Activaklasse
Wat is een activaklasse?
Een activaklasse is een groep beleggingen met vergelijkbare kenmerken en die onderhevig zijn aan dezelfde wet- en regelgeving. Activaklassen bestaan uit instrumenten die zich op de markt vaak op dezelfde manier gedragen.
Belangrijkste leerpunten
- Een activaklasse is een groep beleggingen met vergelijkbare kenmerken en die onderhevig zijn aan dezelfde wet- en regelgeving.
- Aandelen (aandelen), vast inkomen (obligaties), geldmiddelen en kasequivalenten, onroerend goed, grondstoffen, futures en andere financiële derivaten zijn voorbeelden van activaklassen.
- Er is meestal heel weinig correlatie, en in sommige gevallen een negatieve correlatie, tussen verschillende activaklassen.
- Financiële adviseurs richten zich op activaklassen als een manier om beleggers te helpen hun portefeuille te diversifiëren.
Inzicht in activaklassen
Simpel gezegd, een activaklasse is een groep vergelijkbare financiële effecten. IBM, MSFT en AAPL zijn bijvoorbeeld een groep aandelen. Activaklassen en activaklassen worden vaak door elkaar gemengd. Er is meestal heel weinig correlatie, en in sommige gevallen een negatieve correlatie, tussen verschillende activaklassen. Dit kenmerk is een integraal onderdeel van het gebied van beleggen.
Historisch gezien, de drie belangrijkste troef zijn classes geweest aandelen (aandelen), vastrentende waarden (obligaties) en liquide middelen of geldmarktinstrumenten. Momenteel nemen de meeste beleggingsprofessionals grondstoffen, futures, andere financiële derivaten en zelfs cryptocurrencies op in de activaklassenmix. Beleggingsactiva omvatten zowel materiële als immateriële instrumenten die beleggers kopen en verkopen om op korte of lange termijn extra inkomsten te genereren.
Financieel adviseurs beschouwen beleggingsvehikels als categorieën van activaklassen die worden gebruikt voor diversificatiedoeleinden. Elke activaklasse weerspiegelt naar verwachting verschillende beleggingskenmerken op het gebied van risico en rendement en presteert anders in een bepaalde marktomgeving. Beleggers die geïnteresseerd zijn in het maximaliseren van het rendement, doen dit vaak door het portefeuillerisico te verminderen door middel van diversificatie van activaklassen.
Financiële adviseurs richten zich op de activaklasse als een manier om beleggers te helpen hun portefeuille te diversifiëren. Verschillende activaklassen hebben verschillende kasstromen en verschillende mate van risico. Investeren in verschillende activaklassen zorgt voor een zekere mate van diversiteit in investeringsselecties. Diversificatie verkleint het risico en vergroot de kans op rendement.
Activaklasse en investeringsstrategie
Beleggers die op zoek zijn naar alfa, gebruiken beleggingsstrategieën die gericht zijn op het behalen van alfarendementen. Beleggingsstrategieën kunnen worden gekoppeld aan groei, waarde, inkomen of een verscheidenheid aan andere factoren die helpen bij het identificeren en categoriseren van beleggingsopties op basis van een specifieke reeks criteria. Sommige analisten koppelen criteria aan prestatie- en / of waarderingsstatistieken zoals de groei van de winst per aandeel (EPS) of de koers-winstverhouding (P / E). Andere analisten zijn minder bezorgd over de prestaties, maar meer over het type of de categorie van activa. Een investering in een bepaalde activaklasse is een investering in een activum dat een bepaald aantal kenmerken vertoont. Als gevolg hiervan hebben beleggingen in dezelfde activaklasse doorgaans vergelijkbare kasstromen.
Soorten activaklassen
Aandelen (aandelen), obligaties (vastrentende effecten), contanten of verhandelbare effecten en grondstoffen zijn de meest liquide activaklassen en daarom de meest genoteerde activaklassen. Er zijn ook alternatieve activaklassen, zoals onroerend goed, en waardevolle inventaris, zoals kunstwerken, postzegels en andere verhandelbare verzamelobjecten. Sommige analisten noemen ook een investering in hedgefondsen, durfkapitaal, crowdsourcing of cryptocurrencies als voorbeelden van alternatieve investeringen. Dat gezegd hebbende, spreekt de illiquiditeit van een actief niet tot zijn rendementspotentieel; Het betekent alleen dat het meer tijd kan kosten om een koper te vinden om het actief in contanten om te zetten.
Veel Gestelde Vragen
Wat zijn de meest populaire activaklassen?
Historisch gezien waren de drie belangrijkste activaklassen aandelen (aandelen), vastrentende waarden (obligaties) en kasequivalenten of geldmarktinstrumenten. Momenteel nemen de meeste beleggingsprofessionals onroerend goed, grondstoffen, futures, andere financiële derivaten en zelfs cryptocurrencies op in de mix van activaklassen.
Welke activaklasse heeft de beste historische rendementen?
De aandelenmarkt heeft bewezen de hoogste rendementen te genereren over langere perioden. Sinds 1920 bedraagt de CAGR (samengesteld jaarlijks groeipercentage) voor de S&P 500 ongeveer 7,63%, ervan uitgaande dat alle dividenden werden herbelegd en gecorrigeerd voor inflatie. Met andere woorden, honderd dollar geïnvesteerd in de S&P 500 op 1 januari 1920 zou op 31 december 2020 ongeveer $ 167.983 (in dollars van 1920) waard zijn geweest. Zonder correctie voor inflatie zou het jaarlijkse rendement 10,46% zijn en het totale zou zijn gegroeid tot maar liefst $ 2,3 miljoen. Ter vergelijking: dezelfde $ 100 die in 10-jaars schatkistpapier werd geïnvesteerd, zou slechts iets meer dan $ 8.000 waard zijn geweest.
Waarom zijn activaklassen nuttig?
Financiële adviseurs richten zich op de activaklasse als een manier om beleggers te helpen hun portefeuille te diversifiëren om het rendement te maximaliseren. Investeren in verschillende activaklassen zorgt voor een zekere mate van diversiteit in investeringsselecties. Elke activaklasse weerspiegelt naar verwachting verschillende beleggingskenmerken op het gebied van risico en rendement en presteert anders in een bepaalde marktomgeving.