Hiërarchie van GAAP
Wat is de hiërarchie van GAAP?
De hiërarchie van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) verwijst naar een raamwerk met vier niveaus dat de richtlijnen van de Financial Accounting Standards Board (FASB), de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) classificeert. over boekhoudpraktijken en -normen naar hun niveau van autoriteit. Begeleiding op het hoogste niveau behandelt doorgaans brede boekhoudkwesties, terwijl die op een lager niveau zich bezighouden met meer technische problemen.
Belangrijkste leerpunten
- De GAAP-hiërarchie is een raamwerk met vier niveaus voor het selecteren van de principes die accountants moeten gebruiken bij het opstellen van financiële overzichten van niet-gouvernementele entiteiten.
- Omdat meerdere organisaties afzonderlijke delen van de boekhoudwereld reguleren, was het nodig om de meest relevante standaarden voor verschillende boekhoudkundige onderwerpen te identificeren.
- De hiërarchie van GAAP identificeert welke standaarden en best practices het meest gezaghebbend zijn voor een bepaald exemplaar of probleem.
- Als er op de hogere niveaus geen informatie over het onderwerp wordt gegeven, moet de accountant naar het volgende niveau kijken voor relevante uitspraken.
Inzicht in de hiërarchie van GAAP
Aangezien meerdere regelgevende instanties toezicht hielden op verschillende onderdelen van het accountantsberoep, was het nodig om de meest relevante en gezaghebbende richtlijnen voor boekhoudkundige onderwerpen vast te stellen. Bovendien geeft elke regelgevende instantie boekhoudkundige richtlijnen uit in meerdere formaten met verschillende bevoegdheidsniveaus. De hiërarchie van GAAP is ontworpen om de consistentie en vergelijkbaarheid binnen financiële rapportage te verbeteren. Het is een raamwerk voor het selecteren van de principes die accountants dienen te gebruiken bij het opstellen van jaarrekeningen van niet-gouvernementele entiteiten in overeenstemming met US GAAP.
Financial Accounting Standards Board (FASB)
De FASB, opgericht in 1973, is een onafhankelijke non-profitorganisatie die verantwoordelijk is voor het opstellen van boekhoudkundige en financiële rapportagestandaarden voor openbare en particuliere bedrijven en non-profitorganisaties in de Verenigde Staten. Dit maakt een meer gestandaardiseerde rapportage mogelijk, waardoor investeerders en andere gebruikers van financiële overzichten de financiële overzichten van meerdere bedrijven binnen een gemeenschappelijke sector of bedrijfstak beter kunnen vergelijken.
Securities and Exchange Commission (SEC)
De SEC, opgericht in 1934, is een onafhankelijke federale overheidsinstantie die verantwoordelijk is voor het beschermen van investeerders, het handhaven van een eerlijke en ordelijke werking van de effectenmarkten en het faciliteren van kapitaalvorming. De SEC stelt rapportagestandaarden en voorschriften voor beursgenoteerde bedrijven vast.
American Institute of Certified Public Accountants (AICPA)
De AICPA, opgericht in 1887, is de professionele organisatie zonder winstoogmerk die gecertificeerde openbare accountants (CPA’s) in de Verenigde Staten vertegenwoordigt. De AICPA ontwikkelt onder meer standaarden voor externe audits van particuliere bedrijven.
Vereisten voor de hiërarchie van GAAP
Er zijn vier niveaus van de GAAP-hiërarchie. De top van de hiërarchie is de meest gezaghebbende leidraad. Een accountant die een bepaald onderwerp onderzoekt, dient eerst het hoogste niveau te raadplegen voor relevant advies. Als er op de hogere niveaus geen informatie over het onderwerp wordt gegeven, moet de accountant naar het volgende niveau kijken voor relevante uitspraken.
- Bovenaan de GAAP-hiërarchie staan verklaringen en interpretaties van de FASB, regels en interpretatieve releases van de SEC (voor alle SEC-registranten), en boekhoudkundige onderzoeksbulletins en opinies uitgegeven door de AICPA.
- Het tweede niveau bestaat uit FASB Technical Bulletins en, indien goedgekeurd door de FASB, de AICPA Industry Audit and Accounting Guides en Statements of Position.
- Op het derde niveau zijn AICPA Accounting Standards Executive Committee Practice Bulletins, consensusstandpunten van de FASB Emerging Issues Task Force (EITF) en onderwerpen die worden besproken in bijlage D van EITF Abstracts.
- Op het laagste niveau zijn FASB-implementatiegidsen, AICPA Accounting Interpretations en AICPA Industry Audit and Accounting Guides en Statements of Position die niet zijn goedgekeurd door de FASB. Op het laagste niveau zijn ook boekhoudpraktijken opgenomen die algemeen worden erkend en vaak worden gebruikt, hetzij in het algemeen, hetzij binnen een bepaalde branche.
De Statement of Accounting Standards No. 162 van de FASB geeft een gedetailleerde uitleg van de hiërarchie.