Portefeuille-rendement
Wat is portfoliorendement?
Portefeuillerendement verwijst naar de winst of het verlies dat wordt gerealiseerd door een beleggingsportefeuille die verschillende soorten beleggingen bevat. Portefeuilles zijn gericht op het behalen van rendement op basis van de vermelde doelstellingen van de beleggingsstrategie, evenals de risicotolerantie van het type beleggers waarop de portefeuille zich richt.
Belangrijkste leerpunten
- Een portefeuillerendement is een verwijzing naar hoeveel een beleggingsportefeuille wint of verliest in een bepaalde periode.
- Beleggers hebben vaak verschillende soorten portefeuilles onder hun beleggingen, in een poging om in de loop van de tijd een evenwichtig investeringsrendement te behalen.
- Portefeuille-opties voor beleggers kunnen small-cap vs. large-cap fondsen, aandelen vs. obligaties, ETF’s en een reeks andere mogelijkheden omvatten.
Inzicht in portfoliorendement
Het portefeuillerendement streeft ernaar te voldoen aan de vermelde benchmarks, dat wil zeggen een gediversifieerde, theoretische portefeuille van aandelen of obligaties, en in sommige gevallen een mix van de twee activaklassen. Beleggers hebben doorgaans een of meer soorten portefeuilles onder hun beleggingen en streven naar een evenwichtig beleggingsrendement in de loop van de tijd.
Er zijn veel soorten portefeuilles beschikbaar voor beleggers, variërend van small-cap aandelenfondsen tot evenwichtige fondsen die bestaan uit een mix van aandelen, obligaties en contanten. Veel portefeuilles zullen ook internationale aandelen bevatten, en sommige zijn uitsluitend gericht op geografische regio’s of opkomende markten.
Veel vermogensbeheerders kiezen voor portefeuilles die de dalingen in bepaalde beleggingscategorieën proberen te compenseren door eigendom te zijn van andere klassen die de neiging hebben om in tegengestelde richtingen te bewegen. Veel vermogensbeheerders hebben bijvoorbeeld de neiging om zowel obligaties als aandelen te combineren, aangezien de obligatiekoersen de neiging hebben om te stijgen wanneer aandelen te maken krijgen met sterke dalingen. Dit helpt om het gewenste rendement van de portefeuille in de loop van de tijd te behalen en om de volatiliteit af te vlakken.
Een mix van activaklassen die de neiging hebben om in tegengestelde richting te bewegen, zoals aandelen en obligaties, is vaak een slimme manier om een portefeuille in evenwicht te brengen.
Portefeuillerendement en opnieuw in evenwicht brengen
Een best practice die veel beleggers volgen, is om hun portefeuilles aan het einde van elk jaar te herzien en aanpassingen aan te brengen om hun beleggingsdoelstellingen te blijven behalen.
Een belegger kan bijvoorbeeld een uitzonderlijk jaar hebben met een groeifonds en besluiten om een deel van die winsten over te dragen naar een waardefonds, in de verwachting dat andere beleggers uiteindelijk weer in waarde zullen veranderen.
Hoe investeerders het rendement op de portefeuille beïnvloeden
De leeftijd waarop een belegger voornemens is geld uit een portefeuille op te nemen, blijft een cruciale factor bij het kiezen van een geschikte beleggingsdoelstelling. Een belegger die nog maar een paar jaar na zijn pensionering is, wil bijvoorbeeld de inkomsten van zijn portefeuille beschermen en zal waarschijnlijk beleggen in een mix van contanten, geldmarkten en kortlopende obligaties.
Omgekeerd tracht een jonge belegger doorgaans een relatief hoger risico te nemen door te beleggen in een combinatie van aandelen, hoogrentende obligaties en misschien beheerde futures, die elk het potentieel hebben om de inflatie in de loop van de tijd te overtreffen.
Merk op dat de komst van het internettijdperk investeerders bijna realtime toegang gaf tot marktrendementen, evenals gemakkelijk toegankelijke relatieve prestatiegegevens. Wanneer ze in een beleggingsfonds beleggen, kunnen beleggers grafieken en fondsrendementen ophalen ten opzichte van een referentie-index, evenals een gemiddelde van een referentiegroep, dat doorgaans tien jaar of langer teruggaat, evenals de belangrijkste activaspreiding van bepaalde fondsen.