Definitie van huidige activa
Wat zijn vlottende activa?
Vlottende activa vertegenwoordigen alle activa van een bedrijf waarvan wordt verwacht dat ze gemakkelijk worden verkocht, verbruikt, gebruikt of uitgeput door standaard bedrijfsactiviteiten binnen één jaar. Vlottende activa verschijnen op de balans van een bedrijf, een van de vereiste financiële overzichten die elk jaar moeten worden ingevuld.
Vlottende activa omvatten contanten, kasequivalenten, debiteuren, voorraadvoorraden, verhandelbare effecten, vooruitbetaalde verplichtingen en andere liquide middelen. Vlottende activa kunnen ook lopende rekeningen worden genoemd.
Belangrijkste leerpunten:
- Vlottende activa zijn alle activa van een bedrijf die naar verwachting het komende jaar zullen worden verkocht of gebruikt als gevolg van de normale bedrijfsactiviteiten.
- Vlottende activa omvatten geldmiddelen, kasequivalenten, debiteuren, voorraadvoorraden, verhandelbare effecten, vooruitbetaalde verplichtingen en andere liquide middelen.
- Vlottende activa zijn belangrijk voor bedrijven omdat ze kunnen worden gebruikt om de dagelijkse bedrijfsvoering te financieren en om de lopende bedrijfskosten te betalen.
Inzicht in huidige activa
Vlottende activa staan in contrast met activa op lange termijn, die activa vertegenwoordigen die niet binnen een jaar haalbaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze omvatten doorgaans land, faciliteiten, uitrusting, auteursrechten en andere illiquide investeringen.
Vlottende activa zijn belangrijk voor bedrijven omdat ze kunnen worden gebruikt om de dagelijkse bedrijfsactiviteiten te financieren en om lopende bedrijfskosten te betalen. Aangezien de term wordt gerapporteerd als een dollarwaarde van alle activa en middelen die gemakkelijk in een korte periode in contanten kunnen worden omgezet, vertegenwoordigt het ook de liquide middelen van een bedrijf.
Er moet echter voor worden gezorgd dat alleen de in aanmerking komende activa worden opgenomen die in de komende periode van een jaar tegen de eerlijke prijs kunnen worden geliquideerd. De kans is bijvoorbeeld groot dat veel veelgebruikte FMCG- goederen ( Fast Moving Consumer Goods) die door een bedrijf worden geproduceerd, het komende jaar gemakkelijk kunnen worden verkocht. De voorraad is opgenomen in de vlottende activa, maar het kan moeilijk zijn om grond of zware machines te verkopen, dus deze zijn uitgesloten van de vlottende activa.
Afhankelijk van de aard van het bedrijf en de producten die het op de markt brengt, kunnen de vlottende activa variëren van vaten ruwe olie, gefabriceerde goederen, voorraad onderhanden werk, grondstoffen of vreemde valuta.
Sleutelcomponenten van vlottende activa
Geldmiddelen, kasequivalenten en liquide beleggingen in verhandelbare waardepapieren, zoals rentedragende kortlopende schatkistcertificaten of obligaties, zijn voor de hand liggende opneming in de vlottende activa. Onder de vlottende activa vallen echter ook:
Debiteuren
Debiteuren – dat wil zeggen het geld dat aan een bedrijf verschuldigd is voor goederen of diensten die worden geleverd of gebruikt maar nog niet door klanten zijn betaald – worden als vlottende activa beschouwd zolang ze naar verwachting binnen een jaar zullen worden betaald. Als een bedrijf verkopen doet door zijn klanten langere kredietvoorwaarden aan te bieden, komt een deel van zijn debiteuren mogelijk niet in aanmerking voor opname in de vlottende activa.
Het is ook mogelijk dat sommige rekeningen nooit volledig worden betaald. Deze vergoeding komt tot uiting in een voorziening voor dubieuze rekeningen, die wordt afgetrokken van de debiteuren. Als een rekening nooit wordt geïnd, wordt deze afgeschreven als een oninbare uitgave en worden dergelijke boekingen niet als vlottende activa beschouwd.
