Portefeuille-investeringen
Wat is een portefeuillebelegging?
Een portefeuillebelegging is eigendom van een aandeel, obligatie of ander financieel actief met de verwachting dat het na verloop van tijd rendement zal opleveren of in waarde zal groeien, of beide. Het houdt passief of hands-off eigendom van activa in, in tegenstelling tot directe investeringen, waarvoor een actieve managementrol nodig zou zijn.
Portefeuillebeleggingen kunnen worden onderverdeeld in twee hoofdcategorieën:
- Strategisch beleggen houdt in dat financiële activa worden gekocht voor hun groeipotentieel op lange termijn of hun inkomstenopbrengst, of beide, met de bedoeling die activa voor een lange tijd vast te houden.
- De tactische benadering vereist actieve koop- en verkoopactiviteiten in de hoop op korte termijn winst te behalen.
Inzicht in portefeuillebeleggingen
De term beleggingen bestrijkt een breed scala van beleggingscategorieën, waaronder aandelen, staatsobligaties, bedrijfsobligaties, onroerend goed investment trusts (REIT’s), beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF’s), en de bank certificates of deposit.
Portefeuille-investeringen kunnen ook meer esoterische keuzes omvatten, waaronder opties en derivaten zoals warrants en futures.
Belangrijkste leerpunten
- Een portefeuillebelegging is een actief dat wordt gekocht in de verwachting dat het rendement zal opleveren of in waarde zal groeien, of beide.
- Een portefeuillebelegging is passief, in tegenstelling tot een directe investering, wat hands-on beheer impliceert.
- Risicotolerantie en tijdshorizon zijn sleutelfactoren bij het selecteren van een portefeuillebelegging.
Er zijn ook fysieke investeringen zoals onroerend goed, grondstoffen, kunst, land, hout en goud.
In feite kan een portefeuillebelegging elk bezit zijn dat wordt gekocht om op korte of lange termijn rendement te genereren.
Keuzes maken
De samenstelling van beleggingen in een portefeuille is afhankelijk van een aantal factoren. De belangrijkste zijn de risicotolerantie van de belegger en de beleggingshorizon. Is de belegger een jonge professional met kinderen, een volwassen persoon die uitkijkt naar zijn pensioen of een gepensioneerde die op zoek is naar een betrouwbare inkomensaanvulling?
Degenen met een grotere risicotolerantie kunnen de voorkeur geven aan beleggingen in groeiaandelen, onroerend goed, internationale effecten en opties, terwijl meer conservatieve beleggers kunnen kiezen voor staatsobligaties en blue chip-aandelen.
Een portefeuille-investering kan van alles zijn, van een aandeel of een beleggingsfonds tot onroerend goed of kunst.
Op grotere schaal zijn onderlinge fondsen en institutionele beleggers bezig met het doen van portefeuillebeleggingen. Voor de grootste institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen en staatsfondsen, kan dit infrastructuuractiva zoals bruggen en tolwegen omvatten.
Portefeuillebeleggingen door institutionele beleggers worden doorgaans voor de lange termijn aangehouden en zijn relatief conservatief. Pensioenfondsen en kapitaalfondsen van universiteiten worden niet belegd in speculatieve aandelen.
Portefeuille-investeringen voor pensionering
Beleggers die voor hun pensioen sparen, worden vaak aangeraden om zich te concentreren op een gediversifieerde mix van goedkope beleggingen voor hun portefeuilles.
Indexfondsen zijn populair geworden in individuele pensioenrekeningen (IRA’s) en 401 (k) -rekeningen, vanwege hun brede blootstelling aan een aantal activaklassen tegen een minimaal kostenniveau. Dit soort fondsen vormen ideale kernposities in pensioenportefeuilles.
Degenen die een meer praktische benadering willen, kunnen hun portefeuilleverdeling aanpassen door extra activaklassen zoals onroerend goed, private equity en individuele aandelen en obligaties aan de portefeuillemix toe te voegen.