Kasequivalenten
Wat zijn kasequivalenten?
Kasequivalenten zijn beleggingen in effecten die bedoeld zijn voor kortetermijnbeleggingen; ze hebben een hoge kredietkwaliteit en zijn zeer liquide.
Kasequivalenten, ook wel ” geldmiddelen en equivalenten ” genoemd, zijn een van de drie belangrijkste activaklassen bij financiële beleggingen, samen met aandelen en obligaties. Deze effecten hebben een profiel met een laag risico en een laag rendement en omvatten schatkistpapier van de Amerikaanse overheid, depositocertificaten van banken, bankaccepten, handelspapier van bedrijven en andere geldmarktinstrumenten.
Belangrijkste leerpunten
- Kasequivalenten zijn de totale waarde van de beschikbare geldmiddelen, inclusief posten die vergelijkbaar zijn met geldmiddelen; geldmiddelen en kasequivalenten moeten vlottende activa zijn.
- De gecombineerde geldmiddelen of kasequivalenten van een bedrijf worden altijd weergegeven op de bovenste regel van de balans, aangezien deze activa de meest liquide activa zijn.
- Naast aandelen en obligaties vormen geldmiddelen en kasequivalenten de drie belangrijkste activaklassen in de financiële sector.
- Deze effecten met een laag risico omvatten onder meer T-bills van de Amerikaanse overheid, cd’s van banken, bankaccepten, handelspapier van bedrijven en andere geldmarktinstrumenten.
- Het bij de hand hebben van geldmiddelen en kasequivalenten spreekt voor de gezondheid van een bedrijf, omdat het het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om zijn kortetermijnschuld te betalen.
Inzicht in kasequivalenten
Kasequivalenten dienen ook als een van de belangrijkste gezondheidsindicatoren van het financiële systeem van een bedrijf. Analisten kunnen ook inschatten of het goed is om in een bepaald bedrijf te investeren door zijn vermogen om geldmiddelen en kasequivalenten te genereren, aangezien het weergeeft hoe een bedrijf in staat is zijn rekeningen in een korte periode te betalen. Bedrijven met grote hoeveelheden geldmiddelen en kasequivalenten zijn primaire doelwitten van grotere bedrijven die van plan zijn kleinere bedrijven over te nemen.
Er zijn vijf soorten kasequivalenten: schatkistpapier, handelspapier, verhandelbare effecten, geldmarktfondsen en kortlopende staatsobligaties.
Schatkistpapier
Schatkistpapier wordt gewoonlijk ‘T-bills’ genoemd. Dit zijn effecten die zijn uitgegeven door het Amerikaanse ministerie van Financiën. Bij uitgifte aan bedrijven lenen bedrijven in wezen het overheidsgeld. T-bills worden verkocht van minimaal $ 100 tot maximaal van $ 5 miljoen Ze betalen geen rente, maar worden verstrekt tegen een gereduceerde prijs Het rendement van T-bills is het verschil tussen de aankoopprijs en de aflossingswaarde.
Commerciële papieren
Handelspapieren worden door grote bedrijven gebruikt om geld te ontvangen om te voldoen aan kortlopende schuldverplichtingen, zoals de loonlijst van een bedrijf. Ze worden ondersteund door uitgevende banken of bedrijven die beloven het nominale bedrag na te komen en te betalen op de aangegeven vervaldatum die op de notitie wordt vermeld.
Verhandelbare effecten
Verhandelbare effecten zijn financiële activa en instrumenten die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet en daarom zeer liquide zijn. Verhandelbare effecten zijn liquide omdat de looptijd meestal binnen een jaar of korter ligt en de koersen waartegen deze kunnen worden verhandeld, hebben een minimaal effect op de prijzen.
Geld Markt fondsen
Geldmarktfondsen zijn als het controleren van rekeningen die hogere rentetarieven betalen die worden geleverd door gestort geld. Geldmarktfondsen zijn een efficiënt en effectief hulpmiddel voor bedrijven en organisaties om hun geld te beheren, aangezien ze doorgaans stabieler zijn in vergelijking met andere soorten fondsen, zoals onderlinge fondsen. De aandelenprijs is altijd hetzelfde en staat constant op $ 1 per aandeel.
Kortlopende staatsobligaties
Staatsobligaties op korte termijn worden door overheden verstrekt om overheidsprojecten te financieren. Deze worden uitgegeven in de nationale valuta van het land. Beleggers kijken bij het beleggen in staatsobligaties naar politieke risico’s, renterisico’s en inflatie.
Bedrijven slaan geld vaak op in contanten en kasequivalenten om rente over het geld te verdienen terwijl ze wachten om het te gebruiken.
Waarvoor worden kasequivalenten gebruikt
Er zijn verschillende redenen waarom een bedrijf zijn kapitaal in kasequivalenten zou kunnen opslaan. Ten eerste maken ze deel uit van het netto werkkapitaal van het bedrijf (vlottende activa minus kortlopende verplichtingen), dat het gebruikt om voorraden te kopen, bedrijfskosten te dekken en andere aankopen te doen. Ze bieden ook een buffer voor het bedrijf om snel in contanten om te zetten als de tijden mager worden. Ten slotte kunnen ze worden gebruikt om een overname te financieren.