Hoe wordt de consumentenprijsindex (CPI) gebruikt in marktescalatiecontracten?
Een jaarlijkse verhogingsclausule toevoegen aan contracten met CPI
Escalatieclausules worden vaak gebruikt om het creëren van langetermijncontracten te vergemakkelijken, aangezien lonen of prijzen in de loop van de tijd fluctueren. Bij deze onderhandelingen is de consumentenprijsindex (CPI) een van de meest gebruikte maatstaven voor het toepassen van een escalatieclausule.
Meestal aarzelen verkopers om een vaste prijs vast te leggen op een langetermijncontract, uit angst het voordeel van een mogelijke marktwaardering in de waarde van hun goederen of diensten te verliezen. Bovendien kunnen veranderingen die in de loop van de tijd optreden als gevolg van inflatie of andere economische factoren ook een voordeel opleveren voor de verkoper om prijswijzigingen open te houden.
Aan de andere kant is het voor kopers echter vaak handig om langetermijnafspraken over prijsafspraken te kunnen maken, hetzij om een constante aanvoer te garanderen, hetzij om te kunnen budgetteren voor uitgaven op de lange termijn. Om in het midden af te spreken, omvat een oplossing die gewoonlijk voor beide partijen aanvaardbaar is, een escalatieclausule die periodiek de contractprijs aanpast in overeenstemming met een overeengekomen indicator van marktprijsveranderingen. De CPI is zo’n indicator; het wordt algemeen aanvaard als een redelijk nauwkeurige weergave van prijsveranderingen als gevolg van inflatie.
De consumentenprijsindex (CPI) is nuttig voor zowel verkopers als kopers om het eens te worden over incrementele wijzigingen bij het onderhandelen over de prijs voor een langetermijncontract.
Escalatieclausules worden toegepast op contracten voor huurwoningen, arbeid, verzekeringen, gerechtelijke ondersteuningsbetalingen en een groot aantal contracten voor goederen en diensten. Een bekend economisch gebied waarin de CPI wordt gebruikt voor escalatie, omvat overheidsvoordelen die worden verstrekt aan in aanmerking komende personen. De CPI vormt bijvoorbeeld de basis voor de jaarlijkse stijgingen van de kosten van levensonderhoud voor ontvangers van socialezekerheidsuitkeringen. De CPI is geen directe indicator van de kosten van levensonderhoud; het is slechts een prijsoverzicht van een brede korf van basisconsumptiegoederen, maar het wordt nog steeds gebruikt om eventuele veranderingen in de kosten van levensonderhoud in te schatten.
Overwegingen bij het implementeren van de CPI
Bij het implementeren van een escalatieclausule-modificator zoals de CPI, moet het contract nauwkeurig bepalen hoe periodieke aanpassingen aan het contract worden aangebracht en op welk cijfer de aanpassing wordt toegepast.
In een huurcontract kan de aanpassing bijvoorbeeld alleen worden gemaakt op het basishuurbedrag of het kan worden toegepast op een groter bedrag dat andere secundaire items omvat, zoals nutsvoorzieningen of onderhoudsdiensten.
De specifieke variatie van de te gebruiken CPI moet ook worden gespecificeerd. In feite berekent de overheid variaties van de CPI voor verschillende delen van het land naast de standaard algemene CPI-berekening. Deze standaardberekening staat bekend als de CPI-U, die beweert de gemiddelde CPI voor stadswerkers in alle Amerikaanse steden weer te geven.
Het contract vermeldt noodzakelijkerwijs hoe vaak aanpassingen moeten worden doorgevoerd of overwogen. Escalatieaanpassingen vinden meestal op jaarbasis plaats, maar ze kunnen meer of minder vaak worden toegepast, afhankelijk van de overeenkomst die de partijen bij het contract bereiken. Bij gebruik van de CPI als escalatiemodificator worden de verschillende variaties van de CPI niet allemaal met dezelfde frequentie geleverd. Indexen voor enkele van de Amerikaanse grootstedelijke gebieden worden slechts halfjaarlijks gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics en zijn daarom niet geschikt voor contractsituaties waarin de partijen maandelijks prijsaanpassingen in verband met de inflatie willen doorvoeren.
De specifieke formule voor aanpassing staat ook vermeld in het contract. Gewoonlijk is de gemaakte prijsaanpassing een percentage dat gelijk is aan de procentuele verandering van de CPI, maar in een contract kan worden bepaald dat een vermenigvuldigingsfactor wordt gebruikt die resulteert in een grotere of kleinere aanpassing dan de verandering in het CPI-getal. Sommige contracten bedingen bovendien een maximale totale prijsverhoging of garanderen een periodieke minimale verhoging.