Haurlan Index
Wat is de Haurlan-index?
De Haurlan Index is een technische analyse indicator, ontwikkeld door rocket scientist PN “Pete” Haurlan, dat gebaseerd is op de markt breedte. De Haurlan Index meet de breedte op korte, middellange en lange termijn met een reeks voortschrijdende gemiddelden die zijn afgeleid van het aantal stijgende en dalende aandelen op de New York Stock Exchange (NYSE).
Belangrijkste leerpunten
- De Haurlan Index is een technische analyse-indicator, ontwikkeld door raketwetenschapper PN “Pete” Haurlan, die is gebaseerd op marktbreedte.
- De Haurlan-index bevat drie componenten die exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) zijn van de accumulatie- / distributielijn (A / D-lijn) van de New York Stock Exchange.
- De EMA voor de lange termijn vertelt handelaren de algemene trend, de EMA voor de middellange termijn signaleert mogelijke grote veranderingen en de EMA voor de korte termijn is bedoeld voor transacties op korte termijn.
Hoe de Haurlan-index te berekenen
De Haurlan-index bevat drie componenten die exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) zijn van de accumulatie- / distributielijn (A / D-lijn) van de New York Stock Exchange.
Het berekenen van de A / D-lijn begint met het aftrekken van het aantal aandelen dat op de NYSE is gedaald van het aantal dat op een bepaalde dag is vooruitgegaan om netto-voorschotten te krijgen. Voeg de volgende dag het nieuwe bedrag voor nettovoorschotten toe aan het vorige totaal. De A / D-lijn wordt gevormd door op deze manier door te gaan met het toevoegen van nieuwe netto-vorderingen.
De drie componenten van de Haurlan Index zijn:
- Korte termijn, waarvoor een driedaagse EMA van de A / D-lijn van de NYSE nodig is. Deze EMA is voor gewone transacties op korte termijn.
- Tussenliggende termijn, waarvoor een EMA van 20 dagen van dezelfde A / D-lijn van de NYSE nodig is. Deze EMA meet steun of weerstand.
- Lange termijn, waarvoor een EMA van 200 dagen van dezelfde A / D-lijn van de NYSE nodig is. Deze EMA meet de algemene trend.
Exponentiële voortschrijdende gemiddelden klinken ingewikkeld, maar computers kunnen ze gemakkelijk voor u berekenen. Conceptueel lijken EMA’s sterk op gewone voortschrijdende gemiddelden (MA’s), die veel gemakkelijker te begrijpen zijn.
Het exponentiële aspect van de EMA zou blips of hobbels in de A / D-lijn kunnen overdrijven, vooral voor de korte-termijnberekening. Om dat te compenseren, voegde Haurlan een afvlakkingsfactor toe om anomalieën te voorkomen en een echt gemiddelde voor de tijdsperiode te krijgen. De afvlakkingsfactor is 50% voor de EMA voor de korte termijn, 10% voor de EMA voor de middellange termijn en slechts 1% voor de EMA voor de lange termijn.
Wat zegt de Haurlan-index u?
De componenten van de Haurlan Index geven informatie over verschillende aspecten van de markt. De EMA voor de lange termijn vertelt beleggers de algemene trend van de markt. Over het algemeen geven de meeste handelaren er de voorkeur aan om met de trend mee te handelen om valse signalen te vermijden.
De tussentijdse EMA is voor ondersteuning of weerstand. Wanneer een indicator steun of weerstand raakt, kan dit een teken zijn dat er een aanzienlijke verandering gaande is in de markt. Dat is het moment om grote transacties te doen en, afhankelijk van de omstandigheden, mogelijk in te zetten tegen de langetermijntrend.
De EMA voor de korte termijn is bedoeld voor gewone handel op korte termijn in en uit de markt. Dit soort transacties moet in overeenstemming zijn met de EMA voor de lange termijn. Deze kortetermijntransacties hebben vaak minder winstpotentieel, maar hebben doorgaans ook minder risico.
De meeste technische indicatoren vereisen bevestiging van andere signalen. De aanwezigheid van meerdere componenten binnen de Haurlan Index zorgt echter voor interne bevestiging.
De oorsprong van de Haurlan-index
De Haurlan Index is genoemd naar de maker, PN “Pete” Haurlan. Hij was technisch manager voor het Jet Propulsion Lab in Pasadena, CA. Wat nog belangrijker is, Haurlan analyseerde de aandelenmarkt voor zijn plezier tijdens zijn vrije tijd op het werk. Hij modelleerde de exponentiële voortschrijdende gemiddelden van zijn Haurlan-index naar de EMA’s die hij gebruikte om raketvolgcircuits te berekenen.
Pete Haurlan begon in de jaren zestig met een investeringsnieuwsbrief genaamd Trade Levels. De nieuwsbrief verschilde van andere investeringsnieuwsbrieven uit die tijd doordat er grafieken en grafieken waren die door computers waren gegenereerd. Vóór de proliferatie van personal computers gebruikte Haurlan de computers van het Jet Propulsion Lab om investeringsgrafieken uit te voeren. Dat was destijds revolutionair en dankzij de rekencapaciteit van de computer kon hij zijn Haurlan-index ontwikkelen, met zijn meervoudige A / D-lijnberekeningen en exponentiële voortschrijdende gemiddelden.
De nieuwsbrief bracht zijn ideeën en de Haurlan Index beroemd. Het inspireerde ook andere analisten om hun eigen technische indicatoren te ontwikkelen met dezelfde concepten als Haurlan.