voornamelijk in goudpapier van de Britse overheid. Het wordt beheerd door Janus Henderson. De prestatie van het fonds over één jaar was 8,98% voor 2020.
iShares Core UK Gilts UCITS ETF (IGLT)
De iShares Core UK Gilts UCITS ETF belegt in Britse overheidseffecten. Vanaf februari 2021 was 99,89% van de portefeuille in Britse schatkistbeleggingen. Het rendement over één jaar voor het Fonds vanaf december 2019 tot december 2020 was 8,20%.