Groei investeren

Wat is investeren in groei?

Investeren in groei is een investeringsstijl en -strategie die gericht is op het vergroten van het kapitaal van een investeerder. Groei-investeerders beleggen doorgaans in groeiaandelen, dat wil zeggen, jonge of kleine bedrijven waarvan de winst naar verwachting bovengemiddeld zal stijgen in vergelijking met hun bedrijfstak of de algehele markt.

Investeren in groei is voor veel investeerders zeer aantrekkelijk omdat het kopen van aandelen in opkomende bedrijven een indrukwekkend rendement kan opleveren als de bedrijven succesvol zijn. Dergelijke bedrijven zijn echter nog niet uitgeprobeerd en vormen daarom vaak een vrij hoog risico.

Beleggen in groei kan in contrast staan ​​met beleggen in waarde.

Inzicht in groei-investeringen

Groeiinvesteerders zoeken doorgaans naar investeringen in snelgroeiende industrieën (of zelfs hele markten) waar nieuwe technologieën en diensten worden ontwikkeld, en zoeken naar winst door kapitaalgroei, dat wil zeggen, de winsten die ze zullen behalen wanneer ze hun aandelen verkopen, in tegenstelling tot op dividenden die ze ontvangen terwijl ze er eigenaar van zijn. In feite herinvesteren de meeste groeibedrijven hun inkomsten opnieuw in het bedrijf, in plaats van een dividend uit te keren aan de aandeelhouders.

Deze bedrijven zijn meestal kleine, jonge bedrijven (of bedrijven die net begonnen zijn met openbaar handelen) met een uitstekend potentieel. Het idee is dat het bedrijf zal floreren en uitbreiden, en deze groei in inkomsten of inkomsten zal zich in de toekomst uiteindelijk vertalen in hogere aandelenkoersen. Groeiaandelen kunnen daarom worden verhandeld tegen een hoge  koers / winstverhouding (P / E). Ze hebben op dit moment misschien geen inkomsten, maar zullen naar verwachting in de toekomst. Dit komt omdat ze mogelijk patenten hebben of toegang hebben tot technologieën die hen een voorsprong geven op anderen in hun branche. Om de concurrentie voor te blijven, herinvesteren ze winsten om nog nieuwere technologieën en patenten te ontwikkelen als een manier om groei op langere termijn te verzekeren.

Omdat beleggers hun vermogenswinst willen maximaliseren, wordt groei-beleggen ook wel een strategie voor vermogensgroei of vermogensgroei genoemd.

Evaluatie van het groeipotentieel van een bedrijf

Groei-investeerders kijken naar het groeipotentieel van een bedrijf of een markt. Er is geen absolute formule om dit potentieel te evalueren; het vereist een zekere mate van individuele interpretatie, gebaseerd op zowel objectieve als subjectieve factoren, en oordeel. Groeiebeleggers kunnen bepaalde methoden of criteria gebruiken als een raamwerk voor hun analyse, maar deze methoden moeten worden toegepast met het oog op de specifieke situatie van een bedrijf: in het bijzonder de huidige positie ten opzichte van de industriële prestaties uit het verleden en de historische financiële prestaties.

Over het algemeen kijken groeibeleggers echter naar vijf sleutelfactoren bij het selecteren van bedrijven die mogelijk voor kapitaalgroei zorgen. Waaronder:

• Sterke historische winstgroei : Bedrijven zouden in de afgelopen vijf tot tien jaar een trackrecord van sterke winstgroei moeten laten zien. De minimumgroei van de winst per aandeel (EPS) hangt af van de grootte van het bedrijf: u zou bijvoorbeeld kunnen zoeken naar een groei van ten minste 5% voor bedrijven die groter zijn dan $ 4 miljard, 7% voor bedrijven in de $ 400 miljoen tot $ 4 miljard bereik, en 12% voor kleinere bedrijven onder de $ 400 miljoen. Het basisidee is dat als het bedrijf in het recente verleden een goede groei heeft laten zien, het dit waarschijnlijk zal blijven doen.
• Sterke toekomstige winstgroei : een winstaankondiging is een officiële openbare verklaring van de winstgevendheid van een bedrijf voor een specifieke periode – doorgaans een kwartaal of een jaar. Deze aankondigingen worden gedaan op specifieke data tijdens het winstseizoen en worden voorafgegaan door winstramingen uitgegeven door aandelenanalisten. Het zijn deze schattingen waar groei-investeerders goed op letten terwijl ze proberen te bepalen welke bedrijven waarschijnlijk zullen groeien met bovengemiddelde groeicijfers in vergelijking met de industrie.
• Sterke winstmarges : de winstmarge vóór belastingen van een bedrijf wordt berekend door alle uitgaven van de verkoop (behalve belastingen) af te trekken en te delen door de omzet. Het is een belangrijke maatstaf om te overwegen, omdat een bedrijf een fantastische omzetgroei kan hebben met een geringe winststijging – wat erop zou kunnen duiden dat het management de kosten en opbrengsten niet onder controle heeft. In het algemeen, als een bedrijf het vorige vijfjaarsgemiddelde van winstmarges vóór belastingen – evenals die van de sector – overschrijdt, kan het bedrijf een goede groeikandidaat zijn.
• Sterk rendement op eigen vermogen (ROE) : het rendement op eigen vermogen (ROE) van een bedrijf meet de winstgevendheid door te laten zien hoeveel winst een bedrijf genereert met het geld dat aandeelhouders hebben geïnvesteerd. Het wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen. Een goede vuistregel is om de huidige ROE van een bedrijf te vergelijken met de vijfjarige gemiddelde ROE van het bedrijf en de branche. Een stabiel of stijgend ROE geeft aan dat het management goed werk levert door rendement te genereren uit de investeringen van aandeelhouders en het bedrijf efficiënt te runnen.
• Sterke aandelenprestaties : in het algemeen, als een aandeel niet realistisch gezien in vijf jaar tijd kan verdubbelen, is het waarschijnlijk geen groeiaandeel. Houd er rekening mee dat de prijs van een aandeel in zeven jaar tijd zou verdubbelen met een groeipercentage van slechts 10%. Om in vijf jaar tijd te verdubbelen, moet het groeipercentage 15% zijn – iets dat zeker haalbaar is voor jonge bedrijven in snelgroeiende industrieën.