Hoe bereken ik het verwachte rendement van mijn portefeuille in Excel?
Als uw verwachte rendement op de individuele beleggingen in uw portefeuille bekend is of kan worden verwacht, kunt u het totale rendement van de portefeuille berekenen met Microsoft Excel.
Als u geen Excel gebruikt, kunt u een basisformule gebruiken om het verwachte rendement van de portefeuille te berekenen.
Het totale verwachte rendement berekenen in Excel
Voer eerst de volgende gegevenslabels in de cellen A1 tot en met F1 in: Portfoliowaarde, Investeringsnaam, Investeringswaarde, Investeringsrendement, Investeringsgewicht en Totaal verwacht rendement.
Belangrijkste leerpunten
- Voer de huidige waarde en het verwachte rendement voor elke investering in.
- Geef het gewicht van elke investering aan.
- Bereken het algehele rendement van de portefeuille.
Voer in cel A2 de waarde van uw portfolio in. Geef in kolom B de namen op van elke investering in uw portefeuille. Voer in kolom C de totale huidige waarde van elk van uw respectieve investeringen in. Voer in kolom D het verwachte rendement van elke investering in.
Voer in cel E2 de formule = (C2 / A2) in om het gewicht van de eerste investering weer te geven. Voer dezelfde formule in de volgende cellen in om het portfolioweging van elke investering te berekenen, altijd gedeeld door de waarde in cel A2. Voer in cel F2 de formule = ([D2 * E2] + [D3 * E3] +…) in om het totale verwachte rendement weer te geven.
Voorbeeld
Ga er in het bovenstaande voorbeeld van uit dat de drie investeringen in totaal $ 100.000 bedragen en dat het door de overheid uitgegeven obligaties zijn met een jaarlijkse couponrente van 3,5%, 4,6% en 7%.
Nadat u al uw gegevens in de eerste rij hebt gelabeld, voert u de totale portfoliowaarde van $ 100.000 in cel A2 in. Voer vervolgens de namen van de drie investeringen in de cellen B2 tot en met B4 in. Voer in de cellen C2 tot en met C4 de waarden respectievelijk € 45.000, € 30.000 en € 25.000 in. Voer in de cellen D2 tot en met D4 de respectieve couponrentes in waarnaar hierboven wordt verwezen.
Voer vervolgens in de cellen E2 tot en met E4 de formules = (C2 / A2), = (C3 / A2) en = (C4 / A2) in om de investeringsgewichten van respectievelijk 0,45, 0,3 en 0,25 weer te geven.
Voer ten slotte in cel F2 de formule = ([D2 * E2] + [D3 * E3] + [D4 * E4]) in om het verwachte jaarlijkse rendement van uw portefeuille te vinden. In dit voorbeeld is het verwachte rendement:
= ([0,45 * 0,035] + [0,3 * 0,046] + [0,25 * 0,07]) = 0,01575 + 0,0138 + 0,0175 = 0,04705, of 4,7%
Waarom het verwachte rendement berekenen?
In het bovenstaande voorbeeld is het verwachte rendement een voorspelbaar cijfer. De meeste obligaties hebben per definitie een voorspelbaar rendement. Dat is hun kracht.
Voor veel andere investeringen is het verwachte rendement een gewogen langetermijngemiddelde van historische prijsgegevens. Dat is hun zwakte. Zoals de standaard toelichting zegt, zijn prestaties uit het verleden geen garantie voor toekomstige resultaten.
Het is een onvolmaakt referentiepunt, maar het is het enige dat u krijgt voor aandelen.
Door het verwachte rendement op uw beleggingen en uw portefeuille als geheel te berekenen, krijgt u in ieder geval cijfers die u kunt gebruiken bij het vergelijken van verschillende opties voor beleggen en het overwegen van aan- en verkoopbeslissingen.