Voorraad
Voorraad – die grondstoffen, componenten en afgewerkte producten vertegenwoordigt – wordt opgenomen als vlottende activa, maar de overweging voor dit item vereist mogelijk enige zorgvuldige overweging. Er kunnen verschillende boekhoudmethoden worden gebruikt om de voorraad op te blazen, en soms is het mogelijk niet zo liquide als andere vlottende activa, afhankelijk van het product en de industriesector.
Er is bijvoorbeeld weinig of geen garantie dat er in het komende jaar een tiental stuks duur zwaar grondverzetmaterieel zal worden verkocht, maar er is een relatief grotere kans op een succesvolle verkoop van duizend paraplu’s in het komende regenseizoen.. Voorraad is misschien niet zo liquide als debiteuren, en het blokkeert het werkkapitaal. Als de vraag onverwachts verschuift, wat in sommige bedrijfstakken vaker voorkomt dan in andere, kan de voorraad achterstand oplopen.
Vooruitbetaalde kosten
Vooruitbetaalde kosten – die vooruitbetalingen vertegenwoordigen die door een bedrijf zijn gedaan voor in de toekomst te ontvangen goederen en diensten – worden als vlottende activa beschouwd. Hoewel ze niet in contanten kunnen worden omgezet, zijn het de betalingen die al zijn gedaan. Dergelijke componenten maken het kapitaal vrij voor ander gebruik. Vooruitbetaalde uitgaven kunnen betalingen aan verzekeringsmaatschappijen of aannemers omvatten.
Op de balans worden vlottende activa normaal weergegeven in volgorde van liquiditeit; dat wil zeggen, de items die het meest waarschijnlijk in contanten worden omgezet, worden hoger gerangschikt. De typische volgorde waarin vlottende activa worden weergegeven, is contant geld (inclusief valuta, betaalrekeningen en klein geld), kortetermijninvesteringen (zoals liquide verhandelbare effecten), te ontvangen rekeningen, inventaris, voorraden en vooruitbetaalde uitgaven.
De formule voor vlottende activa
De formulering van de huidige activa is dus een eenvoudige som van alle activa die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Als we bijvoorbeeld naar de balans van een bedrijf kijken, kunnen we optellen:
Voorbeeld uit de echte wereld
Detotale vlottende activa vantoonaangevende retailer Walmart Inc. (
Evenzo had Microsoft Corp. (totale vlottende activa van de technologieleiderbedroegen dus $ 167,07 miljard.
Gebruik van vlottende activa
Het totale cijfer van de vlottende activa is van primordiaal belang voor het bedrijfsmanagement met betrekking tot de dagelijkse bedrijfsvoering. Aangezien betalingen voor rekeningen en leningen aan het einde van elke maand verschuldigd zijn, moet het management bereid zijn om het benodigde geld uit te geven. De dollarwaarde die wordt vertegenwoordigd door het totale cijfer van de vlottende activa weerspiegelt de cash- en liquiditeitspositie van het bedrijf en stelt het management in staat zich voor te bereiden op de nodige regelingen om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten.
Bovendien houden schuldeisers en investeerders de vlottende activa van een bedrijf nauwlettend in de gaten om de waarde en het risico van zijn activiteiten te beoordelen. Velen gebruiken een verscheidenheid aan liquiditeitsratio’s, die een klasse van financiële maatstaven vertegenwoordigen die worden gebruikt om te bepalen of een schuldenaar in staat is om huidige schuldverplichtingen af te betalen zonder extern kapitaal aan te trekken. Dergelijke veelgebruikte ratio’s omvatten vlottende activa (of delen daarvan) als onderdeel van hun berekeningen.
