Activa op lange termijn
Wat zijn activa op lange termijn?
Activa op lange termijn zijn activa, materieel of niet-materieel, die de onderneming gedurende meer dan een jaar ten goede zullen komen. Ook bekend als vaste activa, langlopende activa kunnen bestaan uit vaste activa , zoals van een bedrijf vaste activa en apparatuur, maar kan ook andere activa, zoals investeringen op lange termijn, octrooien, auteursrechten, franchises, goodwill, handelsmerken en handelsnamen, evenals software.
Activa op lange termijn worden op de balans gerapporteerd en worden gewoonlijk geboekt tegen de prijs waartegen ze zijn gekocht, en geven dus niet altijd de huidige waarde van het actief weer. Activa op lange termijn staan in contrast met vlottende activa, die gemakkelijk kunnen worden verkocht, verbruikt, gebruikt of uitgeput door middel van standaard bedrijfsactiviteiten met een jaar.
- Activa op lange termijn zijn investeringen in een bedrijf waarvan het bedrijf vele jaren zal profiteren.
- Langetermijnactiva kunnen vaste activa omvatten, zoals de eigendommen, installaties en uitrusting van een bedrijf, maar kunnen ook immateriële activa omvatten die niet fysiek kunnen worden aangeraakt, zoals langetermijninvesteringen of het handelsmerk van een bedrijf.
- Veranderingen in langetermijnactiva kunnen een teken zijn van kapitaalinvestering of liquidatie.
Inzicht in langetermijnactiva
Langetermijnactiva zijn activa die gedurende vele jaren op de balans van een bedrijf worden aangehouden. Langetermijnactiva kunnen materiële activa omvatten, die fysieke activa zijn, maar ook immateriële activa die niet kunnen worden aangeraakt, zoals het handelsmerk of octrooi van een bedrijf.
Er is geen gestandaardiseerde boekhoudkundige formule die een actief identificeert als een actief op lange termijn, maar algemeen wordt aangenomen dat een dergelijk actief een gebruiksduur van meer dan een jaar moet hebben.
Enkele voorbeelden van activa op lange termijn zijn:
- Vaste activa zoals materiële vaste activa, waaronder grond, machines, gebouwen, armaturen en voertuigen
- Langetermijninvesteringen zoals aandelen en obligaties of onroerend goed, of investeringen in andere bedrijven.
- Handelsmerken, klantenlijsten, patenten
- De bij een fusie of overname verworven goodwill, die wordt beschouwd als een immaterieel langetermijnactief
Veranderingen die worden waargenomen in langetermijnactiva op de balans van een bedrijf, kunnen een teken zijn van kapitaalinvesteringen of liquidatie. Als een bedrijf investeert in zijn langetermijngroei, zal het inkomsten gebruiken om meer activa te kopen die bedoeld zijn om de inkomsten op de lange termijn te verhogen. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat sommige bedrijven hun langetermijnactiva zullen verkopen om contanten op te halen om de operationele kosten op korte termijn te dekken, of om de schuld te betalen, wat een waarschuwing kan zijn dat een bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert.
Huidige vs. lange termijn activa
De twee belangrijkste soorten activa die op de balans verschijnen, zijn debiteuren.
Vaste activa zijn activa op lange termijn met een gebruiksduur van meer dan één jaar en meestal meerdere jaren. Langetermijnactiva worden als minder liquide beschouwd, wat betekent dat ze niet gemakkelijk in contanten kunnen worden geliquideerd.
Afschrijving van langlopende activa
Afschrijving is een boekhoudkundige afspraak die bedrijven in staat stelt een deel van de bedrijfsmiddelen op lange termijn die in het lopende jaar worden gebruikt, te besteden. Het is een niet-contante uitgave die het nettoresultaat verhoogt, maar ook helpt om de inkomsten af te stemmen op de uitgaven in de periode waarin ze zijn gemaakt.
Kapitaalgoederen, zoals installaties en uitrusting ( PP&E ), worden opgenomen onder langlopende activa, met uitzondering van het gedeelte dat is aangewezen om in het lopende jaar te worden afgeschreven (als last opgenomen). Langetermijnactiva kunnen worden afgeschreven op basis van een lineair of versneld schema en kunnen een belastingaftrek voor het bedrijf opleveren. Analisten zullen de winst van een bedrijf vóór afschrijving van activa (bijv. EBITDA ) vaak beschouwen als een sleutelfactor bij het begrijpen van hun financiële situatie, aangezien waardevermindering de werkelijke waarde van langetermijnactiva op hun invloed op de winstgevendheid van een bedrijf kan verhullen.
Beperkingen van activa op lange termijn
Langetermijnactiva kunnen duur zijn en vereisen grote hoeveelheden kapitaal die het geld van een bedrijf kunnen leegmaken of de schuld kunnen vergroten. Een beperking bij het analyseren van de langetermijnactiva van een bedrijf is dat beleggers de voordelen ervan vaak lange tijd, misschien nog wel jaren niet zullen zien. Investeerders moeten erop vertrouwen dat het managementteam in staat is om de toekomst van het bedrijf in kaart te brengen en kapitaal effectief toe te wijzen.
Niet alle langetermijnactiva zijn bepalend voor de inkomsten. Farmaceutische bedrijven investeren miljarden dollars in onderzoek en ontwikkeling naar nieuwe medicijnen, maar slechts een paar komen op de markt en zijn winstgevend.
Net als bij het analyseren van financiële statistieken, moeten beleggers een holistische kijk op een bedrijf hebben met betrekking tot zijn langetermijnactiva. Het is het beste om meerdere financiële ratio’s en statistieken te gebruiken bij het uitvoeren van een financiële analyse van een bedrijf.
Voorbeeld uit de echte wereld
Hieronder vindt u een deel van de balans van Exxon Mobil Corporation per 30 september 2018.
- De langetermijnactiva van Exxon worden groen gemarkeerd op de balans van het bedrijf.
- De langetermijnactiva liggen onder het totaal van de vlottende activa, dat blauw is gemarkeerd.
- De langetermijnactiva van Exxon omvatten investeringen en langetermijnvorderingen voor een totaalbedrag van $ 40,427 miljard voor de periode.
- Materiële vaste activa bedroegen in totaal $ 249,153 miljard, inclusief de booreilanden en boormachines van het bedrijf.
- Andere activa, waaronder de immateriële activa van het bedrijf, bedroegen in totaal $ 11,073 miljard.
- Exxons totale langetermijnactiva voor de periode bedroegen $ 300,653 miljard of ($ 40,427 + $ 249,153 + $ 11,073).