Doelgericht beleggen

Wat is doelgericht beleggen?

Doelgericht beleggen is een relatief nieuwe benadering van  vermogensbeheer  die de nadruk legt op beleggen met het doel specifieke levensdoelen te bereiken. Doelgericht beleggen (GBI) houdt in dat de klanten van een vermogensbeheerder of een beleggingsonderneming hun voortgang naar specifieke levensdoelen meten, zoals sparen voor de opvoeding van kinderen of het bouwen van een pensioen, in plaats van zich te concentreren op het genereren van het hoogst mogelijke  portefeuillerendement  of het verslaan van de markt.

Inzicht in doelgericht beleggen

Doelgericht beleggen verschilt van traditioneel beleggen doordat de maatstaf voor succes is hoe goed de belegger in staat is om zijn of haar persoonlijke levensdoelen te behalen, en niet hoe goed zijn of haar beleggingen presteren ten opzichte van het marktgemiddelde in een bepaalde periode.

Denk aan een belegger die uitkijkt naar zijn pensioen binnen een jaar en die het zich daarom niet kan veroorloven om zelfs maar 10% van zijn of haar portefeuille te verliezen. Als de aandelenmarkt in een bepaald jaar met 30% daalt en de portefeuille van de belegger “slechts” 20% daalt, zou het feit dat de portefeuille 10 procentpunten beter heeft gepresteerd dan de markt, weinig comfort bieden. Die belegger moet zich meer concentreren op het behouden van het vermogen dan op het vergroten van het vermogen om zijn of haar persoonlijke doel, namelijk binnen een jaar met pensioen te gaan, te bereiken.

Investeren op basis van doelen herschikt succes, op basis van de behoeften en doelen van de klant. Als het hoofddoel van een klant is om te sparen voor aanstaande pensionering en om de universitaire opleiding van jonge kleinkinderen te financieren, zou een investeringsstrategie conservatiever zijn voor de eerste en relatief agressief voor de laatste.

De  activaspreiding  voor de pensioenactiva kan bijvoorbeeld 10% aandelen en 90% vastrentende waarden zijn, terwijl de activaspreiding voor het opleidingsfonds 50% aandelen en 50% vastrentende waarden kan zijn. Individuele behoeften en doelen, in plaats van risicotolerantie, zijn de drijfveer voor investeringsbeslissingen die binnen het op doelen gebaseerde raamwerk worden genomen.

De voordelen van doelgericht beleggen zijn onder meer:

1. De grotere toewijding van cliënten aan hun levensdoelen door hen in staat te stellen tastbare vooruitgang te observeren en eraan deel te nemen
2. Een vermindering van impulsieve besluitvorming en overreactie op basis van marktschommelingen

Doelgericht beleggen na de grote recessie

Doelgericht beleggen is in de jaren na de Grote Recessie  van 2008-2009 in populariteit gestegen  toen beleggers zich realiseerden in hoeverre het nastreven van hoge rendementen een negatieve invloed zou kunnen hebben op de vermogensopbouw op de lange termijn. Miljoenen ongelukkige beleggers waren getuige van een dramatische daling van hun nettowaarde, in samenhang met dalingen in bijna alle grote markten en een scherpe correctie van de huizenprijzen in de VS.

Verschillende teams hebben de afgelopen jaren gewerkt aan het ontwikkelen van meer holistische investeringsbenaderingen. De startup  Ellevest richt zich bijvoorbeeld op doelgerichte investeringsstrategieën, afgestemd op vrouwen. CNBC noemde het bedrijf een van de 25 veelbelovende startups om in de gaten te houden in 2017.

Ellevest heeft algoritmen voor vermogensbeheer in de loop van de tijd ontwikkeld die rekening houden met schommelingen in het inkomen van vrouwen tijdens hun loopbaan, en met de loonkloof tussen mannen en vrouwen. In plaats van beter te presteren dan benchmarks zoals de  S&P 500  of  Russell 2000, vraagt ​​Ellevest zijn investeerders eerst om hun persoonlijkheden en levensdoelen uit te leggen; van daaruit werkt het team aan het ontwikkelen van specifieke investeringsportefeuilles voor elk doel.