Bruto negatieve reële waarde (GNFV)
Definitie van bruto negatieve reële waarde (GNFV)
Bruto negatieve reële waarde (GNFV) is een beoordeling van de totale reële waarde van de contracten van een bank waarin de bank momenteel een openstaand saldo heeft aan de tegenpartij. De bruto negatieve reële waarde vertegenwoordigt het maximale bedrag dat alle tegenpartijen zouden verliezen als de bank in gebreke zou blijven; Verder wordt aangenomen dat bilaterale contracten niet worden gesaldeerd en dat de andere partijen geen aanspraken hebben op de activa van de bank.
Inzicht in bruto negatieve reële waarde (GNFV)
Kredietrisico’s ontstaan wanneer banken onderling derivaten verhandelen. De volatiliteit van de onderliggende activa – rente, valuta, grondstoffen, aandelen, etc. – evenals looptijd en de liquiditeit van derivatencontracten en de kredietwaardigheid van tegenpartijen zijn de belangrijkste variabelen die de hoeveelheid invloed van het kredietrisico. Een bank zal op een bepaald moment in de boeken een totale derivatenpositie hebben van ofwel bruto positieve reële waarde (GPFV) ofwel bruto negatieve reële waarde, waarbij de eerste aangeeft dat de bank te ontvangen derivaten heeft en de laatste aangeeft dat ze derivaten heeft. te betalen. GNFV is een benadering van het totale kredietrisico dat de bank loopt op haar tegenpartijen als ze in gebreke blijft bij het nakomen van haar derivatencontracten.
Het gebruik van “brutocijfers” is een manier om het maximale verliesrisico te meten, maar in de praktijk is het potentiële verlies vanwege salderingsovereenkomsten tussen banken kleiner. Een bilaterale verrekeningsovereenkomst is een overeenkomst waarbij alle vorderingen en schulden worden gecompenseerd in geval van wanbetaling of insolventie van een van de tegenpartijen. Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) volgt de derivatenactiviteiten van banken en publiceert kwartaalrapporten. De OCC rapporteert zowel GNFV als GPFV, maar de maatstaf die de voorkeur heeft bij het beoordelen van kredietrisico is de netto huidige kredietblootstelling (NCCE), wat gelijk is aan het nettobedrag dat aan banken verschuldigd zou zijn als alle derivatencontracten onmiddellijk zouden worden geliquideerd.