Hoe vermogenswinstbelasting werkt op pensioenfondsen

Pensioenfondsen zijn een soort regeling waarbij werkgevers, werknemers of een combinatie van beide in een fonds storten om pensioenuitkeringen aan werknemers te verstrekken. Dit pensioengeld wordt gedurende vele jaren belegd in verschillende financiële zekerheden. Het geld groeit en wordt betaald aan werknemers om hen tijdens hun pensionering van een inkomen te voorzien.

Pensioenfondsen en belastingen

Pensioenfondsen bouwen in de loop van de tijd vermogen op en bieden individuele werknemers voordelen na hun pensionering. Elke werknemer heeft meestal de keuze om een ​​afkoopsom van het pensioen te aanvaarden op het moment van zijn of haar pensionering of om maandelijkse inkomensbetalingen te ontvangen.

Vermogenswinstbelasting is verschuldigd over gerealiseerde winst uit de verkoop van bepaalde soorten activa, zoals aandelen, obligaties, onderlinge fondsen en exchange-traded funds (ETF’s). Vermogenswinstbelasting is onderverdeeld in twee soorten: vermogenswinstbelasting op korte termijn en vermogenswinstbelasting op lange termijn.

Vermogenswinstbelasting op korte termijn verwijst naar gerealiseerde winsten uit de verkoop van effecten die in een jaar of minder zijn gekocht en verkocht. Vermogenswinstbelasting op lange termijn verwijst naar gerealiseerde winsten uit de verkoop van effecten die zijn gekocht en verkocht in een periode langer dan een jaar.

De belastingtarieven op deze winsten zijn verschillend. Voor activa zoals aandelen, obligaties en fondsen kan het belastingtarief voor vermogenswinst op lange termijn 0% of 15% of 20% zijn, afhankelijk van het inkomensniveau van het individu of de entiteit. De vermogenswinstbelasting op korte termijn is hetzelfde als het gewone inkomenstarief van het individu of de entiteit.

Aangezien pensioenfondsen normaal gesproken in dit soort activa beleggen, zou je verwachten dat ze deze belastingen moeten betalen. Pensioenfondsen zijn echter vrijgesteld van het betalen van vermogenswinstbelasting.  Dit creëert unieke kansen voor vermogensgroei binnen pensioenfondsen.

Hoe een pensioenfonds profiteert van het niet betalen van vermogenswinstbelasting

Pensioenfondsen hoeven doorgaans geen vermogenswinstbelasting te betalen, waardoor de activa in de fondsen sneller kunnen groeien. Overweeg een pensioenfonds met een beginsaldo van $ 10 miljoen dat gedurende vijf jaar elk jaar met 10% groeit en geen vermogenswinstbelasting betaalt. Stel dat aan het einde van elk jaar de volledige portefeuille opnieuw in evenwicht wordt gebracht en alle investeringen worden verkocht en vervangen door andere. Aan het einde van de vijf jaar groeit dit fonds tot ongeveer $ 16,1 miljoen en betaalt het geen vermogenswinstbelasting.

Stel je nu een hypothetisch tweede scenario voor waarin pensioenfondsen belasting moeten betalen. Een fonds met een beginsaldo van $ 10 miljoen dat elk jaar met 10% groeit, zou aan het einde van vijf jaar $ 15,04 miljoen waard zijn als het aan het einde van elk jaar volledig opnieuw in evenwicht zou worden gebracht en de vermogenswinstbelasting 15% zou bedragen. Het fonds zou echter $ 889.000 aan totale vermogenswinstbelasting moeten betalen.

Omdat het pensioenfonds in het eerste scenario geen vermogenswinstbelasting hoeft te betalen, scheelt het dat geld ($ 889.000 in dit scenario). Omdat dat geld in het pensioenfonds blijft, groeit het ook en voegt het nog eens $ 180.000 aan kapitaal toe aan het pensioensaldo.

Belastingen op uitkeringen aan werknemers

Hoewel het pensioenfonds zelf geen vermogenswinstbelasting hoeft te betalen, worden de uitkeringen aan de werknemers belast tegen het inkomenstarief van de begunstigden.  Als een werknemer de uitkeringen van zijn of haar pensioenfonds gebruikt om zijn of haar eigen beleggingen te doen, is dat geld onderworpen aan vermogenswinstbelasting in het jaar waarin enige gerealiseerde winst wordt behaald. Aangezien het pensioenfonds echter vóór uitkering is vrijgesteld van belasting, resulteert dit in een grotere pensioenuitkering voor de werknemer.

Speciale overwegingen

Hoewel pensioenfondsen geen vermogenswinstbelasting hoeven te betalen, betalen de bedrijven die aan de pensioenfondsen leveren wel vennootschapsbelasting. Dit bedrag kan enig effect hebben op het bedrag dat de bedrijven aan de pensioenfondsen van hun werknemers storten, wat een effect kan hebben op het saldo van beleggers.