Bijzondere waardevermindering van goodwill
Wat is een bijzondere waardevermindering op goodwill?
Een bijzondere waardevermindering van goodwill is een boekhoudkundige last die ondernemingen boeken wanneer de boekwaarde van de goodwill in de jaarrekening hoger is dan de reële waarde. In de boekhouding wordt goodwill opgenomen nadat een bedrijf activa en passiva heeft verworven, en een prijs betaalt die hoger is dan hun identificeerbare nettowaarde.
Een bijzondere waardevermindering van goodwill treedt op wanneer er een verslechtering is in het vermogen van verworven activa om kasstromen te genereren, en de reële waarde van de goodwill daalt tot onder de boekwaarde. Misschien wel de bekendste bijzondere waardevermindering op goodwill was de 54,2 miljard dollar die in 2002 werd gerapporteerd voor de fusie met AOL Time Warner, Inc. Dit was op dat moment het grootste bijzondere waardeverminderingsverlies op goodwill dat ooit door een bedrijf werd gerapporteerd.
Belangrijkste leerpunten
- Bijzondere waardevermindering van goodwill is een boekhoudkundige last die wordt gemaakt wanneer de reële waarde van goodwill daalt tot onder de voorheen geboekte waarde vanaf het moment van een overname.
- Goodwill is een immaterieel actief dat verantwoordelijk is voor de meerprijs van een andere onderneming op basis van eigendoms- of intellectuele eigendom, merkherkenning, octrooien, enz., Hetgeen niet gemakkelijk kwantificeerbaar is.
- Een bijzondere waardevermindering kan optreden als de verworven activa niet langer de financiële resultaten genereren die eerder van hen werden verwacht op het moment van aankoop.
- Een test voor bijzondere waardevermindering van goodwill in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) moet minimaal op jaarbasis worden uitgevoerd.
Hoe een bijzondere waardevermindering op goodwill werkt
Bijzondere waardevermindering van goodwill is een winstlast die ondernemingen in hun winst-en-verliesrekening opnemen nadat ze hebben vastgesteld dat er overtuigende aanwijzingen zijn dat het aan de goodwill verbonden actief niet langer financiële resultaten kan aantonen die van het actief werden verwacht op het moment van de aankoop.
Goodwill is een immaterieel actief dat gewoonlijk wordt geassocieerd met de aankoop van een bedrijf door een ander. Specifiek wordt goodwill opgenomen in een situatie waarin de aankoopprijs hoger is dan de netto reële waarde van alle identificeerbare materiële en immateriële activa en verplichtingen die zijn overgenomen tijdens een overname. De waarde van de merknaam van een bedrijf, een solide klantenbestand, goede klantrelaties, goede werknemersrelaties en eventuele patenten of eigen technologie zijn enkele voorbeelden van goodwill.
Omdat veel bedrijven andere bedrijven verwerven en een prijs betalen die hoger is dan de reële waarde van identificeerbare activa en verplichtingen die het overgenomen bedrijf bezit, wordt het verschil tussen de aankoopprijs en de reële waarde van de verworven activa opgenomen als goodwill. Als zich echter onvoorziene omstandigheden voordoen die de verwachte kasstromen uit verworven activa doen afnemen, kan de geboekte goodwill een huidige reële waarde hebben die lager is dan wat oorspronkelijk werd geboekt, en moet de onderneming een bijzondere waardevermindering op goodwill boeken.
Speciale overwegingen
Wijzigingen in boekhoudnormen voor goodwill
Bijzondere waardevermindering van goodwill werd een probleem tijdens de boekhoudschandalen van 2000–2001. Veel bedrijven hebben hun balans kunstmatig opgeblazen door het rapporteren van buitensporige goodwill, die op dat moment kon worden afgeschreven over de geschatte gebruiksduur. Door een immaterieel actief af te schrijven over zijn gebruiksduur, wordt het bedrag van de geboekte last met betrekking tot dat actief in enig jaar verlaagd.
Terwijl bullmarkten voorheen goodwill en soortgelijke manipulaties over het hoofd zagen, dwongen de boekhoudschandalen en veranderde regels bedrijven om goodwill op realistische niveaus te rapporteren. De huidige boekhoudnormen vereisen dat beursgenoteerde bedrijven jaarlijks testen op bijzondere waardevermindering van goodwill en goodwill wordt niet langer afgeschreven.4
Jaarlijkse test voor bijzondere waardevermindering van goodwill
In de VS algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat bedrijven hun goodwill ten minste jaarlijks op het niveau van de rapporterende eenheid controleren op bijzondere waardeverminderingen. Gebeurtenissen die kunnen leiden tot een bijzondere waardevermindering van goodwill zijn onder meer verslechtering van de economische omstandigheden, toegenomen concurrentie, verlies van belangrijk personeel en regelgevende maatregelen. De definitie van een rapportage-eenheid speelt een cruciale rol tijdens de test; het wordt gedefinieerd als de business unit die het management van een bedrijf beoordeelt en evalueert als een apart segment. Rapporterende eenheden vertegenwoordigen doorgaans verschillende bedrijfsonderdelen, geografische eenheden of dochterondernemingen.
De basisprocedure voor het testen van de bijzondere waardevermindering van goodwill wordt uiteengezet door de Financial Accounting Standards Board (FASB) in “Accounting Standards Update No. 2017-04, Immateriële vaste activa – Goodwill en andere (Onderwerp 350): Vereenvoudiging van de test voor bijzondere waardevermindering van goodwill.”