Financiële ratio’s die gebruik maken van huidige activa of hun componenten
Vanwege verschillende attributen die aan bedrijfsactiviteiten zijn gekoppeld, verschillende boekhoudmethoden en verschillende betalingscycli, kan het een uitdaging zijn om componenten correct te categoriseren als vlottende activa over een bepaalde tijdshorizon. De volgende ratio’s worden gewoonlijk gebruikt om de liquiditeitspositie van een bedrijf te meten. Elke ratio gebruikt een ander aantal huidige activabestanddelen ten opzichte van de kortlopende verplichtingen van een bedrijf.
- De huidige ratio meet het vermogen van een bedrijf om korte- en langetermijnverplichtingen te voldoen en houdt rekening met de totale vlottende activa (zowel liquide als illiquide) van een bedrijf in verhouding tot de kortlopende verplichtingen.
- De quick ratio meet het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen met zijn meest liquide middelen. Het beschouwt geldmiddelen en equivalenten, verhandelbare effecten en debiteuren (maar niet de voorraad) tegen de kortlopende verplichtingen.
- De cashratio meet het vermogen van een bedrijf om al zijn kortlopende verplichtingen onmiddellijk af te betalen en wordt berekend door de geldmiddelen en kasequivalenten te delen door de kortlopende verplichtingen.
Hoewel de cashratio de meest conservatieve ratio is, aangezien er alleen rekening wordt gehouden met contanten en kasequivalenten, is de huidige ratio het meest accommoderend en omvat deze een breed scala aan componenten die als vlottende activa kunnen worden beschouwd. Deze verschillende maatstaven worden gebruikt om te beoordelen of het bedrijf in staat is om uitstaande schulden te betalen en verplichtingen en kosten te dekken zonder vaste activa te hoeven verkopen.
Veel Gestelde Vragen
Waarom zijn vlottende activa “actueel”?
Vlottende activa zijn activa die binnen één boekjaar of één operationele cyclus in contanten kunnen worden omgezet . Vlottende activa worden gebruikt om de dagelijkse operationele uitgaven en investeringen te vergemakkelijken. Als gevolg hiervan zijn kortetermijnactiva liquide, wat betekent dat ze gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet en kunnen worden gebruikt om op korte termijn verschuldigde rekeningen en verplichtingen te betalen.
Wat zijn enkele voorbeelden van vlottende activa?
Vlottende activa zijn te vinden op de balans van een bedrijf. Veelvoorkomende voorbeelden van vlottende activa zijn:
- Geldmiddelen en kasequivalenten, die kunnen bestaan uit geldrekeningen, geldmarkten en depositocertificaten (cd’s).
- Verhandelbare effecten, zoals aandelen (aandelen) of schuldbewijzen (obligaties) die aan beurzen genoteerd zijn en via een makelaar kunnen worden verkocht.
- Debiteuren of geld verschuldigd aan het bedrijf voor de verkoop van hun producten en diensten aan hun klanten
- Voorraad, of de goederen die zijn geproduceerd, zijn klaar voor verkoop.
- Vooruitbetaalde kosten voor goederen of diensten die in de nabije toekomst zullen worden ontvangen.
Hoe verschillen vlottende activa van vaste (vaste) activa?
Vaste activa, ook wel vaste activa genoemd, zijn bedoeld voor langdurig gebruik (een jaar of langer) en worden vaak niet gemakkelijk geliquideerd. Als gevolg hiervan worden vaste activa, in tegenstelling tot vlottende activa, afgeschreven , wat de kosten van een bedrijf voor vaste activa verdeelt over hun gebruiksduur.
Hoe worden vlottende activa gebruikt bij financiële analyse?
Managers, analisten en investeerders zullen kijken naar de huidige activapositie van een bedrijf, vooral met betrekking tot kortlopende verplichtingen, om te bepalen of het bedrijf voldoende liquiditeit heeft om aan zijn kortetermijnverplichtingen zoals salarisadministratie en rekeningen te voldoen. Hiervoor kunnen verschillende liquiditeitsratio’s zoals de quick ratio en current ratio worden gebruikt (hoe groter de ratio, hoe beter).