Hoe gebruik ik het nieuws om arbitragemogelijkheden te vinden?

Handelaren kunnen het nieuws gebruiken om speciale handelsmogelijkheden voor arbitrage te identificeren, ook wel risicoarbitrage genoemd. Twee soorten risicoarbitrage zijn overname- en fusiearbitrage en liquidatiearbitrage. Pure arbitragehandel houdt in dat handelaren proberen te profiteren van tijdelijke marktinefficiënties die resulteren in de ongelijksoortige prijzen van beleggingsactiva over verschillende markten of tussen verschillende makelaars. Deze tijdelijke prijsinefficiënties bieden handelaren kansen om gelijktijdige koop- en verkooptransacties uit te voeren die de winst die inherent is aan de prijsverschillen, vastzetten.

Pure arbitragehandel

Een voorbeeld van pure arbitragehandel is wanneer een tijdelijk prijsverschil van een aandeel of ander actief bestaat op verschillende handelsbeurzen, zoals de New York Stock Exchange versus de Tokyo Stock Exchange. Om dergelijke handel aanzienlijk winstgevend te maken, gebruiken institutionele handelsfirma’s geavanceerde softwareprogramma’s om arbitragemogelijkheden te detecteren en er onmiddellijk op in te spelen.

Als gevolg hiervan bestaan ​​prijsverschillen meestal maar zeer kort en vereisen daarom een ​​bliksemsnelle uitvoering van transacties. Omdat de prijsverschillen erg klein zijn, kunnen aanzienlijke winsten alleen worden behaald door grote hoeveelheden kapitaal te gebruiken om het winstbedrag te vermenigvuldigen. Om deze redenen is het voor individuele detailhandelaren buitengewoon moeilijk om te profiteren van pure arbitragehandel.

Risicoarbitrage

Detailhandelaren hebben echter wel de mogelijkheid om deel te nemen aan zogenaamde risicoarbitrage. Risicoarbitrage verschilt van pure arbitrage doordat het risico met zich meebrengt, terwijl pure arbitrage tracht een gegarandeerde winst vast te leggen op het moment dat transacties worden gestart. Maar de risico’s die gepaard gaan met risicoarbitrage zijn berekende risico’s die, wanneer ze correct worden uitgevoerd, in het voordeel van de handelaar kunnen worden gekanteld. Door op de hoogte te blijven van financieel nieuws en financiële verklaringen van bedrijven, kunnen handelaren worden gewezen op verschillende mogelijkheden voor risicoarbitrage.

Overnames en fusies

Een mogelijkheid voor risicoarbitrage voor handelaren doet zich voor wanneer er potentiële bedrijfsovernames of fusies zijn. De kans op winst wordt geboden wanneer een handelaar een ondergewaardeerd bedrijf kan identificeren dat kan worden overgenomen of gefuseerd met een ander bedrijf, waardoor de aandelenkoers van het bedrijf de werkelijke intrinsieke waarde weerspiegelt. Als de aandelen van een bedrijf bijvoorbeeld worden verhandeld tegen $ 5 per aandeel, maar de werkelijke waarde van het bedrijf $ 8 per aandeel is, kan een handelaar proberen te profiteren van een voorschot op de aandelenkoers door de aandelen van het bedrijf te kopen voordat het bedrijf wordt overgenomen..

Liquidatie van het bedrijf

Een ander type risicoarbitrage staat bekend als liquidatiearbitrage. Net als bij fusie- of overnamearbitrage, ligt de sleutel tot het profiteren van deze strategie in het correct identificeren van een ondergewaardeerd bedrijf dat waarschijnlijk zal worden geliquideerd. In het geval dat de liquidatiewaarde van het bedrijf aanzienlijk hoger is dan de marktwaarde voorafgaand aan de liquidatie, kan een handelaar profiteren van het gunstige verschil in aandelenkoers.

Parenhandel

Een derde type risicoarbitrage is parenhandel. De mogelijkheid om te profiteren van het handelen in paren wordt geboden wanneer twee vergelijkbare bedrijven in hetzelfde bedrijf of dezelfde sector historisch vergelijkbare marktwaarden en handelspatronen hebben. Wanneer handelaren een grote procentuele variatie in de prijs tussen de twee bedrijven zien, verkopen ze de aandelen van het duurdere bedrijf en kopen ze de aandelen van het goedkopere bedrijf, in de verwachting dat de relatieve prijzen van de twee aandelen zullen terugkeren naar het traditionele niveau..

Om te profiteren van deze drie soorten risicoarbitragehandel, zullen beleggers het nieuws aandachtig moeten volgen op tekenen dat een van de scenario’s bestaat of zich in de nabije toekomst zal voordoen.

(Zie voor gerelateerde informatie ” Risicoarbitragehandel: hoe werkt het? “)